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雙鶴藥業:大股東看好長期發展前景
 【進入論壇】 【推薦朋友】 【關閉窗口 2007年09月11日 08:06
    ●北藥集團作為控股股東對雙鶴藥業的發展長期看好,擬通過認購非公開發行股票增持對雙鶴藥業的股權,由此進一步增強廣大投資者對雙鶴藥業未來的信心。

    北藥集團近三年來銷售收入和凈利潤均實現高速增長。在全國擁有80余條通過GMP認證的現代化生產線,在心血管、大輸液、生殖健康、基因治療、天然藥物等領域具有強大的自主研發能力和豐富經驗。

    ●雙鶴藥業是北藥集團盈利能力最強的資產。2006年北藥集團實現盈利約2億元,其中雙鶴藥業貢獻盈利8000多萬元,幾乎接近半壁江山。

    北藥集團一直堅持對雙鶴藥業擁有絕對控股權。2006年股改時,由于支付對價,北藥集團持有雙鶴藥業的股權比例由53.55%降為43.72%,控股權也由絕對控股變為相對控股。但是北藥集團在股改的同時,按規定在二級市場不斷增持雙鶴藥業股票,因受資金和股價的限制,最終在規定時間內持股比例只由43.72%上升為48.89%,暫時仍處于相對控股狀態。通過此次增發,大股東對雙鶴藥業的絕對控股權似乎志在必得。

    ●我們提高公司盈利預測,2007-2009年的EPS(中性)分別為0.63元、0.84元和1.25元,EPS(樂觀)分別為0.63元、1元和1.6元,維持“買入”評級,目標價35元。(中信證券)
來源: 上海證券報  
 
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