期貨交易的風險管理涉及到三個方面，即趨勢判斷、資金管理、及時止損。
趨勢判斷
趨勢判斷是一個容易理解，容易判斷，但難以堅持的工作。趨勢判斷的最簡單的方法，是遵循均線系統(tǒng)的趨勢，但投資者往往是看清趨勢，卻短線操作，從而導致趨勢走完后，自己不僅沒賺到錢，反而交了不少手續(xù)費，甚至出現(xiàn)較大的虧損。改變這種結(jié)局的唯一方法是，趨勢判斷確認后，制定科學的投資方案，對建倉過程、建倉比例和可能遇到的虧損幅度制定相應的策略和應對方案。一旦進入市場，就要嚴格執(zhí)行按照趨勢判斷所制定的投資方案，在趨勢系統(tǒng)沒有發(fā)出拐點信號前，不要輕易平倉，要讓自己的持倉充分地拓展利潤空間，這也是所謂時間與利潤成正比的道理。要使自己的投資能夠獲得趨勢運行所帶來的大部分利潤，不僅取決于投資者對趨勢的判斷正確與否，還取決于資金管理。
資金管理
資金管理在期貨交易中極其重要，尤其是對于中小投資者，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，日內(nèi)交易若滿倉操作，應快進快出，短線(持倉幾天)，中線(持倉幾周)投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。
在具體的資金管理上，可以根據(jù)所投資品種歷史走勢中逆向波動的最大幅度、各種調(diào)整幅度出現(xiàn)的概率，以及自己后續(xù)資金的跟進能力，合理地設(shè)置倉位。例如，假設(shè)期貨公司收取的保證金為10%，如果統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在一波上漲行情中，某品種逆向最大波動幅度為4%，則在要求風險率始終大于100%的情況下，允許的最大建倉比例為71.43%。不過這種情況下其資金的最大虧損率達到28.57%。如果客戶允許風險率下降到80%，即接近強平點，則合理的最大建倉比例為83.33%。但這種情況下資金的最大虧損率達到33.34%。
一般情況下止損并不是在虧損達到接近30%的時候才實施，上面的持倉比例是預防在隔夜大幅反向跳空情況下，使自己能夠承受的最大虧損的建倉比例。事實上，根據(jù)不同的投資者的資金實力和風險的偏好程度，以及統(tǒng)計上的最大反向波動率，可以計算出不同的建倉比例，按照這個比例建倉，能夠保證資金持有的倉位能夠飄到行情結(jié)束發(fā)出扭轉(zhuǎn)信號為止。
及時止損
我國證券市場上的中小散戶養(yǎng)成了死捂股票的習慣，因為他們相信管理層不會坐視股票市場長期低迷。但期貨市場是保證金交易，盈虧都有杠桿放大作用，死捂期貨的話，實際的虧損可能超出投資者投入的資金，因此，止損是初入期貨市場上的投資者需要克服的關(guān)鍵一環(huán)。及時止損，可以保存實力，避免遭受釜底抽薪的損失。期貨交易不怕錯就怕拖,拖延不但損兵折將還可能導致全軍覆沒。投資者應根據(jù)自己的資金多寡，心理承受能力，所交易品種波幅大小，設(shè)立合理的止損位。
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