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證券評級拒絕"利害關系" 為公司債試點"保駕護航"

打印本稿】 【進入論壇】 【推薦朋友】 【關閉窗口 2007年06月26日 10:36
夏麗華
    中國證監會日前就《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》向社會公開征求意見。為保證評級的公正性,征求意見稿特別對證券評級機構與評級對象存在利害關系的情況進行了規范,兩者為同一實際控制人所控制,或同一股東持有兩者的股份均達到5%以上的,證券評級機構不得受托開展證券評級業務。評級機構須將其評級標準、評級程序等向社會公告。

    申請證券評級業務許可的資信評級機構,其實收資本與凈資產均不少于人民幣2000萬元;必須具有完善的業務制度,包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業務檔案管理制度等。

    健全的市場評級機制是債券市場發展壯大的必要條件。據此前早些時候公布的《公司債券發行試點辦法》征求意見稿顯示,發行公司債須“經資信評級機構評級,債券信用級別良好”,作為試點的配套規章,昨日公布的《暫行辦法》將為公司債發行保駕護航。

    征求意見稿規定的評級對象包括,證監會依法核準發行的、以及在證券交易所上市交易的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券,但國債除外;此外,上述證券的發行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司等也可以是評級對象。

    為保證評級的公正性,征求意見稿還嚴格規定,評級機構與評級對象存在下列利害關系的,不得受托開展證券評級業務:評級機構與受評級機構或者受評級證券發行人為同一實際控制人所控制;同一股東持有評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份均達到5%以上;受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構股份達到5%以上;評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到5%以上;證券評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前6個月內買賣受評級證券等。

    證券評級機構應當建立評級委員會制度,評級委員會是確定評級對象信用等級的最高機構。評級機構應當建立回避制度。

    征求意見稿還規定,證券評級機構應當建立復評制度,評級結果公布制度,跟蹤評級制度以及證券評級業務檔案管理制度等。
 
來源:中國證券報
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