編者按：基金持倉動向一直都是投資者關注的焦點，近日基金披露的三季報揭開了基金持倉的一角。據《證券日報》市場研究中心統計，截至昨日，已披露的基金三季報數據顯示，基金三季報重倉股涉及645只個股，其中，第三季度基金新進以及增倉的個股共有73只。通過進一步梳理發現，有色金屬（26.92%）、農林牧漁（25%）和家用電器（22.22%）等三行業的基金第三季度新進或增倉個股數量占行業內基金重倉股總數比例居前。本文今日特對以上三行業進行分析，并挖掘相關個股的投資機會，以饗讀者。

　　有色金屬

　　基金增持7只個股

　　據《證券日報》市場研究中心統計，截至10月23日公布的基金三季報數據顯示，三季度末基金共持有26只有色金屬股，其中，今年第三季度基金對7只有色金屬股進行新進或增持行動，占行業內基金重倉股總數的26.92%，而該行業也成為申萬一級行業中，基金第三季度新進或增倉個股數量占行業內基金重倉股總數比例排名第一的行業。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度新進2只有色金屬股，它們分別為：盛屯礦業（640.93萬股）、五礦稀土（382.01萬股）。同時，基金第三季度還對5只有色金屬股繼續加倉，它們分別為：云南鍺業（增持981.28萬股）、云鋁股份（增持269.69萬股）、正海磁材（增持228.49萬股）、西部資源（增持149.09萬股）和利源鋁業（增持145.30萬股）。

　　從市場表現來看，在這7只個股中，僅盛屯礦業一只股票10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數同期漲幅0.39%），該股期間累計上漲11.15%，最新收盤價為9.27元。相反，西部資源（-12.43%）、正海磁材（-6.72）、五礦稀土（-6.58）、云南鍺業（-5.61）和云鋁股份（-0.72）等個股期間均出現不同程度的下跌。

　　對于行業的未來發展趨勢，中山證券認為，貴金屬價格缺乏向上動力，在美元指數走強和美國QE退出預期反復影響下，將維持弱勢震蕩。

　　投資策略方面，中山證券表示，重點推薦受益于國家環保標準提高和汽車行業發展、進口替代前景廣闊、業績出現拐點的貴研鉑業；涉足3D打印業務以及業績具有超預期可能的銀邦股份；鋰電材料發展下游深加工企業贛鋒鋰業；具有資源優勢受益鍺價高位運行的云南鍺業。隨著三季報不斷公布，短線關注業績好轉的股票，如亞太科技、利源鋁業、貴研鉑業，回避業績下滑較大股票，如稀土永磁行業相關個股。

　　部分有色金屬股行情一覽

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　600711 盛屯礦業 11.15 9.27 640.93 新進

　　000831 五礦稀土 -6.58 24.28 382.01 新進

　　002428 云南鍺業 -5.61 12.28 1619.30 981.28

　　000807 云鋁股份 -0.72 4.13 8627.87 269.69

　　300224 正海磁材 -6.72 16.11 1226.44 228.49

　　600139 西部資源 -12.43 8.17 470.00 149.09

　　002501 利源鋁業 -1.19 12.50 2856.80 145.30

　　農林牧漁 基金增持4只個股

　　據《證券日報》市場研究中心統計，截至10月23日公布的基金三季報數據顯示，三季度末基金共持有16只農林牧漁股，其中，今年第三季度基金對4只農林牧漁股進行新進或增持行動，占行業內基金重倉股總數的25.00%，而該行業也成為申萬一級行業中，基金第三季度新進或增倉個股數量占行業內基金重倉股總數比例排名第二的行業。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度對4只農林牧漁股繼續加倉，它們分別為：民和股份（增持50.29萬股）、大康牧業（增持33.63萬股）、高金食品（增持22.62萬股）和大華農（增持13.57萬股）。

　　從市場表現來看，這4只農林牧漁股10月份以來二級市場表現也十分出色，有3只個股10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數同期漲幅0.39%），它們分別為：大康牧業（13.04%）、大華農（11.18%）和高金食品（10.03%）。

　　比較典型的是大華農，三季度末前十大流通股股東中，共有1家信托、2家基金合計持有792.17萬股。其中，建信核心精選股票型基金持有536.76萬股，本期未變；匯添富優勢精選混合基金本期新進持有64.06萬股。截至2013年9月30日，股東人數環比增加約1%，籌碼略有分散。齊魯證券認為，大華農的三季度業績環比改善，繼續看好公司依托于溫氏集團的平臺優勢，以及公司對外擴張的潛在動力，外延式擴張或將成為公司未來業績超預期增長點，預計公司2013年至2015年每股收益分別為：0.39元、0.50元和0.60元，繼續對公司股票維持“買入”評級。

　　對于農林牧漁股的后市走勢，航天證券表示，上市公司三季報在10月份陸續公布，農林牧漁板塊整體業績表現不理想，但風險與機會并存，應避免業績會出現大幅波動的個股和板塊，目前農林牧漁板塊利好相對占據優勢：一方面CPI出現上升跡象；另一方面土地流轉改革預期持續發酵。因此，將行業投資評級上調至“看好”，后市投資以業績為主（穩定性、估值及拐點機會）、主題為輔的思路，繼續推薦大北農、隆平高科、圣農發展和亞盛集團。

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　002505 大康牧業 13.04 14.65 35.30 33.63

　　300186 大華農 11.18 8.65 600.82 13.57

　　002143 高金食品 10.03 6.69 23.56 22.62

　　002234 民和股份 -0.64 9.36 1980.06 50.29

　　家用電器 基金增持4只個股

　　據《證券日報》市場研究中心統計，截至10月23日公布的基金三季報數據顯示，三季度末基金共持有18只家用電器股，其中，今年第三季度基金對4只家用電器股進行了新進或增持行動，占行業內基金重倉股總數的22.22%，而該行業也成為申萬一級行業中，基金第三季度新進或增倉個股數量占行業內基金重倉股總數比例排名第三的行業。

　　具體來看，截至昨日，基金第三季度對3只家用電器股繼續加倉，它們分別為：兆馳股份（增持4270.40萬股）、華意壓縮（增持392.45萬股）和奧馬電器（增持52.81萬股）。與此同時，基金第三季度新進美的集團3750.17萬股，占流通股比例為5.46%。中金公司認為，美的集團的家電巨頭步入戰略轉型收獲期，相比成長性弱的海外家電龍頭企業，以美的集團為代表的A股家電龍頭估值偏低。隨著公司治理結構的改善和分紅率的提升，未來公司存在估值提升的機會，給予公司股票“推薦”評級。

　　從市場表現來看，這4只家用電器股10月份以來二級市場表現也十分出色，有3只個股10月份以來漲幅跑贏大盤（上證指數同期漲幅0.39%），它們分別為：美的集團（6.59%）、奧馬電器（4.98%）和華意壓縮（2.25%）。

　　對于行業的投資策略，申銀萬國表示，9月份空調產銷數據進一步轉好，從不同渠道反饋來看，國慶銷售情況良好，目前家用電器行業龍頭估值已具有安全邊際，隨著新能效標準在10月1日正式實施，有望進一步優化行業格局，預計后續出臺的能效領跑者制度對于龍頭企業也有較為積極的影響，因此維持行業“看好”評級。近期重點推薦旺季熱銷帶來出貨增長的格力電器，具有業績改善及整體上市事件催化的美的集團，通過多品類、多品牌和多渠道市場拓展的老板電器，冰洗業務穩定增長、空調業務改善顯著、國際戰略投資者入股催化的青島海爾，受益能效標準提升以及電子膨脹閥放量增厚業績的三花股份。

　　代碼 簡稱 10月份以來漲幅（%） 最新收盤（元） 三季度末持股數量(萬股) 增倉情況(萬股)

　　000333 美的集團 6.59 46.09 3750.17 新進

　　002668 奧馬電器 4.98 16.44 70.00 52.81

　　000404 華意壓縮 2.25 6.36 663.75 392.45

　　002429 兆馳股份 -14.01 13.20 10980.92 4270.40

　　部分家用電器股行情一覽

    （證券日報 張穎 任小雨）