“基金專項(xiàng)子公司6月底的規(guī)模為1500億元，7月底已突破3000億元，一個(gè)月實(shí)現(xiàn)規(guī)模翻倍。”8月中旬，一家基金公司高管向本報(bào)記者透露，子公司的高速擴(kuò)張，引起了監(jiān)管層擔(dān)憂。一周前，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)到基金公司摸查子公司的業(yè)務(wù)，特別強(qiáng)調(diào)要注意控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)記者了解，目前，個(gè)別子公司的業(yè)務(wù)確實(shí)處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。“有一家基金子公司招了一批帶著項(xiàng)目過來的團(tuán)隊(duì)。子公司連風(fēng)控制度都沒有制定，就直接上項(xiàng)目，規(guī)模做到百億以上。”深圳一位子公司負(fù)責(zé)人透露。

　　子公司高速擴(kuò)張的勢(shì)頭，讓基金公司開始擔(dān)憂業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。記者注意到，上海、北京、深圳等地的大型基金公司近期都在招聘風(fēng)控總監(jiān)，負(fù)責(zé)全面把控子公司的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“放羊式”管理催生野蠻生長(zhǎng)

　　“8個(gè)月規(guī)模沖到3000億，這在半年前是完全無法想象的。”某大型基金公司子公司人士稱，子公司的紅火程度，大大超出了基金公司高管對(duì)這塊業(yè)務(wù)的預(yù)期。

　　“子公司注冊(cè)資本5000萬，母公司要求第一年收支平衡。但僅僅3個(gè)月的收入就達(dá)到2000萬，第一年收回投資應(yīng)該是指日可待。”前述子公司人士表示，目前子公司的規(guī)模達(dá)到50億，這樣的數(shù)字在母公司看來，“簡(jiǎn)直不可想象”。

　　“半年前，我們擔(dān)心子公司第一年拉不到多少項(xiàng)目。因此，從信托公司挖人時(shí)，給了比較高的保底工資。同時(shí)，構(gòu)建了以結(jié)果為導(dǎo)向的差異化薪酬體系和激勵(lì)機(jī)制，實(shí)行全員績(jī)效考核。”上述大型基金公司高管透露，他們開出的薪酬條件，讓信托業(yè)界都非常“心動(dòng)”。

　　除了高薪酬，基金公司實(shí)施“高度自由”的管理模式，亦是吸引信托骨干加盟的一個(gè)理由。

　　“子公司的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理均由母公司高管兼任，但真正管理子公司的是從外部招聘的職業(yè)經(jīng)理人。子公司跟母公司建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，母公司對(duì)子公司業(yè)務(wù)運(yùn)作的干擾非常小，甚至為零。”前述子公司介紹，子公司的十幾位成員全部來自信托，儼然信托公司旗下一個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

　　記者從多方了解到，過去這半年，這家母公司幾乎不參與子公司的任何業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士稱，母公司對(duì)子公司的管理處于“放羊”狀態(tài)。

　　“除了提供辦公場(chǎng)地、IT等常規(guī)的支持，母公司對(duì)子公司的項(xiàng)目承攬、承做、銷售等沒有提供任何幫助。”前述子公司人士稱，子公司員工天天埋頭做項(xiàng)目，經(jīng)常加班加到11點(diǎn)。

　　而這家基金公司市場(chǎng)部人士對(duì)子公司團(tuán)隊(duì)的直觀感受是，他們“每天忙得跟陀螺一樣”。

　　“子公司的人跟我們同一層樓辦公，他們整天霸占著打印機(jī)，咔嚓咔嚓地打印一摞摞的材料。我們習(xí)慣睡午覺，但子公司的人不睡，一直忙前忙后。我加班加到晚上10點(diǎn)離開，他們還在忙。”前述市場(chǎng)部人士介紹。

　　基金公司機(jī)構(gòu)、零售業(yè)務(wù)部的銷售人員亦向記者證實(shí)，過去半年，他們幾乎沒有參與過子公司的任何業(yè)務(wù)。

　　“母公司對(duì)我們的考核是專戶業(yè)務(wù)銷售占比20%，但公司沒有制定清晰的考核標(biāo)準(zhǔn)，也就沒有人去賣子公司的產(chǎn)品。”母公司零售部大區(qū)負(fù)責(zé)人介紹。而機(jī)構(gòu)部銷售團(tuán)隊(duì)對(duì)子公司業(yè)務(wù)的態(tài)度亦是“不摻和”。

　　“脫韁的野馬”

　　沒有母公司的直接支持，只靠著從外部招聘引進(jìn)的十幾個(gè)員工，前述子公司的規(guī)模沖到50億。但這種擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，在母公司看來就像是“一匹脫韁的野馬”。

　　“基金公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是證券投資，子公司從事的是類信托業(yè)務(wù)的投融資業(yè)務(wù)，究竟子公司承攬的項(xiàng)目質(zhì)量如何、隱含的風(fēng)險(xiǎn)有多大，母公司根本就不了解。”某基金公司高管稱，6月底錢荒事件爆發(fā)后，信托行業(yè)陸續(xù)爆出有項(xiàng)目出問題，這讓基金公司開始對(duì)子公司的業(yè)務(wù)感到擔(dān)憂。

　　這種擔(dān)憂一方面源自基金公司對(duì)類信托業(yè)務(wù)的不熟悉，另一個(gè)因素則是他們對(duì)外部招聘的信托人才并不信任，擔(dān)心其中會(huì)存在道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　“基金公司當(dāng)初為引進(jìn)人才，承諾給子公司員工豐厚的保底工資和高比例的提成機(jī)制，但現(xiàn)在就怕這些機(jī)制會(huì)催生子公司團(tuán)隊(duì)盲目沖刺業(yè)務(wù)，將信托、券商不要的項(xiàng)目也撿來操作，埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。”深圳一家基金公司高管稱，子公司的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前基金公司高層的“心頭大患”，如何在業(yè)務(wù)大力推進(jìn)的同時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，是他們關(guān)心的主要問題。

　　監(jiān)管層也在關(guān)注子公司的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。“證券業(yè)協(xié)會(huì)上周到各家基金公司調(diào)研，摸查子公司規(guī)模等基本情況，強(qiáng)調(diào)要注意子公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”深圳一家小型基金公司高管透露。

　　對(duì)子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，讓基金公司開始采取行動(dòng)。記者注意到近期基金業(yè)界開始大肆招聘風(fēng)控主管、合規(guī)風(fēng)控專員。

　　“我們準(zhǔn)備在母公司招聘一位風(fēng)控總監(jiān)，專職負(fù)責(zé)審查和排查子公司的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。”深圳一家基金子公司人士透露，這種安排意味著子公司承攬的項(xiàng)目，走完風(fēng)控流程后，還必須呈遞給母公司的風(fēng)控總監(jiān)審批。

　　記者在公開招聘信息注意到，8月以來，上海、北京、深圳等多家基金公司都在招聘風(fēng)控主管。

　　上海某合資公司需要招聘分管子公司合規(guī)風(fēng)控及運(yùn)營(yíng)管理的副總經(jīng)理，要求必須有10年以上金融行業(yè)法規(guī)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，5年以上資產(chǎn)管理、投資銀行、信托等行業(yè)管理崗位經(jīng)驗(yàn)。

　　上海某國企背景的子公司亦在招聘風(fēng)控總監(jiān)，其職責(zé)包括協(xié)助總經(jīng)理全面分管公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作，制定風(fēng)險(xiǎn)管控方案；負(fù)責(zé)組織、參與項(xiàng)目評(píng)審，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范建議等。

　　鵬華基金子公司招聘的風(fēng)控主管則強(qiáng)調(diào)與房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)，其崗位職責(zé)為進(jìn)行房地產(chǎn)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，提供業(yè)務(wù)部門信用意見和建議。資質(zhì)要求為信用評(píng)級(jí)公司3年以上工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉信用評(píng)級(jí)制度、流程；熟悉房地產(chǎn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)流程。

　　“基金公司都在招聘風(fēng)控主管、風(fēng)控經(jīng)理，但崗位設(shè)置有明顯差異，有些風(fēng)控人員是安置在子公司，全程參與項(xiàng)目，并對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。有些崗位是放在母公司，負(fù)責(zé)子公司項(xiàng)目的審批。”一位分管風(fēng)控的副總經(jīng)理介紹，無論采取哪種方式，都意味著基金公司開始加強(qiáng)對(duì)子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控。

　　在業(yè)內(nèi)看來，隨著監(jiān)管層和基金公司對(duì)子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，子公司野蠻生長(zhǎng)的階段或?qū)⒏嬉欢温洹?/p>

　　“增加風(fēng)控主管，建立風(fēng)控系統(tǒng)和流程，這就相當(dāng)于給子公司上一道緊箍咒。”前述子公司負(fù)責(zé)人稱，類信托業(yè)務(wù)屬于非標(biāo)業(yè)務(wù)，如何把控每個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

　　在其看來，風(fēng)控只能靠經(jīng)驗(yàn)、閱歷和專業(yè)判斷，基金公司只有招聘到既懂業(yè)務(wù)又做過信托、銀行風(fēng)控的專業(yè)人才，才能真正在業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)之間尋找平衡點(diǎn)。但這樣的人才，并不容易找。（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 寧夏）