央行《關于金融支持中國（上海）自由貿易試驗區建設的意見》（以下簡稱《意見》）出臺3天后，銀行開始集體發力。昨日（12月5日），上海自貿區召開金融支持實體經濟推進會。工行、中行、浦發銀行上海分行完成首單跨境人民幣雙向資金池業務；建行、交行、招行上海分行完成首單跨境人民幣借款業務。

　　分析人士指出，開展跨境人民幣雙向資金池標志著打通了境外人民幣資金回流通道，有助于跨國企業打通境內外現金池，提高跨國公司全球資金使用效率。同時，跨境人民幣借款業務的開展，意味著企業可以向境外融資，大大減少融資成本。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，上海市副市長屠光紹昨日稱，上海市政府將協同央行上海總部、銀監、保監、金融辦、自貿區管委會等單位，成立一個自貿區協調工作組，為平穩推進金融措施落地創造條件。

　　境外人民幣資金回流通道打通

　　工行上海分行為寶鋼浦東國際貿易有限公司成功實現跨境人民幣雙向歸集1億元人民幣，中行上海分行則為益海嘉里（上海）國際貿易有限公司提供跨境人民幣雙向現金池業務，當日成功實現跨境收、付1億元和1.5億元。浦發銀行上海分行也為麥維訊電子（上海）公司提供跨境人民幣雙向資金池服務。

　　從2011年1月開始，國內企業可以使用人民幣進行對外直接投資。當年10月，該政策范圍進一步擴大至外商直接投資，并且簡化了人民幣結算流程。不過，部分經濟學家指出，鼓勵資金走出去的同時，回來的通道也必須打通。

　　如今，隨著跨境人民幣雙向現金池業務開展，境外人民幣資金回流通道也得以打通，在原有跨境人民幣單向境外放款的基礎上，實現境內人民幣資金池與境外人民幣資金池內資金的雙向流通。

　　“上海有兩三百家總部經濟的企業，這項政策能夠幫助他們實現全球現金管理。”中行上海分行國際結算部副總經理張欣園表示。

　　分析認為，這項改革措施有助于跨國企業打通境內外現金池，實現公司全球資金統一管理、統籌調配，加強資金監控，提高跨國公司全球資金使用效率，體現出央行對自貿區、對實體經濟的支持。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，建行、交行、招行上海分行也宣布開展首單跨境人民幣借款業務。其中，交行上海市分行與香港分行聯動，為東方網電子商務有限公司提供1億元跨境人民幣境外借款。

　　交行有關負責人表示，今后交行將提供包括跨境人民幣、跨境投融資、跨境財富管理、供應鏈融資等在內的本外幣一體化綜合金融服務方案，切實有效地服務與推動實體經濟發展。

　　“上海自貿區內的企業在辦理本外幣經常項下以及跨境投融資業務時，業務流程和手續將會大幅度簡化。”央行上海總部副主任張新在推進會上表示。

　　人民幣國際化再進一步

　　《每日經濟新聞》記者注意到，央行12月2日發布《意見》，跨境人民幣雙向資金池是其中的重大舉措之一，可以大大方便跨國公司集團內全球資金的集中管理，為跨國企業提高資金使用效率，節約財務成本。

　　《意見》第十六條明確，區內企業可根據自身經營需要，開展集團內雙向人民幣資金池業務，為其境內外關聯企業提供經常項下集中收付業務。第七條則規定，上海地區金融機構可根據人民銀行規定，通過設立試驗區分賬核算單元的方式，為符合條件的區內主體開立自由貿易賬戶，并提供相關金融服務。

　　分析人士指出，跨境人民幣雙向資金池、境外融資的放開，進一步推進人民幣國際化。不過，真正實現人民幣國際化仍然需要開放的資本賬戶、更靈活的匯率、市場化的利率、更具深度、流動性更好的金融市場以及更穩定、透明及有效的宏觀經濟和政策框架，為本幣的穩定性及可靠性提供支撐。

　　上海暢聯國際物流股份有限公司總裁徐峰在推進會上表示：“通過境外人民幣貸款業務開展，我們的融資成本有20%左右的下降。”

　　業內人士指出，國內企業部門將受益于融資渠道拓寬，受益于人民幣貿易融資放開以及人民幣結算和計價帶來的交易成本下降，但也可能受到人民幣升值的不利影響。主要由于市場普遍預期人民幣國際化將導致匯率穩步升值，但隨著外國需求增加，有時升值幅度可能會超過經濟基本面對應的水平。