上海某90后的工薪族最近特別想買iPhone X，趁“雙十一”采用分期付款在天貓預定一臺。

　　256G、深空灰，總價要9688元，對于一般的工薪階層、大學生等群體來說，可能要搭上一到兩個月的工資，甚至更多。

　　如此背景下，分期付款就極具誘惑力了。分12期付完，每期只需要867.88元。一個月花不到1000元就能享受最高配置的iPhone X，聽上去完美極了。全年實際要支付的費用為10414.56元，看上去只花七百多塊，如果換成利率是多少呢？

　　這里的年消費利率可不是7.5%那么簡單。錢本身具有其時間價值，也就是說現在的867.88元與一年后的867.88是兩回事。在等額分期付款中，有一種計算“返回未來款項的各期實際利率”的公式叫RATE函數，按照此計算每期利率是1%，轉換為年利率則為13%，高出近一倍，當然如果再加上以當期未還金額的0.05%按日收取的逾期費，綜合利率還要更高。

　　現在大家對這種小金額的消費貸款并不陌生，從百分之十幾到到百分之三百，消費貸平臺良莠不齊。對于消費者而言，超前消費不見得有什么過錯，在可承受的范圍內利用杠桿撬動未來剛需，但是一定要把算盤撥細，考慮到實際的還款金額以及自己的承受能力。

　　現在的超前消費風氣，讓越來越多“負翁”的消費超出自己的經濟能力范圍。尤其對于大學生而言，借800元二十天后還20萬，這背后潛藏的恐怖利率，以及極端的追款方式都不是危言聳聽。

　　整頓消費貸的措施正一步步實施，但對于一般消費者而言，保護自己最好的方式還是重塑理財觀。每月償還的金額是否隱藏著數字迷局，當然也可以選擇另一種“消費”方式，精心挑選購買一只理財產品，同樣是復利，卻可能是在為未來確定性的美好消費。比如定投興全有機增長，定投12期每期1000元，最終收益率達20.54%。如果用以上rate函數計算，獲得的實際利率為160；42.6%。

　　注：模擬定投方法：

　　定投起始日：2016年11月13日，每個月10日扣款；

　　定投結束日：2017年10月13日；

　　定投額度：每月定投1000元；

　　申購費率：為方便計算，本次測算申購費率不計，實際費率為0.1%-1.5%不等；

　　分紅方式：紅利再投資