監(jiān)管部門(mén)將對(duì)公募基金進(jìn)一步放松管制,據(jù)證監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》,基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的空間將拓寬,如監(jiān)管部門(mén)擬優(yōu)化發(fā)起式基金通道并引入種子基金模式,進(jìn)一步豐富基金的類別等。其中,值得關(guān)注的是,公募基金的設(shè)立門(mén)檻擬進(jìn)一步降低。
自去年年中,發(fā)起式基金誕生把基金設(shè)立門(mén)檻由2億元降低至5000萬(wàn)元之后,本次征求意見(jiàn)稿擬進(jìn)一步把公募基金門(mén)檻降低為1000萬(wàn)元,即基金管理人在募集基金時(shí),使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級(jí)管理人員或基金經(jīng)理等人員資金認(rèn)購(gòu)基金的金額不少于1000萬(wàn)元人民幣,且持有期限不少于三年就可設(shè)立發(fā)起式基金,取消初始募集金額不少于5000萬(wàn)、持有人不少于200人的要求,這已經(jīng)和國(guó)外的種子基金的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)相銜接了。
征求意見(jiàn)稿還為豐富基金的交易方式預(yù)留空間。目前,我國(guó)基金只有申購(gòu)贖回和證券交易所上市交易兩種交易方式。實(shí)踐中,銀行、基金公司對(duì)利用自己的平臺(tái)為基金轉(zhuǎn)讓提供便利有一定的需求,如貨幣市場(chǎng)基金份額作為支付方式直接購(gòu)買(mǎi)商品等,涉及在交易所之外進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓。為此,征求意見(jiàn)稿明確,基金可以“依法在證券交易所上市交易,或者按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的其他方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓”。
而為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)小規(guī)模基金的監(jiān)管,鼓勵(lì)小基金“關(guān)停并轉(zhuǎn)”,征求意見(jiàn)稿要求,連續(xù)60個(gè)工作日持有人不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的,基金管理人應(yīng)當(dāng)召集基金份額持有人大會(huì)就基金是否繼續(xù)存續(xù)進(jìn)行表決。