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如果把中國基金業十年來、特別是近年來快速發展走過的道路，與成熟市場的基金發展相比較的話，最為引人注目的，應當是基金快速發展對于上市公司、相關的金融機構、相關的金融市場的創新推動作用。作為治理最為透明規范、監管法規相對完備的金融機構之一，中國的基金行業以其市場化的運作模式與路徑，對中國整個金融市場的發展發揮了積極的推動作用，這一點是很多成熟市場的基金行業所沒有或者較少體現出來的行業特征。或者說，在特定的市場條件下，快速發展的基金，成為了中國金融市場上增強總體市場活力的“鯰魚”。
基金走進上市公司激發多重效應
參與過股權分置改革的人士大概不會否認，如果沒有基金行業的快速發展，股權分置改革在啟動階段可能不會如此順利，在這場史無前例的重要金融改革中，基金公司作為重要的流通股股東，他們的投票往往直接決定了股權分置方案的成敗，上市公司在制定方案時將會更加重視基金的作用，基金為基金持有人爭取更大的利益，保護了眾多中小股東的利益，也為股權分置改革的成功貢獻了力量。同時，多數基金公司也成功把握了后股改時代的投資主題，帶給了投資者回報。
當然，這只是基金走進上市公司的一個渠道而已。優秀的基金公司作為專業投資者，可以跳出企業從更一般化的戰略、管理、財務視角分析企業的問題，在股權結構較為分散的企業中，基金公司持股較多時可以發揮積極股東作用，向企業管理層提出經營策略、投融資的建議，進而與優秀企業共同成長。
2008年，基金公司專戶理財業務正式獲準，這為全流通背景下企業完成戰略并購提供了一個良好的平臺。由于專戶投資受到的約束較少，不存在組合倉位上的“雙十”規定，同時專戶信息的隱秘性也使得收購方可以較為順利地完成籌碼的積累。因此，企業可以通過在基金公司設立專戶的形式，指定某一時期在二級市場吸收目標公司一定規模的股票，配合其他手段完成收購，這種模式在國外已經屢見不鮮。對比傳統業務，基金公司可以在戰略并購中收取高得多的管理費，既實現了一級市場和二級市場的互動，也實現了實體經濟與虛擬經濟的對接，使得二級市場有可能成為資源整合的平臺。
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