2020年，券商行業依然涌現頻繁的高管變動潮，機構“掌門人”或“一把手”調整的消息常常見諸報端，引來業內熱議。

　　據中國基金報記者不完全統計，去年以來超27家券商出現高管變動，其中10家以上出現新總裁或董事長走馬上任，同時財務總監、首席信息官等高管位置也有變化，更有機構提出以市場化方式公開招聘董事長。

　　在業內看來，券商高管變動背后往往折射行業轉型的趨勢，尤其是在證券業做大做強的背景下，股東訴求發生變化、市場競爭更加加劇，新舊管理層的交替，也必將帶來整體公司戰略調整以及新思維的注入，更有機構借助大刀闊斧的改革助推行業加速“大投行”、“大財富管理”轉型，提升市場地位。

　　證券行業迎來高管變動潮

　　券商機構“求賢若渴”

　　2020年，券商“換帥潮”洶涌，至少27家券商出現高管變動，其中不乏頭部券商。去年7月，中金公司原首席信息官呂旭因退休而卸任；8月，國泰君安原副總裁朱健因工作調動而離職；12月，中信建投證券原監事會主席李士華因年齡原因辭職。

　　年底是券商高管變動的高峰期。去年11月及12月，包括天風證券、天風證券在內的7家公司發生高管變動。其中，申萬宏源證券在去年最后的兩個月內，有三位高管離職。11月，申萬宏源原獨立董事楊秋梅遞交辭呈。12月，申萬宏源原總經理徐志斌、副總經理及財務總監陽昌云雙雙遞交辭呈。

　　“閃電辭職”的現象也時有發生。去年年初，國海證券原總裁劉世安離職，任職時間在一年半左右。去年年底，就職僅4個月的粵開證券分管投行副總裁王安安提出辭職。北京一中型證券公司內部人士對記者表示，“近幾年，券商高管招聘的市場化程度在逐步增強，人才流動也因此更加市場化，閃電離職現象時不時出現也是正常的，無需過度擔憂。高管閃電離職可能是由于業績壓力、分管業務調整等原因。”

　　去年高管離職的主要原因是個人原因，國元證券原副總裁陳平、天風證券副總裁劉翔等均因個人原因離職。此外，工作調動和換屆也是高管變動的重要原因之一。其中，國聯證券原副總裁楊明、國元證券原副總裁陳益民等因工作調動而離任，華西證券原副總裁杜國文、東北證券唐志萍等因換屆而離任。

　　值得注意的是，在證券行業高速發展的2020年，依然有部分證券公司高管在離職后選擇告別券業。10月，國泰君安原副總裁朱健履新上海銀行行長。9月，東吳證券原副總裁魏純加入蘇州銀行，擔任副行長。

　　大量的高管變動，造成了一定的人才缺口。華東一大型券商內部人士對記者表示，“券商高管招聘‘牽一發而動全身’，需要仔細斟酌和層層審批，因而并非所有的高管離職后都能很快找到繼任者，許多空缺崗位都由其他高管代行職責，這必定是對公司的業務有影響的。近幾年券商高管變動過于頻繁，任職不到兩年就離職高管也在增多，這也對招聘帶來了不小壓力。”

　　為應對洶涌的“離職潮”，各家券商也在加大力度招聘高級管理人才，更多的券商加入了“公開招聘高管”的隊伍。去年3月，銀河證券宣布為旗下資管子公司銀河金匯的董事長職位開啟公開招聘；6月，粵開證券公開招聘中高端人才，放出副總裁、總裁助理等職位。10月，川財證券宣布面向社會公開招聘總經理，要求候選人擁有10年以上證券行業或相關金融行業從業資歷。

　　也有券商放眼全球招閑納士。去年7月，國信證券面向全球招聘副總經理，這是該公司首次面向全球招聘高管。據悉，本次招聘行動根據深圳市委市政府關于深化國資國企改革工作的總體部署要求做出，是深圳市委組織部、深圳市國資委近期開展的市場化招聘高端人才計劃之一。繼19年開始全球公開招聘總裁、副總裁、總監后，去年8月，光大證券啟動全球高級別投行人才招聘，放出投行董事總經理、全球資本市場執行總經理、資深投行董事等多個高端崗位。

　　券業人才加速流動

　　折射行業轉型趨勢

　　這幾年來，證券行業頻頻迎來超級利好政策，其中注冊制改革落地、再融資新規、外資松綁持股比例等一系列政策調整，都對行業構成了深遠的影響。而在打造“航母券商”的趨勢下，行業集中度也在進一步抬升，機構競爭也日益激烈。這些因素無不催生了券商機構高管的劇烈變動，引發了行業人才的流動。

　　據記者梳理發現，2020年券商行業人才流動頻繁，高管調整的動作相比往年更為猛烈，其中不乏因業務拓展及公司架構調整帶來的人員變動。

　　以券商投行業務為例，國泰君安新履職投行事業部總裁謝樂斌，在投行領域有著長達二十多年經驗；申萬宏源也將大投行業務主任張劍提至重要位置；瑞信方正董事會也委任涂雷等資深投行人新的高管位置。投行變革的大時代，這些頭部券商的高管團隊變動，無疑也透露其希望通過老將的引領將投行業務走入更為縱深發展的戰略意圖。

　　平安證券投行相關人士認為，在各類金融改革政策的利好刺激下，券商投行作為資本市場的核心參與者，投行業務的內外部增長通道將會被全面打開，行業收入蛋糕將會隨大量企業上市而增加，同時，券商也有望因跟投分享企業成長的溢價。

　　據投行人士分析，去年投行等業務板塊迎來難得的“黃金時代”，在“小兵易得，良將難求”的情況下，各家券商對投行人才，特別是高端人才的需求異常強烈，而在投行業務市場競爭激烈的當下，一個好的投行人才，對公司投行業務的推動作用非常明顯。

　　除了投行之外，券商在金融科技領域突破也越來越大，這也在某種程度上加速了高級人才向券商領域的流入，首席信息官的設置或IT大拿的引入也成為券商發展科技型業務時普遍采取的策略。去年3月，中銀證券發布公告稱，增設首席科學家崗位，聘任葛浩為公司首席科學家，這也是證券行業首次設立“首席科學家”崗位。

　　據平安證券董事長何之江此前接受記者采訪時透露，證券公司打造“科技型券商”，人才戰略必不可少，“五年以來，平安證券積極從華爾街、國內優秀金融機構、優秀互聯網企業等多方引入金融、交易、投行、科技等人才，奠定了公司科技轉型發展的堅實基礎。”

　　在何之江看來，伴隨金融科技滲透，未來券商智能化發展是大勢所趨。中國的證券公司既有可能誕生類似高盛這樣的全能券商，也能基于環境優勢和科技進步土壤培育出小而美的機構，形成不同機構的差異化發展，誕生出符合自身稟賦資源優勢的商業模式。

　　與此同時，增設首席科學家也是券商加碼金融科技投入、力推財富管理轉型的重要動作。券商人士分析，擴充資本實力的券商將有望為傳統業務轉型、提升科技金融服務能力提供充足的現金流。金融科技戰略加碼布局也成為行業共識。

　　此外，還有部分券商因股東增資擴股、股東關系變化、業務收縮或收到罰單等原因遭遇高管撤換。去年，交易券商股權的股東也較多，券商股權結構更為頻繁，引發高管團隊變動。有券商投行人士認為，證券公司股東有些屬于央企集團，在整個企業集團架構下，券商牌照優勢越來越受到重視，大股東主動愿意調整資源注入證券公司，從集團母公司空降或調任相關領導人兼任下屬證券子公司的“一把手”，這類的操作非常普遍。

　　去年年中，中山證券高管團隊和大股東錦龍股份“內斗”事件頻頻，高管遭大股東集體罷免引發熱議，此前中山證券也多次因內控不合格、債券承銷等業務違規收到監管罰單，這也在一定程度上導致了公司內部業務遭受消極的影響。

　　“新鮮血液”或帶動改革

　　新業務機遇快速涌現

　　值得注意的是，新高管上任后也會面臨業務和團隊整合、拓展新市場、組織架構重新調整等各方面的挑戰，加上外資券商加速進場，市場競爭更為激烈，如何在新的位置上發揮個人優勢、幫助公司實現業務增長，則成為這些新掌舵人普遍面臨的命題。

　　華南某中型券商相關負責人指出，對于大型券商而言，管理層的變動意味著戰略布局逐步清晰，新高管通過豐富的業務經驗拓展市場、提升行業競爭力，鞏固大平臺的優勢；而對于不少中小券商而言，由于生存壓力逐漸增大，業務條線和公司戰略常常會隨著環境而發生調整，新上任的高管或者負責人需要在平臺上盡快展現業務能力，拿出改革的魄力和勇氣，避免因為“踩雷”而下課，后者的難度和壓力相對會更大一些。

　　某證券公司內部員工透露，其所在證券公司的管理層架構變動頻繁，一線員工離職率非常高，很多有經驗的業務骨干都紛紛尋找外部機會，離開公司。“公司新任管理層需要盡快扭轉當前的局面，目前重組業務、恢復士氣的難度非常大，這對新上任者來說就是巨大考驗”，上述人士如是說。

　　在業內人士看來，無論是換帥以及業務掌舵人調整，以及后續帶來整體的團隊變化，對于人才高度密集的證券行業而言，始終是正常現象，并且這種情況還會在未來市場化的競爭下，變得更加頻繁和加劇。

　　在為公司帶來挑戰的同時，換帥也有助力改革、推行新思想等益處。面對大投行、大財富管理、金融科技等行業轉型需求抬升的情況下，券商機構需要通過新的管理層來激活內部活力、把握市場機遇。

　　去年一月中旬，國元證券進行了高管團隊調整，原總裁俞仕新出任董事長，原副總裁陳新接任總裁。不久后，大型組織結構調整隨之而來。2月中旬，國元證券宣布，計劃將新三板、國際并購業務并入投行總部；投行風控部并入內核辦公室；固收投管業務單獨成立部門，同時研究中心更名為研究所。

　　上述變革無疑將助力國元證券的投行業務改革。新三板業務并入投行總部不僅順應了“大投行”的趨勢，還有助于公司抓住新三板改革的機遇。此外，將投行風控部納入內核辦公室，還有助于公司對投行業務的風險進行統一管控。在注冊制實施后投行責任增強，這一調動也適應了行業大背景。

　　經紀業務轉型也是券商近年來的重點，行業內也不乏新高管引領經紀業務變革的案例。去年9月，有內部人士表示國開行總行巡視辦主任孫孝坤擬接任國開證券董事長兼總裁，11月，國開證券正式發布公告稱孫孝坤將擔任國開證券董事長一職。新高管上任之際，國開證券立即推出轉型大動作。11月16日，北京金融資產交易所掛出的一則公告顯示，國開證券公開轉讓9家營業部資產及相關權益項目，而國開證券當時的營業部數量僅為10家。此次打包出售9家營業部，是國開證券經紀業務戰略轉型的重要一步。據悉，轉讓完成后，國開證券仍保留經紀業務牌照，未來將重點為機構客戶提供經紀業務服務。

　　不過，人才自身能否發揮出真正效用，也考驗券商機構自身內部管理水平、激勵機制以及戰略方向的選擇上。北京上述大型券商內部人士對記者表示，“有的高管在現在的位置做得好，并不代表對新崗位也能勝任，高管職位的人才選擇尤其考驗選人眼光。選對人后，如何留住人也是值得深思的問題。去年，一家中型券商就高調引進一位財富管理領域的資深專家做高管，原本希望借此加速轉型，但可惜這位行業老將入職不到一年就離職了。”

　　中國基金報記者 張莉 李迪