華夏時報記者 王仲琦 馮櫻子 北京報道

　　日前，晉城銀行發布的2019年度同業存單發行計劃顯示，該行經營業績十分靚麗，營業收入4年來首次實現增長，凈利潤創出4年來新高。數據顯示，截至2018年11月末，該行營業收入23.2億元、凈利潤6.85億元，同比增長53.64%和42.71%。兩項數據雖然僅統計到2018年11月末，但已經超過2017年全年。

　　然而引人關注的是，在營收和凈利出現爆發式增長的同時，該行資產質量持續下滑。截至2018年11月末，該行不良貸款率2.68%，撥備覆蓋率134.84%。其中該行不良率創出4年來新高，撥備覆蓋率創4年新低。

　　通常來講，商業銀行可以通過利潤來消化不良貸款，降低不良率，增厚撥備覆蓋率抵御風險。但晉城銀行在盈利創新高的時候，資產質量依然下滑至4年來最低點。顯然，該行在經營業績和資產質量的調劑過程中，選擇了利潤增長。

　　對于晉城銀行經營狀況及質產質量等問題，《華夏時報》記者曾給該行發送采訪函，但截至發稿時為止，晉城銀行沒有回復本報記者的采訪要求。

　　晉城銀行官網顯示，該行的前身是晉城市城市信用社，是中國銀監會山西監管局于2005年12月27日核準設立的，2011年4月8日更為現名。總行設在山西省晉城市，下設晉城分行、太原分行、朔州分行、運城分行、呂梁分行、忻州分行、晉中分行、長治分行，大同分行，從業人員2200余人。截止2018年11月末，資產總額為786.78億元，各項存款余額462.51億元，各項貸款余額345.22億元。

　　數據顯示，近年該行受利率波動和收入結構調整等因素影響，營業收入呈現大幅下滑后回升的“微笑”曲線。

　　該行2015年營業收入為23.21億元，是近4年最高值。2016年，該行利息凈收入20.71億元，較2015年增加2.02億元，但投資收益僅為-0.78億元，較2015年2.16億元大幅回落。受此影響，該行2016年營業收入為22.9億元，相比2015年呈現小幅下滑。2017年以來，受利率影響，該行利息支出驟升，達到27.45億元，導致利息凈收入驟降至13.26億元，同比降低35.97%，結果該行當年營業收入僅為17.11億元，同比下滑25.28%。截至2018年11月，晉城銀行利息凈收入較2017年變化不大，僅增加0.03億元至13.29億元。但是該行投資收益從2015年大幅降低后再次飆升至3.8億元，較2017年0.047億元同比增長8023.47%，加上手續費及傭金凈收入的貢獻，2018年前11個月，該行實現營收23.2億元，同比增長53.64%。不但扭轉了4年來的下滑勢頭，并接近2015年高點。

　　此外，晉城銀行2019年度同業存單發行計劃顯示，該行凈利潤也出現大幅增長。從2015年到2018年11月末，凈利潤分別為6.17億元、5.13億元、5.29億元和6.85億元，該行2018年前11個月的凈利潤已經創出4年來的新高。

　　從數據看，晉城銀行2018年以來的營利狀況可以說是無比亮眼，但值得注意的是，在盈利創新高的同時，該行資產質量卻持續惡化。2019年度同業存單發行計劃披露，2015年到2017年，該行不良率為1.59%、1.86%和2.04%；進入2018年，該行前11個月不良貸款總額9.24億元，同比增加1.81億元，不良率跳升至2.68%，不良率不但繼續上升，并有加速跡象。在撥備覆蓋率方面，2015年至2018年11月末，撥備覆蓋率分別為290.32%、231.22%、153.83%和134.84%。雖然監管部已經將撥備覆蓋率的監管指標由150%調整為120%-150%，該行134.84%的撥備覆蓋率已經跌進監管的紅色區域，稍有不慎便會觸及監管底線。

　　為什么晉城銀行在盈利大幅增長的時候，資產質量卻仍然下滑？根據風險管理，銀行的不良貸款余額增多時，為了提高抗風險能力，其貸款損失準備的計提金額也會相應的增多，從而提高銀行的撥備覆蓋率。然而，從晉城銀行的數據來看，不良持續上升，撥備覆蓋率卻出現了下滑。簡單說就是，2018年晉城銀行的貸款損失準備計提要么出現了下降、要么就是維持不變或者是增速趕不上不良貸款余額的增速，才會導致撥備覆蓋率出現下滑。

　　晉城銀行2019年度同業存單發行計劃顯示，截至2018年11月末，該行利潤表中資產減值損失或呆賬損失一項為7.81億元。數據看上去是4年來該行計提撥備最高的一年，但從2018年季報數據看，該行一季度、二季度和三季度資產減值或呆賬損失都是逐季增加，其中三季度這一數據恰好是7.81億元，并且該行三季度錄得凈利潤3.06億元。由此可見，該行在三季度后的10月和11月或未計提撥備，從而使2018年前11個月凈利潤猛增至6.85億元，該行兩個月時間凈利潤超過2018年前9個月1倍還多。

　　事實上，晉城銀行近年來一直通過計提撥備調節不良的增長。年報顯示，該行2016年提取貸款損失準備6.05億元，同比增加3.19億元。結合營利看，在當年營業收入較2015年微降的情況下，因為計提撥備大增，導致2016年凈利潤較2015年下降1億多元。而2017年的情況更加明顯，當年該行營業收入大幅下滑，在不良上升和撥備覆蓋率繼續下降的情況下，該行提取貸款損失準備僅為2.12億元，同比減少3.93億元。受此影下，雖然2017年該行營收同比減少了5.79億元，凈利潤反而同比增長了0.16億元。

　　由此可見，雖然從安全的角度考慮，更高的撥備意味著更加安全，但這樣會侵蝕掉公司的凈利潤。晉城銀行通過調整計提撥備，讓盈利增長并創出新高，但目前該行撥備覆蓋率已經跌至134.84%，未來依靠撥備換取凈利潤增長的空間越來越小。

　　晉城銀行何去何從，本報將持續關注。