據銀河證券基金研究中心數據統計顯示,截至10月12日,過去一個月223只開放式基金凈值平均增長率不到6%,而上證指數同期上漲11.86%。
基金整體跑輸滬指
對于近期基金整體跑輸大盤,業內人士認為這是近期個股結構性分化的必然結果,資產配置的差異將決定基金的凈值能否跟上指數牛市的腳步。
直觀地看,大部分人認為這波行情是基金猛推大盤藍籌股一手炮制的。可是,仔細分析近期個股分化的格局就會發現,原來基金也是賺了指數不賺錢。據粗略統計,過去一月中,兩市近1500只股票只有228只累計漲幅超過了大盤,占比不到兩成,形成名副其實的"一九現象",而且熱點高度集中于中國神華等海歸股、銀行股為代表的金融板塊;另外,在此期間,930多只股票還出現下跌。對于金融板塊,大部分基金基本上維持一個標準配置,即使超額配置,幅度也不可能太大。所以,接受采訪的多位基金經理均表示,基金集體跑輸大盤是正常的,是個股高度分化的結果。
風險防范放在首位
藍籌股突飛猛進,大盤也一路高歌,5000點以來熱點不斷切換,體現了市場焦躁的心態。但重視防御、注重風險和收益的配比,卻是絕大部分基金經理的共識。
大成藍籌穩健基金經理施永輝提出,5000點以上藍籌股要重新布局,資產會重點配置在下一階段可預見的還有高增長的行業,他依然看好銀行股明年的增長。華富成長趨勢基金經理沈雪峰表示,現在估值水平不低,因而投資更需關注個股的安全邊際。
大部分基金經理并不否認目前存在藍籌泡沫,但他們認為,這就是牛市的特征。但是,基金經理普遍把風險防范放在了首要位置。施永輝表示,他現在特別注意風險和收益的配比,很少去主動承擔風險,對于個股,也極少超額配置。據記者了解,有些基金公司,旗下所有的基金近期都是在減倉。(中證)相關
報道
三季度不足一成基金跑贏大盤
【本報訊】今年以來,滬深股市繼續大幅上揚,偏股型凈值增幅明顯。聚源數據的統計顯示,截至三季度,188只具有可比性的偏股型開放式基金,累計凈值平均增幅達到88.33%,其中,64只基金累計凈值增幅超過100%,占統計樣本的34.04%。通過分析發現,今年以來多數基金各季度凈值增幅并不穩定,而且,絕大多數基金不能持續跑贏大盤。
前三季度滬綜指漲幅分別為19.01%、20%和45.32%,對比各季度開放式基金累計凈值增幅變化情況,一季度有75只基金累計凈值漲幅超過滬綜指,二季度這一數量達到115只,三季度最少,只有14只。三季度指數單邊上揚時,在板塊輪動中,多數基金并沒有超越滬綜指。而二季度開始的"5·30"調整,基金重倉股由于前期整體漲幅偏低,下跌幅度也較小,整體走勢強于大盤。單從與滬綜指對比角度看,實際上今年二季度偏股型開放式基金表現應該是最好的。(聚源)
基民百態
不懂QDII照樣狂買
眾多市民一方面瘋狂搶購QDII基金另一方面因恐高贖回基金規避風險。
在市民的追捧下,剛剛發行的上投摩根亞太優勢基金僅用一天時間就結束了認購。在滬指突破6000點,不少"恐高"的基民趕緊來到銀行,部分贖回基金。在基金的賺錢效應和股市的高位壓力下,基民們確實有點找不到方向的感覺。
"有很多人根本不懂QDII是什么東西,也跟風去搶購上投摩根的這只新發基金。"交行師馬曉昕說。對此現象,理財師們深感不安。光大銀行理財師宗學哲表示,與國內發行的基金不同,QDII基金投資海外市場,目前還沒有該類基金的歷史業績作參照,市民對QDII基金的投資方向和投資策略一點都不了解,投資很盲目,讓人擔心。
專家建議
可長期持有基金
在股市漲到6000點后,一些市民由于擔心股市風險,開始考慮贖回基金。對此,理財師建議,市民可以根據不同情況作出選擇。
"如果基金獲利較多了,如凈值已經成倍增加等,就可以考慮贖回,以保住勝利果實,落袋為安。"市北支行理財師劉棟說。
不過,對于剛買不久,賺錢不多的市民,理財師有不同的建議。"如果買基金的時候凈值就1.5元,現在才漲到1.6元,如果資金不急用的話,可以考慮長期持有,不在乎一朝一夕的漲跌。畢竟,從長期投資的角度來看,基金還是很不錯的投資品種。"
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