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央行近日發(fā)布了前3季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)和社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)，新增貸款再創(chuàng)新高有何影響？“錢荒”現(xiàn)象會否再現(xiàn)？商業(yè)銀行收緊房貸意味著什么？央行新聞發(fā)言人回應(yīng)當(dāng)前貨幣信貸熱點表示——
央行近日發(fā)布了前3季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)和社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)，市場對于當(dāng)前貨幣信貸形勢、銀行體系流動性狀況以及房地產(chǎn)信貸情況倍加關(guān)注，央行新聞發(fā)言人就這些熱點問題接受了記者采訪。
貨幣信貸擴張壓力較大
近期貸款增速相對較快，貨幣信貸擴張的壓力仍然較大，在未來的貨幣信貸調(diào)控取向上，將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險的平衡點
在信貸方面，今年貨幣信貸保持了合理適度增長。從數(shù)據(jù)上看，主要有以下特點：
一是從總量上看，貨幣信貸和社會融資增長較快。9月末，M2增長14.2%，比上年末高0.4個百分點。前9個月，社會融資規(guī)模為13.96萬億元，比上年同期多2.24萬億元；其中，人民幣貸款新增7.28萬億元，同比多增5570億元。
二是從結(jié)構(gòu)上看，信貸結(jié)構(gòu)進一步改善，體現(xiàn)了“有保有壓”。“保”體現(xiàn)在對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和中西部信貸支持力度較強；“壓”體現(xiàn)在對產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的嚴控，自2011年7月以來，產(chǎn)能過剩行業(yè)中長期貸款增速一直處于個位數(shù)水平。
這些數(shù)據(jù)說明，一些貨幣政策措施，如加大差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機制有關(guān)參數(shù)的調(diào)節(jié)力度、拓寬支農(nóng)再貸款適用范圍、適時增加再貸款再貼現(xiàn)額度、全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制等等，取得了一定的成效，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整符合宏觀調(diào)控方向。但是也要看到，近期貸款增速相對還是較快，特別是在外貿(mào)順差繼續(xù)擴大，外匯大幅流入的情況下，貨幣信貸擴張的壓力仍然較大。
對于未來的貨幣信貸調(diào)控取向，該發(fā)言人表示，將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，把握好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、防風(fēng)險的平衡點，適時適度預(yù)調(diào)微調(diào)，為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造穩(wěn)定的金融環(huán)境和貨幣條件。
一是繼續(xù)根據(jù)形勢變化，靈活運用各種貨幣政策工具組合，管理和調(diào)節(jié)好銀行體系流動性，引導(dǎo)貨幣信貸和社會融資合理適度增長。
二是進一步改善金融資源配置，盤活存量，優(yōu)化增量，整合金融資源支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，更好地服務(wù)于轉(zhuǎn)型升級和擴大內(nèi)需。
三是繼續(xù)通過改革增強市場機制的作用，完善貨幣政策傳導(dǎo)機制，促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。
流動性供應(yīng)總體充裕
從銀行間市場資金價格上看，市場利率比較穩(wěn)定，波動幅度較小，下階段銀行體系流動性仍會繼續(xù)處于合理適度的水平
流動性偏緊的市場擔(dān)憂一直存在，9月底既是月末又是季末，加上中秋、國慶兩個節(jié)假日現(xiàn)金消費需求較大，銀行似乎又出了“錢緊”現(xiàn)象。央行新聞發(fā)言人認為，我國銀行體系流動性供應(yīng)總體上仍然比較充裕。
從總量上看，我國經(jīng)濟基本面總體穩(wěn)健，特別是近幾個月出口形勢有所改善，經(jīng)濟出現(xiàn)回升向好勢頭。國際上，美聯(lián)儲延遲退出QE。受這些因素影響，外匯流入明顯增加，銀行體系流動性增長有所加快。
從銀行間市場資金價格上看，9月份，同業(yè)拆借和債券回購加權(quán)平均利率分別為3.47%和3.49%，與上月基本持平。日平均利率高點與月平均利率的差距僅五六十個基點，遠低于近年來季末平均約200個基點的波動幅度，這充分說明市場利率比較穩(wěn)定，波動幅度較小。
今年以來，央行通過逆回購、常備借貸便利等工具，加強宏觀審慎管理，督促商業(yè)銀行主動調(diào)整資產(chǎn)負債擴張的節(jié)奏和結(jié)構(gòu)、著力解決資產(chǎn)錯配問題，引導(dǎo)貨幣市場利率穩(wěn)步回落。央行發(fā)言人認為，下階段銀行體系流動性仍會繼續(xù)處于合理適度的水平。
堅持差別化住房信貸政策
繼續(xù)貫徹落實好差別化住房信貸政策，積極滿足居民家庭首套自住購房的合理信貸需求，不斷加大對中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設(shè)的支持力度，這個政策方向沒有改變
對于市場關(guān)心的近期多家商業(yè)銀行收緊房貸的問題，央行發(fā)言人表示，繼續(xù)貫徹落實好差別化住房信貸政策，積極滿足居民家庭首套自住購房的合理信貸需求，不斷加大對中小套型普通商品住房和保障性安居工程建設(shè)的支持力度，這個政策方向沒有改變。他還表示，從調(diào)查上看，各商業(yè)銀行并未出臺明確的個人房地產(chǎn)按揭貸款停貸政策。但由于前3季度部分銀行的個人住房貸款增長較快，9月以來，一些中小型銀行在貸款結(jié)構(gòu)方面有所調(diào)整，部分城市個人住房貸款的審批和發(fā)放時間有不同程度的延長。
下一步，央行將密切跟蹤監(jiān)測個人住房貸款市場變化情況，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)進一步改進和完善住房金融服務(wù)，積極支持保障性安居工程、中小套型普通商品住房建設(shè)和居民家庭首套自住購房需求，促進房地產(chǎn)市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
有序推進存款利率市場化改革
從在銀行間市場上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時發(fā)行面向企業(yè)及個人的大額存單，逐步擴大金融機構(gòu)負債產(chǎn)品的市場化定價范圍，穩(wěn)妥、有序地推進存款利率市場化改革
7月20日，人民銀行全面放開了人民幣貸款利率管制，進一步推進利率市場化改革。央行發(fā)言人表示，隨著近年來我國利率市場化改革的穩(wěn)步推進，目前只有人民幣存款利率有上限管理。利率市場化改革使市場機制在利率形成中的作用顯著增強，更多地依靠市場機制配置資金資源。從國際上的成功經(jīng)驗看，放開存款利率管制是利率市場化改革進程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段，需要根據(jù)各項基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實施、有序推進。
下階段，央行將為進一步推進利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。同時，從在銀行間市場上發(fā)行同業(yè)存單入手，待條件成熟時發(fā)行面向企業(yè)及個人的大額存單，逐步擴大金融機構(gòu)負債產(chǎn)品的市場化定價范圍，穩(wěn)妥、有序地推進存款利率市場化改革。
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（責(zé)任編輯：蔣詩舟）
