家庭理財案例

　　中意人壽東莞中心

　　支公司理財師

　　盧先群

　　案例

　　雙白領家庭的理財策略

　　張先生今年32歲，在廣州某事業單位工作，稅后年收入6萬元，年終獎4萬元。其太太就職于某培訓中心，每年收入根據業績略有差別，大概在8萬—10萬元之間。夫婦倆都有社保。

　　張先生家的房產價值200萬元，房貸35萬，每月還款2500元。家庭現有各類資產，包括股票基金等40萬元。家庭現每月支出約5000元。另外，張先生夫婦每年還會花費2萬元左右出去旅游度假。家里老人已退休，基本社保齊全，父母方面負擔不重。目前張太太已經懷孕，預產期在明年2月。

　　家庭要增添新成員了，張先生想了解，家庭預留多少現金合適？小孩的到來對家庭財務有何影響？家庭應該配備什么樣的保險保障？張先生希望近年能買輛汽車代步，同時他希望著手為孩子的教育做準備，未來打算等孩子讀大學時送其出國留學，首選美國。

　　中意人壽東莞中心支公司理財師盧先群表示，在珠三角地區，張先生夫婦的情況較為普遍，是典型的雙白領家庭。雙白領家庭一般有如下特點：知識層次較高，追求生活品質；工資薪金收入穩定并有一定的增幅，但是缺乏其他收入來源；在家庭資產構成中房產占據的比例較大，負債情況比較合理；有社保而且保險意識比較強；普遍有投資理財觀念，但由于專業知識的缺乏，不知如何選擇金融工具并有效實施。分析這類型家庭的理財策略對許多中產家庭而言有著非�，F實的借鑒意義。

　　分析

　　資產配置比較單一、流動性差

　　盧先群首先通過中意人壽財務需求分析系統（FNA）為張先生家庭的資產負債及現金流情況進行了定量分析（見表1和表2）。

　　盧先群指出，張先生家庭正處于家庭事業形成期，這個階段資產在快速積累的同時，支出也是比較大的。各項財務指標分析顯示，張先生家庭負債較為適度，在一定時期內債務不會影響家庭生活品質，財務安全性較好。凈資產比較高，但是資產配置比較單一，自用房產占比高達83.33%。

　　此外，張先生的金融資產都是以股票形式存在，流動性比率為零。而且據張先生自述，他對于股票并不是很懂，只是聽人家說要分散投資，股票可以賺到錢，就投入了。實際情況是，在股票投資中并沒有賺到錢，經過股市的幾輪調整，略有虧損。

　　張先生夫婦職業比較穩定，收入也比較固定，懂得量入為出，有一定的現金結余。但是收入來源比較少，除了夫婦倆的工資收入和張先生本人的年終獎之外，沒有其他來源。張先生家庭的風險保障不足，一旦發生突如其來的風險，將不利于家庭的穩定和發展。

　　資產負債表

資產	金額	負債	金額
現金/活期存款/貨幣型基金		信用卡透支額
定期存款		汽車按揭貸款未還本金
債券		住房按揭貸款未還本金	350000
基金/股票	400000	其他負債
人壽保險現金價值
房產（自用）	2000000
房產（投資）
住房公積金
其他
資產總計	2400000	負債總計	350000
凈資產	2050000

　　現金流量表

收入	金額	支出	金額
工資薪金收入（稅后）	190000	基本生活開支	60000
—本人收入	60000	住房按揭還款	30000
—配偶收入	90000	汽車按揭還款
年終獎金	40000	子女教育費
利息和分紅		贍養費
資本利得		保險費
租金收入		健康/娛樂/休閑費用	20000
社保及公積金新增額		定期投資/儲蓄
其他收入		其他開支
收入總計	190000	支出總計	110000
年度結余	80000

　　建議

　　激活高凈值資產 兼顧子女教育

　　結合張先生家庭的現狀和他希望達成的理財目標，盧先群對張先生家庭做出了以下的理財建議：

　　1.應急準備規劃：家庭的應急準備金一般建議至少滿足6個月的支出。張先生家庭每月開銷約5000元，所以應急準備金建議保持在3萬元左右。這部分資金建議以現金、活期存款或貨幣型基金等形式存在，這樣不僅可以保持資金的流動性，還可以獲得一定的收益，可通過賣出一部分現有的股票來實現。

　　2.風險保障規劃：根據財務需求分析，張先生家庭保障要達到220萬，夫婦倆的重疾保障每人80萬，但結合目前其家庭的收入水平和結余來看，建議張先生夫婦先滿足基本保障，即補充足夠的意外險、健康險，之后再根據需要逐漸補足。

　　3.盧先群建議夫妻二人分別投保20年交的“中意一生保終身壽險”和“中意附加一生保重大疾病保險”50萬保額，“附加輕癥疾病保險”5萬保額，“附加智富鎖萬能險”每人躉交5萬元；附加樂安惠住院醫療20000元/次；個人綜合意外10000元/年；以及“中意百萬護駕3.0綜合保障計劃”每人100萬保額，夫婦倆合計保費約每年2.7萬元，約占家庭年度結余的33%，張先生表示可以接受。保額不足的部分之后隨著收入的增加再逐步補足。

　　4.資產增值計劃：資產增值是張先生夫婦理財目標能夠達成的關鍵。因此，增收節支顯得尤為重要。張先生夫婦目前每年的結余為8萬，如果要達成上述目標，僅僅靠增量的財富是不容易達成的，必須在盤活存量的情況下，繼續增加投資，減少部分開支，才能達到比較理想的效果。因此，盧先群建議張先生將無暇顧及的股票40萬賣出，然后進行重新分配。

　　5.目前張先生處于家庭與事業的形成期，未來隨著小孩的出生，張先生的責任將會增大，建議張先生降低風險，保證收益，賣出持有的股票，選擇兩只績優的混合式基金；將從股票里抽出17萬現金在一年內分期平均投入到其中，然后每年定投4萬元。這樣可以充分降低風險，提高收益。長期基金定投的平均投資收益率估計為8%，20年之后的回報將達到277萬元。

　　6.節流計劃：隨著孩子的出生，未來幾年張先生家庭將減少外出旅游的機會，建議可用這部分結余出來的費用來作為小孩出生后增加的開支。

　　而對于張先生的購車計劃，盧先群認為，小孩出生后，家庭開支增加，購車將會嚴重影響現金流，給家庭經濟帶來較大的壓力；購車之后高額的養車費用對于現金流本來就不寬裕的小家庭來說，無疑增加了重擔。而且，購車之后的生活開支和娛樂開支會有較大幅度的提高。而張先生家居住于一線城市，交通配套設施比較完善，短期內不購車亦不會影響其生活品質。因此，盧先群建議其推遲這個計劃。

　　7.子女成長和教育規劃：這部分包括成長費用和留學費用。預留成長費用：目前張先生夫婦的孩子尚未出生，但應提前為孩子預留成長費用，每月至少要預留3000元，這筆費用將作為家庭支出中的常列項目。

　　留學費用：張先生夫婦很關注孩子的教育問題，按目前的美國留學費用計算，大學四年至少需要160萬元，假設未來通貨膨脹率為3%，在20年之后，孩子留學所需要的費用約為272萬元。這些資金可以用基金定投所得來承擔。