證券公司租用第三方網路平臺展業將有規可循。8月14日晚，證監會宣布就《證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動管理規定（試行）》公開征求意見（下稱《管理規定》），意見征集截止日為9月15日。

　　“證券行業有必要充分借助科技發展，不斷提升中介服務能力。”證監會認為，現階段，證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動存在現實需求。

　　不過，證監會也指出，證券行業存在個別證券公司為謀求短期內客戶數量和交易活躍度的快速增加，而忽視新業務場景下的潛在風險，甚至主動降低合規、風控、信息安全審核標準，為違法違規活動提供便利的情況，直接影響證券市場安全穩定。

　　基于上述背景，證監會起草《管理規定》厘清證券公司與第三方機構的合作邊界，并明確規定，第三方機構可提供網絡空間經營場所等信息技術服務，但不得介入證券公司向投資者提供證券經紀、證券投資咨詢等相關服務的任何環節。

　　“商業地產”模式

　　證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動，有利于提高獲客能力和服務效率，但也顯現出一些新情況、新問題、新風險。

　　這些問題包括，業務合規風險、技術安全與數據安全風險、對行業生態產生不利影響的風險等。

　　比如，相關主體可能借助為證券公司提供信息技術服務的機會，混淆業務活動和技術服務的邊界，違規開展證券業務。

　　再比如，相關主體可能非法截留、獲取投資者開戶、交易等敏感數據，其負面行為、技術風險可能傳導至證券公司。此外，相關主體還可能利用優勢地位獲取不當利益，或者開展競爭性報價，影響市場秩序，損害投資者合法權益。

　　盡管存在上述風險，但證券公司租用第三方網絡平臺展業存在現實需求，這不僅可以便捷投資者參與證券市場，還可以拓展中介機構的服務半徑。

　　證監會表示，出臺《管理規定》旨在趨利避害，構建可行、合理的操作模式，明確監管底線，將相關合作納入規范、健康運行的軌道。

　　《管理規定》對證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動給出了明確定義。即，證券公司將承載證券服務功能的網絡頁面以“浮動窗口”等方式鏈接至第三方網絡平臺，后臺系統部署在證券公司端。該模式類似于“商業地產”，第三方網絡平臺負責提供網絡空間經營場所，相關頁面或者功能模塊及其承載的內容仍由證券公司自行管理和維護，客戶開戶和交易行為在證券公司實際控制下完成。

　　“證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動的核心，是利用信息技術手段為提供證券服務提質增效，其本質還是金融。”證監會表示，互聯網環境中的客戶招攬、客戶服務、接收交易指令等活動是證券業務的線上化，蘊含潛在的金融風險應當經中國證監會批準并持有相關金融牌照后方可開展。

　　屬地監管+備案管理

　　證券公司租用第三方網絡平臺開展證券業務活動，與傳統模式不同，管理難度增加，技術風險傳導、數據安全等問題較為突出。

　　同時，證監會考慮到互聯網跨區域經營的特點，為避免監管尺度不一，《管理規定》在證券公司屬地監管的基礎上，依據《證券法》《證券基金經營機構信息技術管理辦法》，將第三方機構作為信息技術系統服務機構實施備案管理。

　　針對證券公司，《管理規定》也提出了具體要求。

　　在規范展業行為方面，一是要保障技術安全，證券公司應當自主運營、自主管理相關業務信息系統或功能模塊；二是要做好數據隔離，確保第三方機構不接觸、存儲相關業務及客戶數據；三是規范收費模式，規定費用支付上限；四是保持業務獨立,明確投資者保護措施，明確提示投資者該證券服務由證券公司提供。

　　在內部控制方面，一是要求證券公司事前開展內部評估、制定業務方案，并經信息技術治理委員會審查。同時，與相關第三方機構簽訂書面協議，明確其不得從事的行為。二是事中持續跟蹤評估第三方網絡平臺的合規性、安全性以及雙方協議履行情況，將合作納入公司合規風控范圍。三是事后做好應急管理, 建立退出機制。

　　值得注意的是，除證券公司外，基金管理公司、證券投資咨詢機構及從事公開募集基金的銷售、投資顧問等基金服務業務的機構，也要參照《管理規定》執行。