華夏基金總經(jīng)理湯曉東

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月16日訊 今年正值公募基金行業(yè)成立二十周年，在這個值得紀(jì)念的日子里，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)制作“公募基金踐行二十周年”大型專題呈現(xiàn)給廣大投資者。

　　華夏基金總經(jīng)理湯曉東就公募基金行業(yè)20周年發(fā)表如下寄語：

　　感恩信任 回報(bào)未來

　　2018年正值公募基金行業(yè)發(fā)展20周年，又恰逢改革開放40周年，意義重大。 

　　鑒古方能知今，回看走過的路，才能更好遠(yuǎn)眺前行的路。20年前，伴隨著改革開放的進(jìn)程，以華夏基金等“老三家”基金公司的成立為標(biāo)志，中國第一批基金管理公司誕生。從1998年到2018年，中國基金業(yè)從無到有，從小到大，發(fā)展成為資本市場的中流砥柱。特別是基于信托責(zé)任的制度化安排，使公募基金成為“大資管”行業(yè)中，投資者權(quán)益保護(hù)最充分、市場最規(guī)范、系統(tǒng)性風(fēng)險因素最少的資產(chǎn)管理行業(yè)。有人說，基金行業(yè)就像透明的魚缸，一舉一動都受到監(jiān)管者、投資人以及媒體的監(jiān)察，不利于和其他資產(chǎn)行業(yè)競爭。但我相信，越規(guī)范，才能走得越遠(yuǎn)。 

　　滴水觀滄海。通過兩組數(shù)據(jù)，我們可以大致勾勒出基金行業(yè)20年的發(fā)展成績。 

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司113家，其中中外合資公司45家，內(nèi)資公司68家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險資管公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)11.41萬億元。 

　　另外一組數(shù)據(jù)也是基金業(yè)協(xié)會做的統(tǒng)計(jì)：自開放式基金成立以來，偏股型基金年化收益率平均為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.50個百分點(diǎn)；債券型基金年化收益率平均為7.64%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率4.89個百分點(diǎn)。公募基金累計(jì)向持有人分紅達(dá)1.66萬億元，為長期信任公募基金的投資者創(chuàng)造了可觀的回報(bào)。 

　　作為國內(nèi)最早成立的基金公司之一，華夏基金成立于1998年4月9日，同年5月，公司第一只產(chǎn)品——華夏興華基金上市交易。20個春夏秋冬，華夏基金始終懷揣著夢想和對持有人的感恩之心，砥礪前行，在激烈的市場競爭中，保持了公司在基金業(yè)的領(lǐng)先地位，從管理1只20億元的基金起步，發(fā)展成為綜合性、全能型的資產(chǎn)管理公司，服務(wù)范圍覆蓋多個資產(chǎn)類別、行業(yè)、國家和地區(qū)，構(gòu)建了以公募基金和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)為核心，涵蓋華夏香港、華夏資本、華夏財(cái)富的多元化資產(chǎn)管理平臺，管理資產(chǎn)規(guī)模突破1萬億元，服務(wù)客戶接近5000萬戶。 

　　華夏基金成立伊始，就確立了“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的企業(yè)宗旨，二十年風(fēng)雨，始終如一。因?yàn)槲覀兩钪�，為持有人奉獻(xiàn)回報(bào)是我們最重要的使命，離開這一點(diǎn)，一切都沒有意義。 

　　這不僅是理念，更是結(jié)果。華夏基金珍惜持有人的每一分投資和每一份信任，勤勉盡責(zé)地為持有人提供優(yōu)質(zhì)的投資理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造長期、穩(wěn)定的投資回報(bào)。成立以來，華夏基金分紅總額1350億元，是國內(nèi)首家分紅額超千億的基金公司。 

　　公募基金經(jīng)過二十年的發(fā)展，所處環(huán)境發(fā)生了較大變化，機(jī)構(gòu)、居民資產(chǎn)配置需求逐步增加，投資品種不斷豐富，市場對公募基金的認(rèn)可度持續(xù)提升，公募基金正在迎來嶄新的發(fā)展階段。 

　　我國正處在資產(chǎn)管理大時代的風(fēng)口，未來基金行業(yè)的發(fā)展方向主要是： 

　　一是拓寬資金來源，推動養(yǎng)老金、海外資金等長期資金入市，為資本市場提供穩(wěn)定的資金來源。以A股納入MSCI指數(shù)為標(biāo)志，市場雙向開放進(jìn)入新階段，長期穩(wěn)定的國際資金大舉進(jìn)入可能改變境內(nèi)市場的原有估值模式和投資風(fēng)格。特別是公募基金行業(yè)作為養(yǎng)老金投資管理的主力軍，應(yīng)主動融入養(yǎng)老金事業(yè)改革進(jìn)程，擔(dān)負(fù)起時代賦予的歷史重任，參與服務(wù)養(yǎng)老金體系建設(shè)，在養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用，促進(jìn)我國養(yǎng)老金體系健康可持續(xù)發(fā)展，助力應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)。 

　　二是全面提高投資研究能力，堅(jiān)持長期投資、價值投資，為投資者創(chuàng)造長期、穩(wěn)定的投資回報(bào)。基金行業(yè)的本源就是“受人之托，代人理財(cái)”，投資能力是我們的立身之本，只有持續(xù)創(chuàng)造回報(bào)才能贏得投資者長久信任。 

　　三是增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力。隨著FOF出臺、養(yǎng)老金入市，基金公司需從單一的上游產(chǎn)品供應(yīng)服務(wù)延拓到為客戶提供專業(yè)的理財(cái)解決方案，由精細(xì)化投資到配置化多資產(chǎn)投資，需要引進(jìn)國際上先進(jìn)的資產(chǎn)配置框架和方法論，以提高資產(chǎn)配置能力。 

　　四是多元化、特色化的產(chǎn)品供給。基金公司作為投資策略和產(chǎn)品的供給者，將在現(xiàn)有基金類別中不斷細(xì)化，提供多元化的產(chǎn)品選擇。如權(quán)益類產(chǎn)品可根據(jù)投資目標(biāo)、投資范圍、投資風(fēng)格、投資策略等劃分，債券類產(chǎn)品可根據(jù)投資目標(biāo)、信用策略、久期策略、投資地區(qū)、管理方式等細(xì)化。 

　　五是推動行業(yè)創(chuàng)新，拓寬投資范圍，增加投資工具，允許REITs基金推出、加強(qiáng)衍生品工具的使用、放松商品基金的監(jiān)管、允許多資產(chǎn)配置基金等。  

　　六是強(qiáng)化社會責(zé)任投資。基金公司等機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮買方優(yōu)勢，積極踐行社會責(zé)任投資，一方面，通過市場化資源配置的方式，讓資金流向環(huán)保、可再生能源等行業(yè)，為經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展提供長期資金，積極促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)基本面的持續(xù)優(yōu)化，助力中國經(jīng)濟(jì)在下一個十年中勝出，另一方面，基金公司要秉承做積極的股東理念，充分發(fā)揮基金公司在上市公司治理中的作用，真正從投資者權(quán)益出發(fā)，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的投資價值。 

　　針對基金行業(yè)的這些發(fā)展趨勢，華夏基金在業(yè)務(wù)布局、產(chǎn)品規(guī)劃等方面已經(jīng)做了相應(yīng)布局。 

　　一是繼續(xù)完善全面化、標(biāo)準(zhǔn)化、特色化的底層產(chǎn)品布局，從市場、投資標(biāo)的、投資策略、風(fēng)險收益特征等多維度擴(kuò)充產(chǎn)品線，全面覆蓋底層產(chǎn)品，以滿足有資產(chǎn)配置能力的大型機(jī)構(gòu)投資者需求。 

　　二是通過國際先進(jìn)策略和本土自研結(jié)合等方式強(qiáng)化資產(chǎn)配置能力，為機(jī)構(gòu)客戶提供定制化解決方案，特別是為中小型機(jī)構(gòu)客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)。  

　　三是為高凈值客戶提供一對一定制服務(wù)，如華夏財(cái)富可通過財(cái)務(wù)顧問提供一對一的定制化服務(wù)，華夏資本將在非標(biāo)投資、一級市場股權(quán)投資等方面不斷擴(kuò)充產(chǎn)品的投資標(biāo)的范圍，匹配客戶在風(fēng)險收益特征、產(chǎn)品運(yùn)作偏好上的需求。 

　　四是通過智能投顧、FOF，為個人客戶提供高水平的資產(chǎn)配置服務(wù)。近期，我們推出了查理智投，借助人工智能技術(shù)，通過客戶畫像和場景定位精準(zhǔn)挖掘客戶實(shí)際需求；同時，借助算法和模型匹配相關(guān)配置方案。我們希望以低成本提供個性化的智能投顧服務(wù)，滿足每個投資者在不同人生階段、不同風(fēng)險收益偏好的需求。 

　　五是適應(yīng)資本市場國際化的趨勢，華夏基金近年也和越來越多的國際機(jī)構(gòu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，例如，華夏在基金行業(yè)中率先進(jìn)入UNPRI組織，積極踐行ESG原則在投資中的應(yīng)用；華夏和PanAgora(磐安資產(chǎn)管理公司）、Russell（羅素投資）等海外知名公司合作，多方位探索國際先進(jìn)投資策略的引入和本土化應(yīng)用。此外，華夏還攜手微軟，探索人工智能在量化投資和主動管理上的應(yīng)用。基金行業(yè)雖然是“以人為本”的行業(yè)，但也要多利用“科技賦能”，用人工智能放大人類智慧，為投資者創(chuàng)造更多價值。 

　　不忘初心，方得始終。站在基金行業(yè)20周年的關(guān)鍵時點(diǎn)，華夏基金“感恩信任 回報(bào)未來”，珍惜持有人的每一分投資和每一份信任，勤勉盡責(zé)地為持有人提供優(yōu)質(zhì)的投資理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)，全面提高投資研究能力，創(chuàng)造長期、穩(wěn)定的投資回報(bào)。