2014 年年終將至，金融樹陪伴廣大投資人和互聯網金融愛好者度過了跌宕起伏的一年，在這一年中， P2P 網貸行業風起云涌，眾多平臺群雄逐鹿，忘我廝殺，描繪出一幕幕令人難忘的經典場景。今天，金融樹小編便利用年終的大好時光，將 2014 年的經典場景做一個回顧，愿所有選擇 P2P 的投資人 2015 年不會踩雷，衷心祝愿 P2P 網貸行業能夠突破其局限性，在中國互聯網金融市場上健康、穩定地前行。　　

　　1.百度封殺 p2p

　　2014 年 4 月，旺旺貸老板跑路，百度啟用加 V 保障，因賠償數額過大，涉及人數過多，引起一場軒然大波。一些投資者圍堵百度總部大樓，拉起橫幅希望百度按約定，啟動賠付計劃。這使百度下定決心封殺 P2P 行業在百度搜說中的競價推廣以及其他廣告類服務， 90% 以上 P2P 平臺的競價產品被下線。

　　時值 P2P 今年發展的關鍵時期，全國各地 P2P 平臺遍地開花， P2P 行業缺乏專業的從業人員和推廣途徑，百度推廣業務受到大中型平臺的青睞。當時百度也沒有注意到網貸行業高風險性和混亂的行業標準，僅僅將 P2P 作為一個新興行業，將百度原有的廣告業務與其對接，看著去絕對是一幅美好的風景畫。可惜好景不長，由于當前國內 P2P 行業的入場門檻低，部分從業人員沒有充分地分析市場（部分平臺存心詐騙），導致百度為 P2P 行業推出的加 V 認證推廣計劃出現了巨大紕漏， 4 月份爆發的旺旺貸事件給百度敲響了警鐘，盡管他們已經為平臺和投資人提供了力所能及的認證服務，但是金融市場的高風險性卻是互聯網企業難以把控的，百度可以認證公司，卻不能實施監督 P2P 平臺上的標的和團隊運行手法，這就導致了信息不對稱，其后果是百度為旺旺貸事件買單。

　　百度為旺旺貸事件買單之后，重新審視 P2P 行業，發現其獨特的高風險運行本質，從而痛下決心，在 4 月 28 日開始緊急清理網貸平臺，這直接導致網貸成交總量和人氣指數連續多天下滑，網貸總行業遭受重創。百度作為國內最大 PC 端流量平臺和廣告平臺，其引流對電商、視頻、企業、營銷以及相關的行業影響十分巨大。

　　P2P 網貸行業遭到百度封殺之后，加劇了其內部的分化，一部分平臺開始尋求通過其他渠道導入流量和客源，另一部分平臺則選擇做大做強，擁有更好的資本再與百度進行協商。前者一般都是中小型平臺，后者多為大型平臺。

　　時至年底，金融樹與百度內部人員溝通過后得到消息，若是一家網貸平臺希望在百度上投放競價類搜索廣告業務，需要具備以下五個條件中的至少一個：

　　·國資背景

　　·上市背景

　　· 500 強企業

　　·知名風投

　　·銀行背景

　　這也是金融樹一再強調的未來 P2P 行業發展趨勢，觸類旁通地看出，將國內的 P2P 市場比作一個多層蛋糕，目前蛋糕的最下層，也就是最大的一層已經劃分完畢， P2P 再往后走，或許會有第二層、第三層蛋糕，但是這些蛋糕都是建立在第一層的基礎上，第一層蛋糕允許大小 P2P 平臺都參一腳，但是第二層第三層乃至第 N 層蛋糕的入市需求會越來越高，普通蛋糕只要是個學過甜品的人就可以做，二層蛋糕需要甜品師傅，三層則需要專業水準，四層五層可能就需要藍翔廚藝文憑了。　　

　　2.阿里強勢推出招財寶

　　馬云曾經所過：“淘寶改變的是生活”，時至今日，許多業內人士才明白，馬云這句話的意思，阿里推出的產品或許并不一定會成為行業翹楚，但是阿里的產品注定能夠改變當前的市場格局和模式，給人以新意。這一份新意為普羅大眾帶來了實惠和喜怒哀樂，同時也給一些傳統行業造成了巨大的沖擊。

　　阿里推出的支付寶系統與銀聯支付正面交鋒并且在電商領域獨占鰲頭，借助支付寶的龐大用戶群體和已經養成的擁護習慣，順勢推出了余額寶，銀行業一看大事不妙，原先躺著賺錢的理財業務活生生被逼成了坐著賺錢（當然大眾希望看到銀行以后跪著賺錢）。

　　然后阿里的腳步遠未停歇，馬云碩大的腦殼之中充斥著對金融市場的熱切渴望，面對 P2P 熱潮，阿里強勢推出招財寶，借款利率幾乎與銀行持平。相同的招數，效果卻是那么明顯，招財寶依托支付寶和淘寶體系龐大的用戶群，用戶基礎和市場份額不斷提升。

　　當下，“屌絲理財”成為大佬們的關注熱點，利用互聯網平臺的集聚效應，類似于余額寶一類的產品便大行其道，原先高開的利息如今已經正常化（目前余額寶的利息為 4.4% ），眾多普通消費者手中的錢紛紛歸集到余額寶中，拿著看似遠超銀行的利息（資金總量較低的情況下什么收益都是浮云），慢慢養成著馬云提出的理財習慣，廣大網友們已經習慣了默默為馬云付出，如今的招財寶似乎也是這個行情。

　　然而 P2P 行業與其他行業不同，盡管阿里對金融的渴求眾所周知，但是專業人才始終是最關鍵的一點，而就當前互聯網金融的發展趨勢，全球范圍都挑不出幾個“全職互聯網金融專家”，這也注定了未來招財寶的發展不會一帆風順。　　

　　3.網貸第三方推出寶寶產品，獲風投青睞

　　網貸第三方靠什么賺錢？這是所有網貸第三方平臺所關注的事項，金融樹將未來的發展方向確定在價值傳播和長期關注互聯網金融的目標上，而目前行業市場中已經具備較高知名度的平臺，則推出了專業類的理財產品，直接開始與投資人打起了交道。

　　今年，網貸天眼和網貸之家陸續推出了推出了寶寶類產品，名稱為“投友圈”和“投之家”。關于網貸天眼和網貸之家兩者間的恩怨情仇，金融樹就不在此贅述了，感興趣的投資人可以搜索兩者間的歷史宿怨。

　　就說網貸第三方推出寶寶類的理財產品，直接與投資人進行關聯，為從咨詢平臺延伸到理財市場，至少其本質的屬性就出現了巨大的變化。投友圈和投之家的出現，也徹底顛覆了第三方只做信息的“默認規則”。網貸天眼與網貸直接利用強大的信息資源和對 P2P 市場清晰的認識，推出寶寶類產品之后，迅速吸引了投資人的關注，這其中的因果關系金融樹不好妄加揣測，究竟是利用寶寶類產品吸引風投還是風投入場后開始向資本市場自然延伸，只能依靠時間加以判定。

　　網貸第三方利用強大的信息支持和專業團隊，推出扎根 P2P 市場的寶寶類產品，金融樹還是由衷支持的，畢竟當前中國 P2P 市場最大的問題在于信息不對稱，線上投資人不了解線下的標的，很多問題平臺便是利用了這一點大肆“行騙”。網貸第三方一方面擁有專業的市場檢驗團隊，另一方面能夠為投資人提供有效的保障，而寶寶類產品的利率較低，相對于行業高企的標的成本，也是未來必然的發展方向。但是在 2014 年年底 P2P 整體行業發展趨勢走弱的情況下，第三方推出的寶寶類產品也屢次躺著中槍，投友圈也于不久前表示項目整體并未盈利，當前還處于虧損狀態。

　　就此金融樹在考察“民民貸(minmindai.com)”時總經理華丹女士向我們透露， P2P 網貸第三方平臺推出寶寶類產品，優勢和劣勢都非常明顯，其中最明顯的一點就是網貸第三方容易受本平臺市場定位、信息接觸面的局限，使得“寶寶中雷”的危險始終存在，若萬一中雷，則必定是大問題。　　

　　4.天眼老侯中雷淡出神壇

　　“老侯？老侯，老侯！”

　　從默默無名，到行業專家，到網貸帶頭大哥，老侯的經歷在普通投資人的眼中充滿著傳奇，只要是在 P2P 領域投資一年以上的人士，或多或少都聽說過老侯的名號與事跡。

　　金融樹曾經與未出名的老侯接觸過，樸實低調的男人，如同當時的 P2P 行業，還沒有入今日般泥沙俱下。然后 11 月的一天，曾經的老侯，如今的網貸領頭人，突然宣布退出網貸行業。

　　導致老侯金盆洗手的原因是中貿易融事件，這個老侯親自點名并看好的平臺因為資金鏈問題，宣布停業，老侯在公告中宣稱他自己的投資損失達百萬元，當然更讓他痛心的是名譽上的損失和對投資人信任的辜負。老侯自稱如今的網貸行業發展迅猛，而自己能力有限，加上此次中貿易融事件，讓他下了推出網貸行業的決心，盡管心中不舍，但是為了網貸天眼的健康發展和自己心中的真實意愿，揮淚宣布退出網貸行業和網貸天眼。

　　金融樹與廣大投資人再次見證了一個網貸行業神話的落幕，這個神話曾經是如此的真實可靠，帶領廣大投資人縱橫 P2P 市場，而今卻黯然落幕，網貸行業想念老侯，但是老侯的離去注定不會牽引太多的目光，“新老侯”們很快就會出現，填補老侯離去的空白。

　　最后，金融樹作為獨立第三方，秉著從業者的職業操守，提出幾個問題，老侯的離去是否另有內幕，是否和網貸天眼的發展有關？他的推出是否預示著網貸天眼的發展趨勢將更快地脫離傳統 P2P 平臺考察模式？老侯在中貿易融事件上遭受的損失是否屬實，曾經的投資是否涉及利益輸送？若真如老侯所講問心無愧，是否能夠有其他的更加有力的證明？老侯的退出是否預示著 P2P 投資人的最終出路，中貿易融會不會是老侯明知而故犯，作為他離場的最佳臺階？

　　金融樹在此立證，與廣大投資人共同關注此事件的后續發展。　　

　　5.股市回暖，網貸資金回流股票市場

　　金融樹在年底采訪過的數十位平臺運營主管中，提及他們平臺目前運行的阻力，或多或少都會提及一個事項：股市。

　　中國股市是目前全球股市的領漲者，是所有理性和非理性投資人的最佳博弈場所，每日波濤洶涌，誕生了一個接一個的暴富神話。

　　沉睡了多年的股市，在經過穩定的加速之后，突顯癲狂一面，似乎時隔 7 年的大牛市一夜歸來，瞬間曾經的股民們沸騰了！

　　P2P 行業之中很多投資人就是曾經的股民，他們因為股市的低迷而選擇 P2P 投資，如今股市“復蘇”，他們如同如燕歸來般，急急忙忙抽離資金回歸“本職工作”。而 P2P 行業的忠實客戶中，很多人是看中了網貸行業的高回報，但是如今股市的回報似乎更高，而且其風險好像較低，于是也開始跑步進入股市。

　　股市回暖，造成了處于“倒閉潮”風波侵襲中的網貸行業雪上加霜， P2P 投資者資金回流股市，讓 P2P 行業的資金總量增速明顯下滑，首當其沖的受害者就是那些實力較差，運營不規范的中小型平臺。

　　金融樹時刻關注股市的動向，許多投資人看錯了一點， P2P 網貸屬于穩健投資，目前的“倒閉潮”屬于行業特殊時期，未來的 P2P 行業是穩健理財行業，而股市則是大起大落的賭場， 08 年的股災歷歷在目，希望投資人保持理性心態，合理分配投資，切記盲目跟進股市。

　　民民貸風控部門負責人張先生認為：成熟穩健的 P2P 網貸平臺一般不會受到股市牛市的過度沖擊，其影響是可控的，而且根據目前股市的演變狀況來看， P2P 和股市投資始終不是同一個理念的投資途徑，未來 P2P 走上穩健、安全的理財途徑之后，股市對 P2P 網貸行業的沖擊將逐步減弱、消弭。　　

　　6.倒閉潮一郎接一浪 月停運記錄創新停不下來

　　“倒閉潮”一般都出現在較為陳舊的事務上，如同國企改革的那段時間，抑或 08 金融危機爆發時的美國銀行業。廣大 P2P 投資人絕對想不到， 2014 年網貸行業會誕生一波又一波的倒閉潮，一波比一波兇狠，一次比一次震撼， 12 月某一天倒閉了八家 P2P 平臺，噩耗不斷侵襲著 P2P 投資人的內心，此時此刻他們才明白了“回報越高風險越大”的真正含義。

　　業內人士喜歡將 2014 年 10 月稱為“黑色十月”，因為 10 月份全國有 35 家 P2P 平臺倒下，然而黑色十月的叫法沒有延續一個月的時間，為什么？因為 11 月全國倒閉了 45 家 P2P 平臺，這時業內人士已經不敢輕易地將 11 月稱為“悲情十一”，原因很簡單，目前 12 月全國倒閉平臺的數量已經直逼 60 這一數值。

　　中雷的投資人閉幕擦淚，僥幸的投資人受盡煎熬，這就是當前全國中小型 P2P 平臺投資人的心理狀態，追求高利高回報給了他們難以忘懷的教訓，很多忠實的 P2P 投資人在中雷之后徹底撤離了網貸投資，也有一些投資人放下了僥幸心態，開始選擇實力較強的大型平臺做一些穩健理財投資。

　　無論投資人如何選擇，國內最新統計的 P2P 平臺總量接近 1500 家，而新開平臺數漸漸跟不上倒閉數，說明不斷的將來，或許就在明年一月 P2P 行業會首次出現絕對數量上的下滑，這是否預示著 P2P 網貸野蠻生長的結束？當然年終資金回籠是所有企業和個人的習慣，明年開春之后，隨著央行利率下降，互聯網金融將掀起新熱潮，到時候 P2P 網貸能夠抑制下滑的頹勢，在絕對數量和投資總量上再上一個臺階？大概沒有投資人和機構可以準確預言，唯有謹慎前行。

　　民民貸董事長余彤如此理解平臺跑路現象：由于國內金融行業的先天性不足，政策法規與監管遠不及發達國家，故前期 P2P 網貸入市門檻過低，導致行業整體膨脹過快，優質平臺與低質平臺在同一層面上迅速發展，但是隨著行業的整頓和國家政策的陸續出臺，兩者的發展維度將快速自動隔離開來，優質平臺進入良性循環從而快速發展，低質平臺只能從數量和“平臺名稱”上不斷更迭，其市場占有率、資金總量將毫無疑問地走向萎縮。　　

　　結語—— 2014 長鏡頭

2014 年即將于 10 天之后歸于歷史，明年網貸行業是否能夠修成正果，整體行業出臺切實可行的法律法規，規整束縛平臺的運行手段，為投資人提供一個安全可靠的穩健理財途徑，將是 2015 年的大方向和必須克服的關鍵目標，金融樹將陪伴所有正規平臺與互聯網金融投資人，一起迎接時代變革的大小變化，記錄中國互聯網金融進程的方方面面。民民貸董事長曾強調：2015 年對網貸行業是兩級分化的一年，平臺需要把業務做實，才是最關鍵的一點。同時民民貸也在期待 2015 年 P2P 監管政策能落實。對此民民貸也在積極對接兩家第三方支付平臺，富友和銀生寶進行資金托管方案擬定和技術的開發。希望在 2015 年把穩健步調繼續走好，走穩。