對基金經(jīng)理來說,最開心的事莫過于提前潛伏了牛股和黑馬股,而令基金經(jīng)理最煩心的事莫過于遭逢黑天鵝事件或踩中地雷股。

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的行政處罰決定整理顯示,2011年以來,證監(jiān)會共處罰了74家企業(yè)(不包括律師事務(wù)所和會計事務(wù)所),其中,上市公司有32家,而基金踩中了17家,占比為53.13%。

　　從基金公司的角度來看,2011年以來,華夏基金先后20次踩中被處罰上市公司,是“踩雷”次數(shù)最多的基金公司。從基金經(jīng)理的角度來看,農(nóng)銀匯理基金張惟在考察期內(nèi)共計“踩雷”6次,是踩中地雷股次數(shù)最多的基金經(jīng)理。

　　證監(jiān)會處罰32家上市公司

　　基金踩中17家

　　《證券日報》基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的行政處罰決定整理顯示,自2011年以來,證監(jiān)會共發(fā)布了75條“點名”處罰(處罰公告的標題中含處罰對象的名稱)企業(yè)和機構(gòu)(不包括律師事務(wù)所和會計事務(wù)所)的公告,涉及74家公司,其中,上市公司有32家,占比為43.24%。

　　將32家上市公司和公文發(fā)布時基金的持股情況(數(shù)據(jù)源自WIND資訊中基金每年的中報和年報披露的持股明細,如果公司被證監(jiān)會處罰的時間在中報后、年報前,則取距發(fā)布時間最近的數(shù)據(jù))交叉對照發(fā)現(xiàn),有17家公司在證監(jiān)會發(fā)布處罰公告時被基金持倉,占比為53.13%。

　　具體看來,這17只被處罰時被基金持有的股票中,五糧液是其中持有基金數(shù)量最多的。證監(jiān)會2011年4月29日發(fā)布的《中國證監(jiān)會行政處罰決定書(五糧液、唐橋等8名責任人員)》中細數(shù)了五糧液的“四宗罪”,一是關(guān)于四川省宜賓五糧液投資(咨詢)有限責任公司對成都智溢塑膠制品有限公司在亞洲證券有限責任公司的證券投資款的《澄清公告》存在重大遺漏,二是在中國科技證券有限責任公司的證券投資信息披露不及時、不完整,三是其 2007年年度報告存在錄入差錯未及時更正,四是未及時披露董事被司法羈押事項,最終決定對五糧液給予警告,并處以60萬元罰款,對公司董事長唐橋等8名負責人分別進行了罰款。而WIND數(shù)據(jù)顯示,2010年年末,共計有214只基金持有五糧液,2011年一季度基金重倉數(shù)據(jù)顯示,有53只基金將五糧液選為重倉股,其中重倉數(shù)量最多的是景順長城精選藍籌基金,持股數(shù)量為2289.46萬股,持股市值為7.30億元。

　　除五糧液外,在被處罰時持有基金數(shù)量較多的還有光大證券。今年11月1日,證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于對光大證券8.16烏龍指事件的處罰決定。WIND數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,光大證券共計被102只基金持有,其中持股數(shù)量最多的主動管理型基金是諾安股票,持股數(shù)量為1200萬股,持股市值為1.22億元。

　　此外,金牛化工、科達股份、沙鋼股份3家公司在被處罰時,被單只基金持有。金牛化工和科達股份均因信息披露中存在虛假陳述分被證監(jiān)會于2011年11月4日和2011年9月8號進行了處罰。而沙鋼股份則因利用他人賬戶從事證券交易于2011年7月18日被處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2011年年末,華寶興業(yè)多策略基金獨家持有金牛化工,2011年二季度末時,諾安股票和華泰柏瑞量化先行2只基金分別單獨持有科達股份和沙鋼股份。

　　華夏基金踩雷20次最多

　　農(nóng)銀匯理張惟中六次

　　剔除被動管理型基金,僅從主動管理型基金的持股情況看, 從基金公司的角度看,華夏基金是統(tǒng)計期內(nèi)踩中被處罰上市公司次數(shù)最多的公司。自2011年以來,該公司旗下主動管理型基金共計“踩雷”20次。此外,嘉實基金(博客,微博)旗下主動管理型基金“踩雷”的次數(shù)也較多,為14次。

　　從單只基金看,農(nóng)銀匯理策略精選基金在考察期內(nèi)6次踩中“被罰股”,成為踩雷的主動型基金中,踩雷次數(shù)最多的基金。資料顯示,Denis Zhang(張惟)自2011年9月6日該基金成立起,一直擔任該基金的基金經(jīng)理,則張惟成為踩雷最多的基金經(jīng)理。張惟具有10年基金業(yè)從業(yè)經(jīng)歷,歷任法國里昂信貸銀行資產(chǎn)管理公司金融工程師、東方匯理資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理、雷曼兄弟歐洲數(shù)量基金管理公司基金經(jīng)理。現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司投資副總監(jiān)、農(nóng)銀中證500指數(shù)基金的基金經(jīng)理、農(nóng)銀策略精選股票基金的基金經(jīng)理。

　　具體看來,農(nóng)銀策略精選股票基金踩中的6只“被罰股”分別是 ST亞星、格力地產(chǎn)、光大證券、江蘇三友、勁嘉股份、岳陽興長。

　　證監(jiān)會披露的處罰決定顯示,2012年5月21日,證監(jiān)會因濰坊亞星化學股份有限公司(股票簡稱ST亞星)存在大額直接非經(jīng)營性資金往來未入賬導(dǎo)致信息披露違法行為、間接非經(jīng)營性資金往來未入賬導(dǎo)致信息披露違法行為和未及時披露重大擔保事項給予其50萬元的處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選持有ST亞星0.78萬股。

　　2012年6月13日,證監(jiān)會發(fā)布公告處罰格力地產(chǎn)未按規(guī)定披露對外重大擔保事項、重大訴訟事項、參股公司經(jīng)營情況重大變化事項和預(yù)付賬款事項。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有格力地產(chǎn)1.38萬股。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示,今年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有光大證券1.22萬股。

　　證監(jiān)會2011年11月4日發(fā)布處罰公告,認定江蘇三友在2005年4月21日的招股說明書、2005年至2008年年報和2009年中報中對其實際控制人的披露與事實明顯,存在虛假陳述。而WIND數(shù)據(jù)顯示,2011年年末,農(nóng)銀匯理策略精選基金仍持有江蘇三友1.40萬股

　　2012年6月27日證監(jiān)會對勁嘉股份出現(xiàn)相關(guān)公告虛假記載且未及時予以澄清的一事進行處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有勁嘉股份14.24萬股

　　2012年9月26日,岳陽興長因信息披露違法違規(guī)而被證監(jiān)會處罰。WIND數(shù)據(jù)顯示,2012年二季度末時,農(nóng)銀匯理策略精選基金持有岳陽興長1.72萬股。

　　此外,諾安多策略和金元惠理核心動力2只基金在考察期內(nèi)踩中地雷的次數(shù)也較多,均踩中5次。(證券日報 見習記者 唐芳)