投資門檻有高有低
投資基金有一定的資金門檻,首次申購一般最少1000美元或1萬港元,有的則要上萬美元。如果通過月投基金形式進行投資,則只要1000港元就可以了。相比較而言,保險公司的投連險資金門檻最低,月供千元便可投資數只基金。
除了資金門檻,在香港投資基金,費用是不能不考慮的。
基金費用一般包括首次認購費、贖回費、基金轉換費、基金管理費等,有的基金還會收業績表現費。
首次認購費比較高,一般3%到5%,認購時直接從認購金額中扣除。為了推廣產品或其它商業考慮,基金公司可能會把部分費用回贈給分銷的中介機構,中介機構便可能給投資者打折。有時候基金公司也會根據投資金額,直接提供打折優惠,對大客戶甚至會減免。
贖回費并不是所有的基金都收取,只有少數基金公司或基金收取,比如對沖基金一般都會收贖回費。
值得一提的是,有的基金分為A、B類基金,其中A類是直接收取首次認購費,B類則免除認購費,贖回時根據持有時間收取贖回費,時間越長,費率越低,直至零。
如果將投資從一只基金轉換為另一只基金,一般需繳1%的轉換費。
基金管理費通常包括信托費、行政費、會計與估值費、托管費、注冊費、法律及專業服務費、印刷與分銷費、審計費、攤銷費及消費稅等,直接從基金資產中扣除。費率因基金種類不同而有所不同,每年通常為資產凈值的0.5%(債券基金)到2%(股票基金)不等。
業績表現費,顧名思義,與投資業績掛鉤,收取超過業績基準的收益部分的。如果基金在某一年的投資表現高于特定水平,基金經理便會收取超額收益的一定百分比(如10%)作為表現費,以此鼓勵他們爭取更好的回報。一般來說,投資于復雜工具的基金,如對沖基金才會收取表現費。
與直接投資基金相比,投連險最吸引人之處是,每年會有數次或無限次的免費轉換基金的服務,這可以節省一筆不小的成本。有的計劃還會豁免首次認購費。不過,如果不能長期投資,那么退保費可是不小的損失。
大多數基金在每天或最少每周的一天進行交易。在基金的任何交易日,都可以要求申購或贖回。基金公司一般會在7至10個工作天發放贖回款,有的更短。
小貼士
面對種類繁多的基金,如何選擇基金,讓很多投資人大傷腦筋。費用、資金門檻固然是要考慮的因素,但最關鍵的是,應該根據基金的投資類別、投資區域,以及自己的風險承受能力選擇基金。如果符合自己投資目標的基金有若干只,差別也不大,那么借鑒基金評級機構(如晨星、理柏等)的評級,是比較簡單的辦法。
|