知情人士透露，監管層較認可的一種方案是，給予民營銀行有限業務牌照

　　“民營銀行”投資熱潮下，民資為何熱衷辦銀行？“民營銀行”破冰之后，這些銀行又能干些什么？

　　申辦“民營銀行”正成為不少地方政府、民企的頭等大事，也被視為金融改革破冰之舉。接受中國證券報記者采訪的企業家、學者認為，監管部門樂見金融市場、融資結構的多元化，但出于風險控制考慮，初期放行的民營銀行數量不會太多，且可能給予有限業務牌照。為此，民營銀行的平穩起航一方面有待制度護航，比如推出或完善存款保險制度、風險處置和銀行退出機制等，另一方面有待民營資本全面了解投資風險與收益，理性參與、合規運行。

　　政企聯手催生民營銀行熱潮

　　最近在溫州，“民營銀行”的話題成為溫州商人在餐桌、各類會議上的頭號話題。

　　作為民間資本活躍的地區，溫州民營企業界自2001年以來曾多次向監管層提交申請，要求設立民營銀行，但都無果而終。

　　被溫州手持“尚方寶劍”，為全國金融改革探路的近兩年時間里，也未能完成這一突破。

　　2013年7月，金融“國十條”中關于“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行”的表態，再一次激發溫州商人的銀行夢。

　　“當試驗品、小白鼠都可以，敢死隊也行。”今年68歲的楊嘉興，是溫州民間金融元老，26年前曾創辦改革開放以來中國第一家民間股份制城市信用社——溫州市鹿城城市信用社。

　　在得知高層有意嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行后，楊嘉興開始對此作準備，并表示一旦有國家層面的具體操作細則出臺，他將重新組織民營企業家申報民營銀行。

　　其實，溫州商人的銀行夢由來已久。溫州金改試點獲批以來，楊嘉興曾向金融管理部門提交了關于籌建“溫州市農業發展銀行”的申請方案，但之后擱淺。同一時期，溫州其他民資發起的“華僑銀行”、“溫州現代商業控股銀行”等也遭遇了同樣的命運。

　　“確實有民營企業想通過辦一家銀行來緩解融資困難。”溫州一家小貸公司總經理陸斌(化名)說，溫州經濟增速下滑、產業空心化現象明顯，一邊是巨量民間資金無處可投，一邊是大量嗷嗷待哺、無處籌錢的中小企業，如何運用好金融資源去支持實體經濟，成為溫州不得不思考的問題。

　　溫州一家打火機企業負責人對中國證券報記者表示，民營資本進入銀行業，無非有三個主要原因：一是希望進入銀行業、證券業、保險業等金融產業后，為企業搭建一個平臺，在更大范圍內利用金融資源，可以向關聯企業貸款，為企業融資提供便利。二是將來民營銀行可以上市，一本萬利；三是銀行業在中國的發展空間非常大，回報率高，企業通過經營銀行來獲取收益。

　　業內人士認為，這恰恰說明兩個問題。第一，民間融資渠道不暢通。第二，這說明許多民營企業家還缺乏金融知識，不了解現代金融機構的基本特征。不容忽視的是，由于國內民營銀行籌辦經驗不足，在吸儲能力、客戶資源等方面，存在先天不足。

　　溫州籍企業家王均豪說，他很早以前就開始參股了兩三家銀行。但是因為不能“辦”只能“參股”，在銀行的具體運營上，民資沒有發言權，關鍵是股權太分散。誰都說了算，誰都說了不算，誰都想管，誰都不愿意管。如果溫州金融改革取得突破，應該給第一大股東的股權越多越好。

　　不僅溫州，武漢金改在征求意見稿中明確提出：“鼓勵和引導民間資本進入金融服務領域。支持民間資本參與金融機構重組改造，探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行等，進一步發揮民間資本在農村商業銀行和村鎮銀行改革發展中的作用，規范發展典當、融資租賃、商業保理等機構。”此外，山東、廣東、福建等多地均傳出積極申請試點的消息，大有角力首家民營銀行的態勢。

　　三思后行須專業人做專業事

　　但是，不少民企對民營銀行持觀望或者說回避態度。

　　某上市公司在8月底稱，小微金融業的發展符合國家政策和發展趨勢，公司現階段主要考慮做好小貸公司，待時機成熟時考慮向民資銀行發展。到10月初，該公司又表示，后期會根據政策、市場、資金等各方因素，適時考慮參與設立民資銀行。

　　“我們還在觀望，看政策如何出臺，如果政策便于操作，我們也可能會參與。”另一家上市公司董秘稱，“觀望”成為多數想涉足金融業上市公司的心態。

　　溫州華峰集團副總經理翁奕峰在10月25日接受中國證券報記者采訪時坦言，華瑞銀行股份有限公司獲國家工商局核準后，外界盛傳該銀行是華峰集團注冊的。翁奕峰對此表示否認，“我們沒有提交任何書面材料。”

　　瑞安華峰小額貸款股份有限公司(簡稱“華峰小貸”)由華峰集團等18位股東發起設立于2008年1月，注冊資本2億元，連續兩次增資，是浙江省首家注冊資本達8億元的小額貸款公司，總資產排名全國第二。

　　翁奕峰告訴中國證券報記者，去年溫州金改方案出臺后，溫州市有關部門領導曾表示，如果轉村鎮銀行，華峰小貸將是第一家，也極有可能是全國首家。就華峰小貸各項指標來說，也已完全符合規定。

　　“但直到目前沒有申請，具體因素很多。最主要的原因是，現在商業銀行作為主發起人的政策未變，華峰小貸還是想再看一看。”翁奕峰稱，但華峰集團可參與其他村鎮銀行，而不是將華峰小貸公司的控制權受讓出去。

　　“從現實情況來說，絕大多數小貸公司盈利能力要強于村鎮銀行，注冊資本金2億元的小貸公司每年基本上能夠賺到4000萬元，而村鎮銀行的盈利基本在2000萬元到4000萬元之間。”翁奕峰表示，其實小貸公司不一定非要轉村鎮銀行。做大做強后，小貸公司未來的前景依然可以保持樂觀。

　　溫州華峰小貸公司高級顧問陳壽清則認為，如果搞民營銀行，肯定是要先把存款保險制度建立起來。從國內外情況來看，曾多次發生金融機構因為經營不善遭擠兌，最終關門倒閉。萬一民營銀行倒閉了，難道要政府花納稅人的錢埋單，這顯然不可能。所以民企辦銀行要謹慎，不能亂來。

　　央行統計司副司長徐諾金坦言，“無論是發展民營金融機構還是互聯網金融，作為監管部門都是抱著一種支持和呵護的態度，但是在發展過程中還是需要研究怎么平衡它的節奏。”他還表示，金融市場是一個特殊的市場，不應該是充分競爭，而應是有限競爭，因為目前全球沒有一個國家能夠徹底解決好金融機構的倒閉和退出問題。

　　中國銀行首席經濟學家曹遠征表示，民營企業不應盲目進入金融銀行業，因為銀行業是一個高風險行業。他建議，目前我國銀行業的國家持股比例較高，未來可以考慮將一部分股權轉讓給民營資本，“讓專業的人做專業的事”。如此，既向民營資本開放了金融業，又避免了一系列潛在風險。曹遠征認為，“民營資本參與金融銀行業，并不一定就要自己開一家銀行。”

　　多位專家和業內人士直言，包括民營銀行在內的民營金融發展著實需要“冷思考”。目前，民營企業申請建立民營銀行的熱情非常高，阿里巴巴、蘇寧、京東、騰訊、美的、格力等知名企業均有意建立民營銀行。然而即使相關政策真能落地，民營銀行的設立與發展可能也并非易事。“在既有的金融體系下，中國的民營銀行在發展初期可能很難爭取到良好的市場環境。”

　　中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求表示，“目前上市銀行市盈率、市凈率都在不斷創新低，無論是投資者還是民營企業難道不需要考慮一下，進入銀行業以后的發展問題嗎？”

　　地方政府深度介入民營銀行的設立，也可能帶來諸多問題和風險。中國證券報記者了解到，目前多個地方政府積極爭取首批民營銀行試點“落地到自家”，某些地方政府官員甚至親自奔赴監管部門游說。某些地方政府在尚未有完善的業務定位、發展思路、風控設計、兜底機制等方案的情況下，就爭先恐后地希望設立民營銀行，主要是認準了“銀行牌照”是稀缺資源。

　　“一哄而上”會否讓原本應定位于服務小微企業、三農等領域的民營銀行“走了樣”？一位監管層人士告訴中國證券報記者，目前地方民營企業積極申請民營銀行主要基于幾個原因，一方面是因為近幾年來，銀行業成為了“高利潤、零風險”的代名詞，引發了逐利資本的青睞。另一方面，今年以來，實體經濟發展的確遭遇窘境，不少民營企業布局金融行業，也算是多元化經營、另謀出路。但不可否認的是，也有部分企業申請民營銀行的“動機不純”，某些企業主甚至希望把民營銀行做個“幌子”，實則為自己的企業資金“大開方便之門”。“這樣的銀行怎么可能指望他們會服務于小微企業、三農客戶？”該監管層人士坦言。

　　中國證券報記者走訪浙江、上海等地發現，許多民營企業申請民營銀行牌照熱情雖高，卻始終沒有一個明確的目標，某些企業甚至對于銀行運營知之甚少，更不用提利率市場化、存款保險制度等。

　　浙江銀監局相關負責人坦言，對于金融市場、融資結構的多元化，監管部門樂見其成，但是對于“動機不純”的民營資本卻“不得不防”。該負責人稱，“我們希望資質優良的民營企業申辦民營銀行，并且希望他們有較好的銀行治理結構，尤其是風險控制機制等方面的設想。”

　　全國人大財經委副主任委員吳曉靈更是直言，金融業的高額利潤是吸引各路資本的原因之一。2012年三季度數據顯示，滬深兩市銀行業上市企業資本回報率是16.59%，確實很高，但資產利潤率很低，只有0.99%。

　　“歷史上，國家曾給了民營資本許多次參與金融的機會，但并沒有出現很好的經營結果。從1980年代開始，特別是新興的金融機構對民資完全開放，發起成立城市信用社沒有任何身份的限制，街道企業、私人企業都可以發起設立城市信用社，后來城市信用社出了很多風險和壞賬。唯獨一個例外就是民生銀行()，但是民生銀行的背景是工商聯，所有的經營管理者都是由工商聯推薦，最開始去的都是人民銀行的副行長、大區行長，而它的股東并沒有經營的實際權力。”

　　期待破局或實行“有限牌照”

　　知情人士向中國證券報記者透露，目前民營銀行設立的具體細則仍未“落定”，監管層采取集思廣益的態度，鼓勵各地上報細則或方案，為最終方案提供參考。

　　該人士還透露，目前監管層比較認可的一種方案是：未來將給予民營銀行有限業務牌照，比如對其可經營的業務范圍、開展業務的區域、合格存款人等予以一定限制。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇預計，民營銀行在試點初期的數量不會太多。在目前商業銀行同質化嚴重的大背景下，定位于服務社區、小微企業、三農的民營銀行可能是監管層認可的民營銀行模式。他進一步表示，只有存款保險等配套制度出臺后，民營銀行的推進才會進入加速期。“監管層希望通過試點的方式推進民營銀行發展，為未來進一步開放銀行業門檻提供政策依據。”

　　全國人大代表、中國光大集團董事長唐雙寧今年全國兩會期間曾提出，根據風險不同，可借鑒英國、中國香港等地的銀行準入規定，根據風險不同實行三類牌照：吸儲類機構(即全牌照銀行)、非吸儲類機構(即有限牌照銀行)、自有資金放貸機構(如小額貸款公司等)。不同種類持牌機構業務范圍不同，監管要求應區別對待。而今年8月也有報道稱，浙江省正在起草一份名為《民間資本發起設立有限牌照的民營社區銀行辦法》的草案。

　　針對“有限牌照民營銀行的業務范圍可能受到適當限制，將只允許企業(組織)存款和個人大額存款”的猜測，中國證券報記者求證溫州市金融辦，相關工作人員給予否定，“也不完全是這樣”。

　　浙江省副省長朱從玖在10月24日對外稱，目前溫州設立民營銀行的相關方案已經上報。但尚未透露更多內容。

　　業內人士指出，有限牌照民營銀行在經營范圍上可能會作出區域性限制，資金的規模、每筆貸款的額度可能也會有所要求，同時估計還會引入商業銀行控股，至于控股的比例也許會有所下調。另外，在存款準備金率和不同類別貸款的計提比例方面可能也會與一般商業銀行有所區別。

　　溫州當地一位不愿具名的資深金融人士說：“目前中央政策雖已明確，但從‘探索’和‘嘗試’幾個字可見速度不會太快。就算真正能夠獲得批復，在溫州實行試點，估計不超過兩家，溫州上報的民營銀行方案，可能是一家企業作為主發起人，控股比例20%到30%，其他10多個民營企業抱團參與。即便民營銀行在浙江全省推行，也不會像小額貸款公司、擔保公司那樣不受數量限制全面放開。”