10月26日晚，上交所官網(wǎng)顯示，螞蟻集團(tuán)IPO初步詢價(jià)完成。經(jīng)過近1萬(wàn)個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶詢價(jià)，最終螞蟻集團(tuán)A股發(fā)行價(jià)確定為每股68.8元。螞蟻集團(tuán)H股發(fā)行價(jià)也于同日公布，為每股80港元，代碼6688，刨除匯率影響后，每股約68.85元，與A股發(fā)行價(jià)基本持平。按照這一發(fā)行價(jià)和綠鞋前發(fā)行后總股本計(jì)算，螞蟻集團(tuán)總市值約2.1萬(wàn)億元。

　　根據(jù)上市發(fā)行安排，螞蟻的網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)將在10月29日進(jìn)行，預(yù)計(jì)將于11月5日A+H兩地同步上市。

　　從受理到定價(jià)歷時(shí)63天

　　從上交所受理螞蟻集團(tuán)IPO申請(qǐng)，到如今正式定價(jià)，螞蟻集團(tuán)僅用時(shí)63天。

　　8月25日，上交所受理螞蟻集團(tuán)的科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。8月30日，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO審核狀態(tài)變更為“已問詢”。

　　9月18日，螞蟻集團(tuán)上會(huì)，上交所科創(chuàng)板上市委員會(huì)最終給出同意螞蟻集團(tuán)發(fā)行上市的審議結(jié)果。10月21日，證監(jiān)會(huì)同意螞蟻集團(tuán)IPO。

　　10月26日，螞蟻集團(tuán)IPO初步詢價(jià)完成，每股定價(jià)68.8元，將于10月29日進(jìn)行開始網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)，預(yù)計(jì)將于11月5日A+H兩地同步上市。

　　根據(jù)螞蟻集團(tuán)10月26日披露的招股意向書顯示，本次A股初始發(fā)行股份數(shù)量不超過16.71億股，不超過A股和H股發(fā)行后公司總股本(A股超額配售選擇權(quán)行使前且H股超額配售選擇權(quán)行使前)的5.50%；H股方面，本次全球發(fā)售的H股股數(shù)為16.71億股。

　　螞蟻集團(tuán)已從最早的支付工具成長(zhǎng)為具有多元數(shù)字金融服務(wù)業(yè)務(wù)的科技平臺(tái)。螞蟻集團(tuán)此前更新的招股意向書披露，2020年1-9月螞蟻集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1181.91億元，同比增長(zhǎng)43%；毛利潤(rùn)為695.49億元，同比增長(zhǎng)74.28%。公司整體毛利率從2019年同期的48.13%增長(zhǎng)至2020年1-9月的58.84%。2020年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)219億元，半年時(shí)間就超過了去年全年。營(yíng)收方面，主要來自數(shù)字金融科技平臺(tái)收入的增長(zhǎng)，其次為數(shù)字支付與商家服務(wù)收入的增長(zhǎng)。

　　科技是主要投資方向

　　招股書顯示，螞蟻集團(tuán)將按照1∶1的首發(fā)規(guī)模，在A股和H股各發(fā)行不超過16.7億股的新股，A+H發(fā)行的新股數(shù)量合計(jì)不超過發(fā)行后(超額配售選擇權(quán)行使前)公司總股本的11%。另外分別授予不超過A、H股初始發(fā)行股份數(shù)量15%的超額配售選擇權(quán)。

　　按發(fā)行價(jià)格68.80元/股計(jì)算，A股超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)螞蟻集團(tuán)募集資金總額為1149.45億元；若A股超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為1321.86億元。

　　螞蟻集團(tuán)H股發(fā)行數(shù)量一致，由此預(yù)計(jì)超額配售選擇權(quán)行使前，螞蟻AH兩地合計(jì)募集資金總額約344億美元，取代沙特阿美的290億美元成為史上最大規(guī)模IPO。

　　從募集資金用途來看，本次螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO的募資金額擬用于投資四大項(xiàng)目：30%用于助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)升級(jí)項(xiàng)目、10%用于加強(qiáng)全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展、40%用于進(jìn)一步支持創(chuàng)新及科技的投入以及20%用于補(bǔ)充流動(dòng)資金(及一般企業(yè)用途)。

　　占比最高的還是科技。在招股書和歷次問詢披露中，螞蟻集團(tuán)多次強(qiáng)調(diào)自己的“科技基因”。不久前螞蟻集團(tuán)CEO胡曉明在接受記者采訪時(shí)表示，上市后最重要的事是投入技術(shù)。“面向未來，螞蟻的技術(shù)戰(zhàn)略不是百米沖刺，而是持續(xù)的馬拉松長(zhǎng)跑。”胡曉明表示，上市后，螞蟻將在區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、安全風(fēng)控等領(lǐng)域繼續(xù)加大投入，為長(zhǎng)期戰(zhàn)略打好技術(shù)底盤。

　　A股迎來首家互聯(lián)網(wǎng)巨頭

　　螞蟻定價(jià)完成，意味著全球最大規(guī)模IPO即將誕生在上海和香港，也意味著A股將迎來首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭。

　　螞蟻集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者，螞蟻在A股上市的決定由來已久，早在2014年，馬云便表達(dá)了阿里巴巴未能在A股上市的遺憾，當(dāng)時(shí)他說“希望未來支付寶能夠在A股上市。”6年后，螞蟻集團(tuán)將成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)第一梯隊(duì)中第一家在A股上市的公司。

　　從全球市場(chǎng)來看，美股中以“FAAMG”(臉書、蘋果、亞馬遜、微軟、谷歌)為代表的頭部科技公司，成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)盈利增長(zhǎng)以及美股表現(xiàn)的重要?jiǎng)恿Α?/p>

　　數(shù)據(jù)顯示，目前美股市值前10的公司中，有包括“FAAMG”在內(nèi)的共7家科技公司；港股市值前10的公司有4家科技公司，如阿里巴巴、騰訊等。登陸科創(chuàng)板后，螞蟻集團(tuán)將成為A股首個(gè)中國(guó)版“FAAMG”。

　　全球用戶超10億的互聯(lián)網(wǎng)科技公司總共為6家，分別是蘋果、微軟、谷歌、Facebook、騰訊、螞蟻，對(duì)應(yīng)的市值分別為2萬(wàn)億美元、1.66萬(wàn)億美元、1萬(wàn)億美元、7575億美元、6886億美元、2.1萬(wàn)億人民幣(約3185億美元)。

　　螞蟻集團(tuán)登陸科創(chuàng)板后有望引發(fā)示范效應(yīng)，吸引更多優(yōu)質(zhì)科技公司登陸A股。上交所副總經(jīng)理劉逖曾公開表示，隨著螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科、吉利汽車等企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市，預(yù)計(jì)年內(nèi)科創(chuàng)板總市值有望超過5萬(wàn)億元。