極客網·極客財經9月30日(文/水木)在A股36家上市銀行中，杭州銀行的表現明顯優于大部分同類機構，尤其在2020年上半年實現營、利雙升。截止當前，杭州銀行市凈率在1.1倍左右，僅就市凈率這一指標就高于70%以上的上市銀行，不錯的賺錢效應帶動了其股價在今年創下了一個比較大的漲幅。

　　但是光鮮亮麗的業績背后，杭州銀行依然存在不容忽視的瑕疵。銀行業滲透經濟的權重比例非常大，幾乎參與了所有業態，是其他行業的造血干細胞，把他看做經濟秩序的基石非常貼切。換言之，維護經濟穩定就相當于保障銀行不出問題，這就要求銀行業在展業過程中，將風險擺在第一位。防范風險發生和化解已有風險比賺錢更重要。

　　再看杭州銀行，其在2020年雖然取得了不錯的收益，但某些指標發生的變化正在放大風險系數。

　　風險加權資產增速大于貸款增速

　　據該行財報顯示，截止2020年上半年，杭州銀行資產總額 10,715.70 億元，較上年末增長 4.64%;貸款總額 4,526.20 億元，較上年末增長9.31%;貸款總額占資產總額比例 42.24%，較上年末提升 1.81 個百分點;負債總額 9,929.11 億元，較上年末增長 3.26%;存款總額 6,734.38 億元，較上年末增長 9.70%;存款總額占負債總額比例 67.82%，較上年末提升 3.97 個百分點。

　　本期風險加權資產為7120.78億元，對比該行2019年財報發現，2019年期末，杭州銀行風險加權資產為6487.29億元，經測算，該行在2020年上半年的風險加權資產比去年增加了633.49億元，增幅為9.80%。而該行上半年的貸款額增速僅為9.31%，在風險加權資產增速大于貸款增速的情況下，說明該行的貸款結構出現了一定的問題。

　　次級類、可疑類貸款遷徙率大幅攀升

　　根據杭州銀行2020年半年報顯示，該行本期不良貸款率為1.24%，較上一期下降了0.1個百分點，但該行次級類貸款和可疑類貸款卻出現大幅度攀升。其中，次級類貸款遷徙率為75.83%，較去年上升了21.51個百分點;可疑類貸款遷徙率為89.48%，較去年上升40.71個百分點。由此來看風險壓力不小。

　　另外該行上半年，優質流動資產也較去年減少了7.21%至1108.44億，流動性覆蓋率也下降了29.29個百分點至113.43%。

　　房地產貸款規模增幅擴大 占新增貸款比例超30%

　　在限房政策逐步收緊的情況下，銀行業對房地產企業的貸款也開始變得持審慎原則。但仍有部分銀行，向地產領域投放規模呈增長態勢。

　　根據該行半年報顯示，房地產類貸款較上一年期末增加了約132億元，增幅為38%。不過，不良率有所下降。截止今年上半年，杭州銀行相較去年新增貸款385.64億。房地產類新增貸款占全部新增貸款的比例為34%。

　　除此以外，按行業劃分的貸款分布情況顯示，2020上半年，杭州銀行投向制造業的貸款余額266.32億元，比去年年末減少了41.57億，降幅為14%。這一數據也表明，杭州銀行在扶持實體制造業方面還有待提升。

　　值得關注的是，據21世紀經濟報道，近期傳聞有大行收到通知，監管機構要求大型商業銀行縮減、控制個人及房地產企業貸款，一位大行人士表示，監管年初就有要求，本年度新增涉房貸款不能超過全部新增貸款的一定比例，這一比例或為30%左右，但未見到發文。另一城商行人士表示，央行要求大行壓低按揭貸款等房地產貸款余額，但未見到相關發文。但以目前各大銀行在這方面的情況來看，不少銀行投向地產領域的占比已經超過30%，如果規定落實，看來不少銀行要開始提前進行催收，爭取在年底前控制在30%以內。

　　毫無疑問，金融政策對房地產的持續收緊，會在一定程度上增加銀行現有地產類貸款的風險，即使沒有相關限制政策出臺，提前控規模、降規模，也應成為各銀行管控貸款風險的主要方向。

　　杭州銀行在上半年出現風險加權資產增速大于貸款余額增速的現象特別值得警惕，另外在對待房地產類貸款規模的控制節奏上還需要進一步謹慎，避免相關風險導致不良率上升。