核心提示：新華社昨日受權(quán)全文播發(fā)《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于2009年促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見(jiàn)》(即2009年中央“一號(hào)文件”)。
新華社昨日受權(quán)全文播發(fā)《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于2009年促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見(jiàn)》(即2009年中央“一號(hào)文件”)。《意見(jiàn)》共分5部分，約11000字。包括加大對(duì)農(nóng)業(yè)的支持保護(hù)力度；穩(wěn)定發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；強(qiáng)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)物質(zhì)支撐和服務(wù)體系；穩(wěn)定完善農(nóng)村基本經(jīng)營(yíng)制度；推進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展一體化。
隨著今年中央“一號(hào)文件”出臺(tái)，“三農(nóng)”問(wèn)題再次成為牛年開(kāi)年政策的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。分析人士表示，由于今年是宏觀形勢(shì)極為嚴(yán)峻的一年，“一號(hào)文件”對(duì)于農(nóng)業(yè)的扶持力度也將是近年來(lái)較大的一次。
覆蓋面空前之廣
東方證券分析師任美江指出，這次國(guó)務(wù)院發(fā)布的中央“一號(hào)文件”提及五大主題、28條措施，所包含的扶持的力度非常之大，且覆蓋面之廣也是空前的，包括了幾乎所有的傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品、油料經(jīng)濟(jì)作物、種業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)，還將農(nóng)業(yè)器具、農(nóng)村水資源建設(shè)、減免中職學(xué)生學(xué)費(fèi)、加快林權(quán)制度改革等包含在內(nèi)。
“但這些轉(zhuǎn)移性支付和財(cái)政支持具體能多大幅度提高農(nóng)村居民的實(shí)際收入，現(xiàn)在還無(wú)法測(cè)算。”一位分析人士說(shuō)，這主要是因?yàn)槌怂?span id="41854wl" class=articleLink>小麥和化肥之類(lèi)的重點(diǎn)產(chǎn)品的價(jià)格機(jī)制已經(jīng)量化出臺(tái)外，還沒(méi)有看到具體的財(cái)政撥款數(shù)字，“另外，今年農(nóng)作物的成本還可能會(huì)有所上抬，如用水費(fèi)用、國(guó)際農(nóng)作物價(jià)格牽制等。”
“提高收購(gòu)價(jià)格和收儲(chǔ)規(guī)模也只是平滑了糧價(jià)下跌幅度。”興業(yè)證券分析師趙欽和王晞指出，下游需求的萎縮將造成糧食供給相對(duì)過(guò)剩；化肥、農(nóng)藥等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格的下跌也造成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本的降低，都造成了極大的糧價(jià)下跌壓力，“2009年糧食價(jià)格將緩慢下降。”
興業(yè)證券尤其對(duì)今年糧食產(chǎn)量表示出擔(dān)憂(yōu)，其提出的主要問(wèn)題是：大規(guī)模投資計(jì)劃會(huì)否侵占部分耕地，目前河南、安徽等六個(gè)小麥主產(chǎn)區(qū)旱情是否會(huì)進(jìn)一步蔓延。
游資已提前埋伏
但毋庸置疑的一點(diǎn)是，中央“一號(hào)文件”的發(fā)布，對(duì)于農(nóng)業(yè)股來(lái)說(shuō)，絕對(duì)是一大利好。分析師們認(rèn)為，惠農(nóng)政策的不斷出臺(tái)，給農(nóng)業(yè)板塊相關(guān)上市公司帶來(lái)新的成長(zhǎng)機(jī)遇，農(nóng)業(yè)板塊在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)格局及產(chǎn)業(yè)整合等方面都將發(fā)生深遠(yuǎn)變化，其存在新的主題投資機(jī)會(huì)。
“農(nóng)業(yè)股引領(lǐng)大盤(pán)成就春播行情，是可以預(yù)見(jiàn)的大概率事件。”德邦證券分析師古敬東非常肯定地說(shuō)。
古敬東指出，2008年大多數(shù)市場(chǎng)人士對(duì)農(nóng)業(yè)股的情有獨(dú)鐘，使得其整體市盈率還處于偏高的位置，“但好就好在，從去年底開(kāi)始的這輪反彈中，醫(yī)藥股、機(jī)械股，還有一些小盤(pán)股紛紛創(chuàng)出新高，唯獨(dú)農(nóng)業(yè)股沒(méi)有啟動(dòng)過(guò)，這就為農(nóng)業(yè)股的上漲打開(kāi)了空間。”
事實(shí)上，在節(jié)前1月23日當(dāng)天，農(nóng)業(yè)股已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)了異動(dòng)。當(dāng)天，隆平高科、登海種業(yè)等農(nóng)業(yè)龍頭品種均出現(xiàn)逆勢(shì)上漲。
“這說(shuō)明一部分炒作資金已經(jīng)提前入場(chǎng)了。”古敬東著重強(qiáng)調(diào)。
關(guān)注農(nóng)業(yè)龍頭
鑒于“一號(hào)文件”對(duì)農(nóng)業(yè)相關(guān)行業(yè)的政策扶持和信心提振，興業(yè)證券給予農(nóng)業(yè)行業(yè)“短期推薦”。
據(jù)興業(yè)證券測(cè)算，為了推動(dòng)糧食增產(chǎn)、農(nóng)民增收，國(guó)家將繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼力度，包括良種補(bǔ)貼、糧食直補(bǔ)、農(nóng)機(jī)具購(gòu)置補(bǔ)貼、農(nóng)資綜合補(bǔ)貼。2008年補(bǔ)貼總額為1028億元，預(yù)計(jì)2009年將增加10%以上，有望達(dá)到1200億元。
“農(nóng)業(yè)板塊中，受惠政策幅度，以及各自的落差都是非常大的。”古敬東最看好龍頭品種的種子行業(yè)，以及價(jià)格放開(kāi)的化肥行業(yè)。
興業(yè)證券則指出，2009年原材料價(jià)格的下跌將極大降低飼料行業(yè)的生產(chǎn)成本。他們認(rèn)為，原料價(jià)格的下跌將帶來(lái)飼料行業(yè)毛利的提升，但2009年開(kāi)始生豬、禽類(lèi)存欄數(shù)都進(jìn)入下行通道，飼料需求卻有下降的風(fēng)險(xiǎn)。“另外，土地流轉(zhuǎn)將顯著促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化生產(chǎn)，使得農(nóng)業(yè)相關(guān)企業(yè)向上游資源聚集，更加有利于農(nóng)業(yè)企業(yè)掌控原料，將促進(jìn)擁有豐富土地資源的公司資產(chǎn)增值，建議關(guān)注農(nóng)業(yè)龍頭北大荒。”
財(cái)富證券除了看好上游的種子業(yè)、基礎(chǔ)種植業(yè)以外，還看好市場(chǎng)集中度相對(duì)較高的番茄加工業(yè)。
