社保基金投資私募股權市場獲放行可用額逾500億

2008年06月06日 09:04 來源：上海證券報商文唐真龍

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·機構預測明日大盤走勢

    商業銀行、保險公司“解禁”將是大勢所趨

    市場盛傳的社保基金獲準投資私募股權市場一事終于落定。全國社保基金理事會昨日正式對外宣布，經國務院批準，財政部、人力資源和社會保障部同意全國社保基金投資經發改委批準的產業基金和在發改委備案的市場化股權投資基金，總體投資比例不超過全國社保基金總資產（按成本計）的10%。

    可用投資額逾500億元

    據了解，截至去年年末，全國社會保障基金權益4140億元，加上受托管理的行業統籌基金和個人賬戶中央補助資金，基金總資產市值5162億元。以此推算，超過500億元的社保基金可投資于產業投資基金和市場化股權投資基金。

    社保基金也將因此成為人民幣私人資本交易市場最大的資金來源。在經歷了多年的緩慢發展之后，人民幣私募股權投資市場從此步入真正的黃金發展時期。

    “社保基金獲準投資產業基金和市場化股權投資基金的意義非同尋常。”上海某私募股權基金合伙人對記者表示，雖然政府相關部門一直在鼓勵人民幣私募股權基金的發展，但由于缺乏實質性動作，人民幣私募股權基金一直進展緩慢。

    私募股權投資在國內尚屬新生事物。業內人士指出，盡管近兩年來，國內的私募股權市場迅速崛起，但相比歐、美等成熟市場而言，仍處于剛剛起步階段。國內市場上過剩的流動性，并沒能給私募股權市場的發展提供有力的資金支持，國內私募股權投資市場在發展中仍然面臨著不小的資金困境。

    首批投資對象初定

    按照社保基金獲準可以投資的對象來看,經發改委批準的產業基金已有幾只，如2006年12月30日成立的首只——渤海產業投資基金，其后也有多只產業投資基金獲準成立。但目前在國家發改委備案的市場化股權投資基金還沒有，這類基金大多在地方發改委備案。不過，記者從相關渠道獲悉，國家發改委此前已經啟動了相關備案工作，鼓勵市場化股權投資基金在國家發改委備案。

    這超過500億元的巨額資金將投向何方？

    昨日，記者致電全國社保基金理事會，一位負責新聞聯絡方面工作的趙姓工作人員告訴記者，目前尚沒有消息，一旦有消息，將會在第一時間向媒體發布。

    不過有消息人士向記者透露，社保基金理事會已選擇兩只人民幣基金作為其首批投資對象。這兩只基金分別由私人資本運營公司鼎暉投資(CDH Investments)和弘毅投資(Hony Capital)設立。

    銀行保險解禁大勢所趨

    “此次社保基金投資私募股權市場獲得放行，對國內私募股權投資市場來說無疑是一個好消息。”業內人士告訴記者，這預示著未來將有包括商業銀行、保險等在內的更多資金參與到這一市場中來。

    深圳東方港灣投資管理有限責任公司董事總經理但斌表示，“不論是社保基金、商業銀行、保險公司，這些機構投資者進入私募股權基金，只要監管得力，風險是可控的。”

    國家發改委財金司副司長曹文煉稱，商業銀行參與私募股權投資市場是大勢所趨，并將在主要依托金融機構、機構投資者的私募股權投資市場中扮演主要角色。

    看到了中國私募股權投資市場巨大的發展潛力，外資已悄悄加快了進入國內市場的步伐。曹文煉還透露，國家發改委已接到了來自國外機構開設私募股權投資基金的咨詢和申請，不排除年內允許外資機構在境內發起設立人民幣私募股權基金的可能性。

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社保基金投資私募股權市場獲放行 可用額逾500億

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