偏股行業主題基金領銜業界 工銀瑞信12年匠心打造醇厚產品線

　　在熱點頻出、板塊輪動的市場中，工銀瑞信之所以集體取得出色成績，得益于前瞻布局、主題豐富的權益類產品線，以及深厚的研究功底和超額收益能力

　　“我最喜歡的持股時間是……永遠！”

　　股神巴菲特的名言，道出了投資界的一句警世恒言—時間，是檢驗一切投資的試金石。

　　基于對時間沉淀而出的醇香考量，標點財經研究院聯袂《投資時報》，每年均會通過對中國基金業7年、5年、3年的中長期、海量大數據整理、統計、研究，編制而成《中國基金業馬拉松大師榜》，以幫助投資者大浪淘沙，從4000余只公募基金中遴選出上乘之作。

　　《投資時報》記者注意到，在2017年新鮮出爐的大師榜中，工銀瑞信屬于難能可貴的少數幾家股票投資、固定收益投資以及海外投資管理能力三優的基金公司。

　　除權益類基金、QDII基金亮點紛呈外，工銀瑞信在大師榜固定收益類榜單中亦整體上榜多達7只基金，其中工銀瑞信添頤的3年期、5年期業績十分突出，工銀瑞信貨幣5年期、7年期的排名位居同類前列。

　　工銀金融地產：一戰成名后持續厚積薄發

　　在《中國基金業馬拉松大師榜·2017》“偏股混合型基金3年大師榜”中，工銀瑞信金融地產混合基金于425只同類中殺出重圍，攜3年時間捕獲的127.13%收益率力壓群雄，高踞同類第20名；“被動指數型基金3年大師榜”中，工銀瑞信深證紅利ETF在255只同類產品中，排名亦高達第27位。

　　基金投資者的“老司機”對工銀瑞信金融地產并不陌生。

　　作為工銀瑞信2013年布局的一只行業主題混合基金，工銀金融地產成立一年后，于2014年就已“一戰成名”。當年，工銀金融地產以主動權益類基金中唯一收益超100%的業績奪冠。時至今日，成立已滿4年的工銀金融地產以持續大幅跑贏業績基準的優異表現，證明了自身可持續的優秀投資實力，并獲得晨星3年期五星級評價。

　　《投資時報》記者了解到，作為業內首只主要投資于金融地產行業的主動權益類基金，工銀金融地產上半年增持了銀行、非銀、地產板塊，減持了基礎化工、商貿零售、汽車。前十大重倉股中，既有中國平安，亦有招商銀行、寧波銀行，重倉股的集體走強，使得基金業績水漲船高。銀河證券數據顯示，截至10月18日，該基金今年以來累計單位凈值增長率達24.48%，在同類基金中排名第6位。

　　從Wind資訊過去一年、過去兩年、過去三年以及成立以來的業績回報統計看，工銀瑞信金融地產分別達23.27%、30.11%、117.62%和207.06%，不僅持續排名前列，且每個時段均大幅超越業績基準，同期滬深300指數的數值分別為18.75%、11.60%、61.53%和72.47%。

　　引起《投資時報》記者注意的是，工銀金融地產業績之所以能持續厚積薄發，或與工銀瑞信權益類投資團隊的管理風格、特色、布局密不可分。工銀瑞信金融地產采取基金經理組合管理制，成立時就配置了兩名具多年行業研究經驗的基金經理強強攜手，由于基金經理超強的穩定性，疊加團隊協作力量，優勢互補，使得工銀瑞信金融地產獲取了1+1>2的勝勢。

　　工銀深證紅利：紅利投資最佳選擇

　　所謂紅利投資，就是擇優選取高分紅公司的投資組合進行持續地滾動投資，以獲取長期投資豐厚回報。紅利投資早已被證實是相對成熟且長期有效的投資策略，具備低風險中高收益的特征。對于投資者來說，紅利投資最簡單便捷的方式就是投資紅利指數。

　　目前國內主要的大盤紅利指數是上證紅利指數、深證紅利指數和中證紅利指數，而無論是從今年以來，還是從最近一年、二年、三年、五年的市場表現來看，深證紅利指數都是三大紅利指數中的佼佼者，且其漲幅均為同期滬深300指數的2倍左右，長期投資價值凸顯。作為目前市場上唯一跟蹤深證紅利指數的基金，工銀瑞信深證紅利ETF基金（159905）堪稱紅利投資的最佳選擇。

　　截至10月18日，在全市場被動指數型基金中，工銀瑞信深證紅利ETF基金今年以來以38.15%的收益率，居第8位；在ETF基金序列中，更是高踞第4位。

　　從Wind資訊數據的進一步統計可見，工銀深證紅利ETF過去一年、二年、三年及五年漲幅分別為35.53%、55.26%、116.11%、136.47%，均為同期滬深300指數收益的2倍左右，其最近二年、三年及五年的回報均居被動指數型基金前5位，領先優勢明顯。

　　與之相對應，根據銀河證券分類數據，工銀瑞信深證紅利ETF鏈接基金今年以來亦以35.56%的收益率，居股票ETF聯接基金第2席。其多個年度的排名亦十分靠前，超額收益明顯。

　　不僅僅是工銀瑞信深證紅利ETF，縱觀工銀瑞信旗下，指數基金產品十分豐富，指數基金綜合管理能力領先。截至目前，工銀瑞信共有11只指數基金，普通指數基金、ETF基金以及分級基金全面布局，為投資者提供了豐富的選擇。

　　在不斷完善被動型產品線的同時，工銀瑞信亦在厲兵秣馬加強指數投資團隊建設。今年4月，工銀瑞信已專門設立指數投資中心，全面負責公司被動業務的投資、銷售、產品開發和服務工作，指數投資管理實力不斷提升。

　　特色產品線：偏股行業主題基金領銜業界

　　《投資時報》記者注意到，工銀瑞信旗下111只公募基金產品中，頗為引人矚目的一個兵團是—多達25只主題和行業偏股基金，它們涵蓋金融地產、農業等傳統行業及養老、醫療、物流、文體等新興主題產業，并使得工銀瑞信成為業內行業和主題基金布局最全面的基金公司之一。

　　從普通股票型基金這一公募基金領域里廝殺、競爭最為慘烈的陣營看，由于“擇時”+“擇股”雙優，工銀瑞信滬港深基金成為同類中的佼佼者，以今年以來30.32%的收益率，在標準股票型基金序列中，高踞前1/8梯隊。

　　其后，有一大撥工銀瑞信旗下的偏股行業主題基金，百舸爭流，頻頻領先業績基準和同類平均，超額收益能力突出。

　　典型如工銀美麗城鎮主題，今年以來以24.01%的收益率，居全部標準股票型基金中的前1/4，工銀國企改革主題、工銀新藍籌、工銀文體產業則分別以23.16%、23.03%、21.63%的收益率，列同類前1/3。

　　此外，工銀前沿醫療和工銀醫療保健兩只醫藥主題基金，在醫療板塊低迷的情況下，今年以來逆市取得21.16%、15.24%的收益率，位列同類醫藥行業股票基金第二和第三，領先同類平均收益達12.63%和6.94%。工銀物流產業、工銀消費服務等一批工銀瑞信旗下基金，也都以約20%的收益率，緊追“大部隊”，卡位都在同類前二分之一。

　　記者了解到，能在熱點頻出、板塊輪動的環境中集體取得出色的成績，得益于工銀瑞信股基軍團風格多樣、持倉各異，亦得益于基金管理人深厚的研究功底和卓越的投資管理能力。

　　據了解，根據投研團隊成員的長期能力分析結果，工銀瑞信建立了覆蓋境內外股票、債券市場的全面投研能力，權益、固收等不同類別的投研能力中心精細化分工、優勢互補。投研團隊成員逾170人，投資人員平均擁有約10年的從業經驗，投研人員數量、經驗及穩定性均在業內領先行列。

　　在各個領域資產管理能力不斷迸發的大背景下，經過十多年的發展，工銀瑞信已成為一家擁有公募、專戶、企業年金、職業年金、社保基金境內外委托投資、QDII、QFII、RQFII等多項業務資格的全能型資產管理公司。Wind數據顯示，截至今年二季度末，工銀瑞信公募規模近7000億元，較去年底增加約2300億元，公募基金規模、有效管理規模、固定收益基金規模均穩居行業第二，債券基金規模位列行業第一名。