中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京9月5日訊 (記者康博) 近日,交銀施羅德基金公司發(fā)布公告稱張迎軍將不再擔(dān)任趨勢(shì)優(yōu)選基金的基金經(jīng)理。據(jù)悉,這是該基金在兩年內(nèi)首次將張迎軍徹底解聘,而從其管理趨勢(shì)優(yōu)選的兩年多時(shí)間里,該基金的業(yè)績(jī)也是著實(shí)令人不滿意,但解除張迎軍能否帶來(lái)業(yè)績(jī)上的改變,目前依然很難說(shuō)。

　　交銀趨勢(shì)優(yōu)先再次變更基金經(jīng)理 張迎軍徹底退出

　　9月3日,交銀施羅德發(fā)布關(guān)于基金經(jīng)理變更的公告。交銀施羅德趨勢(shì)優(yōu)先股票證券投資基金解聘基金經(jīng)理張迎軍,其他共同管理該基金的基金經(jīng)理不變。

　　據(jù)悉,張迎軍是在2011年5月3日接管交銀施羅德趨勢(shì)優(yōu)先,直到2013年9月3日離任。而在他管理的這2年又124天中,該基金的回報(bào)率為-15.86%,跌幅遠(yuǎn)超同類基金的平均水平,即使在近一年同類基金的平均回報(bào)率達(dá)到17.56%的現(xiàn)狀下,該基金也僅實(shí)現(xiàn)10.19%的收益。

　　資料顯示,交銀施羅德趨勢(shì)優(yōu)先基金成立于2010年12月23日,成立時(shí)由管華雨任基金經(jīng)理。在管華雨單獨(dú)管理的約半年時(shí)間內(nèi)(2010年12月23日至2011年5月2日),交銀趨勢(shì)優(yōu)先基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn),在同類基金中可謂不錯(cuò)。其復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3%,同類基金同期平均跌幅為8.17%,在同期可比的232只股票型基金中,交銀趨勢(shì)優(yōu)先排名第22位,居前1/10;在交銀施羅德旗下同期可比的5只股票型基金中位居第一,而其在同期同類基金中排名前半營(yíng)。

　　2011年5月13日,增聘張迎軍為基金經(jīng)理。在管華雨和張迎軍共同管理的10個(gè)月時(shí)間中(2011年5月3日至2012年3月12日),交銀趨勢(shì)優(yōu)先的業(yè)績(jī)開始下滑。這期間,其復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-14.23%,而同類基金此期間平均跌幅為14.42%,交銀趨勢(shì)優(yōu)先在同期可比的247只股票型基金中排名第129位,位列后1/2。

　　2012年3月12日管華雨退出,由張迎軍單獨(dú)管理交銀趨勢(shì)優(yōu)先,直到2013年8月8月增聘管華雨和曹文俊二人,而此次基金經(jīng)理的變更,則徹底將張迎軍退出交銀趨勢(shì)優(yōu)先的管理團(tuán)隊(duì)。

　　頻換基金經(jīng)理意在扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)困局

　　由此可見,作為投資者最為關(guān)注的主動(dòng)股票型基金,交銀施羅德基金旗下的交銀趨勢(shì)優(yōu)先,并未有其宣揚(yáng)的強(qiáng)大收益能力。

　　記者在查閱相關(guān)資料后得知,交銀施羅德趨勢(shì)優(yōu)先基金在成立的近3年時(shí)間里,已經(jīng)頻繁更換基金經(jīng)理達(dá)5次之多。另外,從業(yè)績(jī)上看,無(wú)論是上漲還是下跌,該基金業(yè)績(jī)均不及同業(yè)平均水平,以目前的基金凈值計(jì)算,3年來(lái)該基金在無(wú)任何分紅分拆的記錄下,虧損幅度居然還超過(guò)17%。

　　據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道,此前曾有業(yè)內(nèi)人士猜測(cè),如此頻繁的更換基金經(jīng)理可能是為原基金經(jīng)理離職或流動(dòng)做準(zhǔn)備,但交銀施羅德基金公司的工作人員卻否定了這一猜測(cè),并解釋之所以這樣主要是從投研體系人才培養(yǎng)方面做出的決定。然而從該基金2011、2012年的年報(bào)看,均出現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)板塊轉(zhuǎn)換的判斷性失誤。

　　另?yè)?jù)媒體報(bào)道,從2013年一季報(bào)看,交銀施羅德旗下共有6只基金的前三大重倉(cāng)股中配置了萊寶高科。其中交銀精選、交銀趨勢(shì)優(yōu)先、交銀穩(wěn)健配置、交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)的第一大重倉(cāng)股均為萊寶高科,基金凈值占比分別為5.32%、4.64%、7.71%、7.21%。但由于二季度以來(lái)萊寶高科已累計(jì)下跌4.52元,若不考慮減持,交銀系6只基金合計(jì)浮虧約1.31億元,從而導(dǎo)致交銀系上述6只基金整體表現(xiàn)不佳。

　　而從其最新公布的2013年半年報(bào)看,其持倉(cāng)前十大股票分別為中國(guó)人壽、國(guó)電南瑞、金螳螂、機(jī)器人、貴州茅臺(tái)、東阿阿膠、美的電器、萊寶高科、恒瑞醫(yī)藥、海康威視。其中,中國(guó)人壽、東阿阿膠、萊寶高科在二季度均走出持續(xù)下跌的走勢(shì),盡管其他股票表現(xiàn)不錯(cuò),但在創(chuàng)業(yè)板整體風(fēng)險(xiǎn)高企的情況下,三季度恐怕基民們又要為其捏一把汗了。