“我們需要知道這些錢去哪兒了，如果去了中小企業(yè)的話，去了農(nóng)村，去了小家庭倒是不錯。但是如果這些錢去了房地產(chǎn)，問題就大了。”

　　1月15日，在總結(jié)金融危機教訓(xùn)后，國際貨幣基金組織副總裁朱民在亞洲金融論壇上呼吁，中國金融改革須為實體經(jīng)濟服務(wù)，包括為服務(wù)業(yè)、城市化、老齡化服務(wù)等。

　　在金融業(yè)系統(tǒng)風險上，朱民提到了影子銀行風險問題。朱民表示，非傳統(tǒng)的銀行融資占了總體社會融資的40%，“這個比例已經(jīng)很高”。

　　金改服務(wù)城市化、老齡化

　　朱民在亞洲金融論壇上表示，金融業(yè)離開實體經(jīng)濟，轉(zhuǎn)向為自己服務(wù)，雖然市場無限發(fā)展，但產(chǎn)生的波動巨大，甚至會誤導(dǎo)實體經(jīng)濟。朱民強調(diào)，金融業(yè)需要創(chuàng)新發(fā)展，但前提須是為實體經(jīng)濟服務(wù)。

　　對此，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長孫立堅在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“金融改革面向?qū)嶓w經(jīng)濟服務(wù)，或者說如何將資金、資本導(dǎo)入實體經(jīng)濟目前就是中國最大的挑戰(zhàn)。”

　　中國要改變增長模式，從出口轉(zhuǎn)向內(nèi)需，不能靠老百姓借債消費，也不能靠政府財政支出支持消費產(chǎn)業(yè)發(fā)展。只有經(jīng)濟向服務(wù)業(yè)傾斜才能轉(zhuǎn)向以內(nèi)需為主、消費主導(dǎo)的增長模式。“開放服務(wù)業(yè)。”朱民給出了提議，“服務(wù)產(chǎn)業(yè)的開放將對未來中國發(fā)展模式轉(zhuǎn)變起到重要作用。”

　　朱民指出，金融改革要服務(wù)城市化，“城市化不代表樓市化，要對公共事業(yè)進行金融服務(wù)，這一領(lǐng)域特點時周期長，利潤也比較薄但較穩(wěn)定，如果沒有公共事業(yè)金融服務(wù)就沒有交通、衛(wèi)生醫(yī)療、教育等的發(fā)展。”

　　此外，金融要為老齡化服務(wù)，中國面臨未富先老的問題，但中國有很龐大的儲戶，如何將居民儲蓄變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)，是中國以及世界大多數(shù)國家面臨的挑戰(zhàn)。

　　警惕影子銀行

　　中國的金融改革任務(wù)很重。IMF去年對中國金融體系做了全面的監(jiān)測，認為中國金融體系總體還是健康的。但與此同時，金融業(yè)的系統(tǒng)性風險正在積累，越來越受到外部沖擊。

　　朱民指出，金融危機發(fā)生非常重要的原因在于影子銀行問題，金融產(chǎn)品過于復(fù)雜導(dǎo)致了金融危機發(fā)生，而這類金融產(chǎn)品大多都出自影子銀行，不受監(jiān)管。

　　影子銀行已經(jīng)重新抬頭，在中國去年的總體社會融資中，通過銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)融資只占60%，非傳統(tǒng)的銀行融資占了40%，也就是轉(zhuǎn)移到了非銀行業(yè)的影子銀行，朱民認為：“這個比例已經(jīng)很高。”

　　孫立堅向《國際金融報》記者表示：“影子銀行問題就是金融未能服務(wù)實體經(jīng)濟的一大典型特點。一方面企業(yè)家不愿意再做實體經(jīng)濟，太累，賺錢太難，另一方面他們又不甘心放錢在銀行讓銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟放貸，賺取存款利息，而是期待遠高于銀行利率的收益。這樣的需求就扭曲了金融市場，產(chǎn)生了影子銀行，聚集風險。”

　　資產(chǎn)負債表的風險正在逐漸積累。朱民強調(diào)：“我們需要知道這些錢去哪了，如果去了中小企業(yè)的話，去了農(nóng)村，去了小家庭倒是不錯。但是如果這些錢去了房地產(chǎn)，問題就大了。”

　　“加強監(jiān)管是肯定的，但另一方面我們需要建立多層次的市場，讓專業(yè)化能力更高的人來為這些資金需求實現(xiàn)高收益，不能讓他們通過影子銀行，損害實體經(jīng)濟利益。”孫立堅指出。