銀行理財

　　“雙降”下收益難回暖

　　說起當下的銀行理財產品，不少人只能一聲嘆息：理財收益率只有4%左右，著實太低了。

　　銀率網數據顯示，上周共有734款人民幣非結構性產品發售，但平均利率僅為4.43%，其中僅有1款產品的預期收益率達到6%。央行再度降息降準后，銀行理財產品的平均預期收益率進一步下滑。

　　“現在4.5%就算高的了，以后還得往下走。”一位股份制銀行工作人員對前來詢問理財產品的北京晨報記者表示，即便如此，不少理財產品一早就售罄了，“現在大家都知道鎖定高收益，收益稍高一點兒的產品很快就賣光。”

　　北京晨報記者了解到，目前預期收益率超過5%的理財產品占比開始減少，4%至5%之間的收益是主打產品。而業內人士預計，預期收益率在3%至4%之間的理財產品占比或將進一步增加。

　　不僅如此，信托產品的收益率也出現了下行。一位信托業內人士坦言，今年以來，信托產品的預期收益率也下降了3到4個點，未來可能還將進一步下行。

　　不過，銀行人士對銀行理財市場并沒有太多的擔心。“收益率下降的確讓銀行理財受到影響，但購買銀行理財的人仍不是少數。”一位銀行業內人士表示，過高的利率也意味著風險的上升。“現在購買銀行理財的客戶，要么本身就是穩健型客戶，要么是將銀行理財作為低風險資產配置的一部分。”

　　既然不能從收益率上博得客戶青睞，為了增加客戶黏性，一些銀行在服務上搞起了創新。浙商銀行近期推出“理財轉讓”服務，只要是購買浙商銀行封閉式理財產品的投資者，在網銀或直銷銀行APP上，就可以將距離到期時間7天以上的理財產品轉讓出去。

　　“這對于著急用錢的客戶而言，降低了用錢的成本和時間；而他們轉讓出去的理財產品收益率普遍比現在的高。這項服務上線了兩個月，轉出去的資金普遍都在數小時內就完成了。”浙商銀行工作人員表示。

　　■TIPS

　　銀率網表示，理財產品的收益中樞將繼續下移，目前國有銀行理財產品的收益水平已經率先跌破4%，未來股份制銀行和城商行的理財產品收益水平的下行空間較大，對于投資者而言，配置大型股份制銀行或城商行的中長期高收益理財產品更為合適。

　　北京晨報記者 姜樊

　　樓市

　　期望暴漲幾乎不可能

　　近日“雙降”、“全面放開二孩”等政策的出臺，讓房地產市場有些躁動和小興奮，投資者的目光又瞄向了樓市。專家認為，樓市可以作為一個投資選擇，但很難出現前些年的暴漲。

　　近期，豐臺接連出現幾宗高價地，南城霎時成為關注的焦點。現在購買豐臺的房子升值空間如何？“去年年底在首經貿附近買的二手房，差不多39000元/平方米買的，現在整個區域的價格也就在38000元/平方米至42000元/平方米。”李先生向北京晨報記者介紹，從目前的市場情況來看，房價相對穩定，“短期內幾乎沒有增值空間，可能從長遠來看還行。不管怎樣，買房至少保值，暫時也沒看到有更好的投資渠道。”他透露，近期周圍好幾個朋友都有購房打算，“當然也并不全是為了投資。”

　　今年以來，北京各區域的住宅均價微漲，除去通州區域，總體趨于平穩。在六七月間，環北京的燕郊、大廠、香河被炒得火熱，房價“漲”聲一片，購房者賺大了？趙先生今年5月在燕順路買了一套二手房，成交價格10500元/平方米，北京晨報記者了解到，該區域9月初價格已經漲至14000元/平方米左右，不過此后房價幾乎沒有太大波動。“買得早還行，我有點兒晚。如果把房子賣掉，滿兩年才減免營業稅，兩年后這里的房價是漲是跌還難說。”趙先生算了筆賬，他買房時中介費、稅費等一共支付了近8萬元，若把房子出租，市場價為1500元/月至1800元/月，“每個月還得還按揭，這樣算下來投資回報率并不高。”燕郊某房地產中介的經紀人告訴記者，“現在市場和前幾個月沒法兒比，有價無市。”

　　■TIPS

　　“如果沒有更好的投資渠道，樓市可以作為一個投資選擇，但期望暴漲幾乎不可能。”據中原地產首席分析師張大偉介紹，與去年房價相比，除了通州，北京各區域漲幅差不多，“對于投資者而言，如果沒有限購的影響，可以選擇核心區住宅；若在限購的范圍內，可以考慮通州區域的商住項目。當然，還得看自己的投資需求和投資額度。”

　　趙先生以自己的買房經歷也提醒購房者，若單純以投資為目標，購房前最好對各項支出、租金收入等做一個估算，“這樣大概可以知道房價要漲到什么程度才能有回報，心里先有個底兒，別盲目投資。”

　　北京晨報記者 楊奕

　　萬能險

　　新生力量悄然領跑

　　降息和降準使得銀行理財產品投資收益率出現下行趨勢，增加了保險產品與理財產品的競爭力，保險產品成為更多投資理財者的選擇。

　　“從目前的價格公示來看，年利率達到了5.8%。”新華保險業務員向北京晨報記者介紹一款名為“新華盛世贏家年金”的萬能險產品，“保費可以一次性付，也可以分成5年或10年交清，每年公司能返基本保額的30%，同時還能獲得保費收益。根據不同的年齡保費不同，比如0歲的孩子每年存10萬元左右，存10年，每年可以返3萬元，一直返到60歲。60歲至80歲每年可以返6萬元。返還的錢進入萬能賬戶，即可享受5.8%的收益。”據了解，產品的年利率并非固定，最低保證年利率為2.5%，根據公司的資金運用水平、綜合管理能力等浮動，公司每月會對價格進行公示。

　　萬能型人身保險，即除了獲得同傳統保險一樣的人生保障外，還可以讓投保人享受到投保資金帶來的增值收益。“投資者投資萬能險最終收益就相當于‘最低保證收益率+投資回報率’。”一位業內人士解釋。

　　央行連續“雙降”，許多理財產品收益下滑，但萬能險產品結算利率仍然維持在較高水平。中國平安推出的“智悅人生”萬能險產品目前年利率達到4.5%，“保證年利率1.75%，最高可以達到6%。”平安的業務員表示。記者了解到，富德生命人壽的萬能險產品年利率也達4.5%，其最低保證利率高達3.5%。

　　萬能險的高收益率領跑理財產品，吸引了眾多投資者，此前在網絡上熱銷，實現“爆發式增長”。不過，北京晨報記者昨日發現，此前在網絡上熱銷的萬能險多數已經下架，在淘寶網上僅出現信泰人壽的懶人理財寶。

　　■TIPS

　　“萬能險適合有穩定持續收入，有投資和風險承受意識，但又沒有時間和精力進行其他投資的人群。從購買理財產品的角度來說，首先要有保障，其次再去考慮儲蓄投資。從這個角度來看，萬能險有一定優勢。”新華保險高級理財規劃師儲金伸透露，與二季度相比 ，三季度咨詢萬能險的客戶、投保客戶的數量都有所增加。

　　業內人士提醒投資者，目前萬能險的收益大多在4.5%以上，“雖然都有保底收益，但高于保底收益的部分是不確定的，具有一定的風險性，且大部分萬能險前期需要扣除初始費用、風險管理費等，需要持有一段時間才能獲得收益。”

　　北京晨報記者 楊奕