經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月21日訊 昨(20)日晚8點(diǎn)，由中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聯(lián)合中國(guó)平安推出的“金融消費(fèi)者素養(yǎng)提升計(jì)劃”——安博士公益課堂推出第六課《新證券法來(lái)了，普通投資者最需要關(guān)注什么？》準(zhǔn)時(shí)播出。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授杜晶就新《證券法》相關(guān)熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行解讀，傳遞“長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、理性投資”理念，并與廣大投資者探討如何運(yùn)用法律賦予的手段依法維權(quán)。

　　點(diǎn)擊進(jìn)入“金融消費(fèi)者素養(yǎng)提升計(jì)劃”——安博士公益課堂專(zhuān)題

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授杜晶

　　新增“投資者保護(hù)”專(zhuān)章是新《證券法》的一大亮點(diǎn)。新《證券法》明確規(guī)定了先行賠付制度，確認(rèn)了萬(wàn)福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣等欺詐發(fā)行案件中先行賠付實(shí)踐的成功經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)又予以新的發(fā)展。

　　杜晶稱(chēng)，根據(jù)新《證券法》，發(fā)行人如果欺詐發(fā)行，也就是說(shuō)事后證明發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，如果發(fā)行人已經(jīng)發(fā)行并上市的，證監(jiān)會(huì)可以責(zé)令發(fā)行人回購(gòu)證券，也可以責(zé)令負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人向投資者買(mǎi)回證券。

　　同時(shí)，發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議，予以先行賠付。

　　上述萬(wàn)福生科、海聯(lián)訊、欣泰電氣等三起欺詐發(fā)行案件中，海聯(lián)訊是由大股東先行賠付，萬(wàn)福生科和欣泰電氣都是由保薦人先行賠付。“先行賠付的方式都是設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金，由中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司擔(dān)任基金管理人，與我們的適格投資者達(dá)成協(xié)議、實(shí)現(xiàn)和解。”杜晶稱(chēng)。

　　對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，可以請(qǐng)求民事賠償?shù)倪`法行為包括哪些呢？

　　杜晶表示，如果上市公司出現(xiàn)虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為，針對(duì)這些行為，投資者都可以根據(jù)新《證券法》提起民事賠償訴訟。除此之外，新《證券法》加入了“誤導(dǎo)性信息”行為，即針對(duì)編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息的行為，“無(wú)論在什么樣的場(chǎng)合，如果出現(xiàn)誤導(dǎo)性信息，并且導(dǎo)致投資者受有損失的，投資者可以提起民事賠償。”

　　值得一提的是，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，訴訟是有難點(diǎn)的，尤其是“單打獨(dú)斗”，投資者的時(shí)間、精力都難以保證，而且非常難以自行收集相關(guān)證據(jù)。所以，新《證券法》規(guī)定，只要有50個(gè)以上投資者，就可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，請(qǐng)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為代表人參加訴訟。

　　杜晶解釋稱(chēng)，這種訴訟的特點(diǎn)在于“明示退出、默認(rèn)加入”，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司）要為經(jīng)中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司確認(rèn)的所有在冊(cè)權(quán)利人向人民法院登記，除非有投資者明確表示不愿意參加該訴訟。

　　據(jù)了解，目前已經(jīng)有第一起采取人數(shù)不確定的代表人訴訟了，即杭州中院的“15五洋02”債券自然人投資者提起的證券虛假陳述案件。

　　此外，杜晶還特別提醒投資者，在充分了解新《證券法》為普通投資者提供的保護(hù)的同時(shí)，還要合法、理性、謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資，有以下四項(xiàng)內(nèi)容需要注意。

　　首先，新《證券法》規(guī)定，任何人不得編造、傳播虛假信息或誤導(dǎo)性信息，擾亂證券市場(chǎng)，“自媒體寫(xiě)作要慎重”。

　　其次，個(gè)人證券賬戶(hù)不得外借。出借個(gè)人賬戶(hù)的，最高可至50萬(wàn)元罰款。

　　第三，除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券融資融券。新《證券法》明確規(guī)定，只有證券公司才能從事證券融資融券業(yè)務(wù)。其他任何單位和個(gè)人如果從事了融資融券，將可能面臨行政罰款，罰款額度為違法所得一倍以上十倍以下；沒(méi)有違法所得，或違法所得低于100萬(wàn)元的，處以100萬(wàn)以上1000萬(wàn)元以下的罰款。

　　第四，新《證券法》對(duì)內(nèi)幕信息范圍的界定更為明確，也意味著對(duì)市場(chǎng)上內(nèi)幕交易行為的打擊越來(lái)越嚴(yán)格。

　　安博士公益課堂

　　安博士公益課堂是中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)聯(lián)合中國(guó)平安為貫徹落實(shí)中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《新時(shí)代公民道德建設(shè)實(shí)施綱要》，在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)社會(huì)組織聯(lián)合會(huì)的指導(dǎo)下，共同推出的“金融消費(fèi)者素養(yǎng)提升計(jì)劃”系列公開(kāi)課。通過(guò)創(chuàng)新公益宣傳模式，引導(dǎo)更多的社會(huì)公眾參與互動(dòng)，普及金融基礎(chǔ)知識(shí)，提升消費(fèi)者金融素養(yǎng)；樹(shù)立正確金融消費(fèi)理念，引導(dǎo)理性消費(fèi)投資；防范非法金融活動(dòng)，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；營(yíng)造風(fēng)清氣正的金融互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，從中發(fā)現(xiàn)和表彰一批“金融好網(wǎng)民”。平安銀行作為安博士公益課程的戰(zhàn)略合作單位，為節(jié)目提供了很多金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

　　安博士公益課堂將邀請(qǐng)長(zhǎng)期從事金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的專(zhuān)業(yè)人士和金融行業(yè)的權(quán)威專(zhuān)家，向消費(fèi)者傳遞各類(lèi)金融知識(shí)，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。