自2014年3月，銀河定投寶中證騰安指數(shù)基金面世以來，大數(shù)據(jù)基金已走過了3個年頭，從炙手可熱到頗受爭議，當(dāng)市場從熱情追捧轉(zhuǎn)向冷靜觀察的時候，部分大數(shù)據(jù)基金正在默默的用業(yè)績?yōu)樽约赫�名�?/p>

　　大數(shù)據(jù)基金的三個階段

　　大數(shù)據(jù)基金，顧名思義，是以 互聯(lián)網(wǎng) 大數(shù)據(jù)為信息源，以挖掘其中有用信息為主要選股標(biāo)準(zhǔn)和手段的基金。大數(shù)據(jù)基金最早以指數(shù)基金的形態(tài)問世，隨著市場對大數(shù)據(jù)的熱度不斷升溫，產(chǎn)品形態(tài)也越來越多樣化，加入了越來越多的人工選股因素。此類基金通常是 基金公司與一些大數(shù)據(jù)平臺合作開發(fā)，比如 百度 、360、淘寶、 京東 、 東方財富 網(wǎng)、騰訊、新浪、同花順等等。

　　2014年3月，騰訊與中證指數(shù)公司、濟(jì)安金信公司合作開發(fā)了“中證騰安價值100指數(shù)”，對應(yīng)的基金銀河定投寶中證騰安指數(shù)基金成立，開啟互聯(lián)網(wǎng)與金融合作的先河。2014年7月，中證指數(shù)公司、百度和 廣發(fā)基金聯(lián)合推出“中證百度百發(fā)策略100指數(shù)”。隨后，阿里宣布推出淘金100指數(shù)，新浪財經(jīng)與南方基金、深證信息公司聯(lián)手推出的新浪i100指數(shù)，分別成立了廣發(fā) 百發(fā)100 指數(shù)A、南方大數(shù)據(jù)100、南方大數(shù)據(jù)300A和博時中證淘金大數(shù)據(jù)100A、博時招財一號大數(shù)據(jù) 保本基金等。

　　過去這3年，大數(shù)據(jù)基金走過了三個階段，第一個階段是被動 指數(shù)型產(chǎn)品。該階段大數(shù)據(jù)基金被動跟蹤某一大數(shù)據(jù)指數(shù)，基本不擇時，基金權(quán)益類資產(chǎn)倉位基本保持在95%以上。這使得基金業(yè)績完全依賴于大數(shù)據(jù)指數(shù)編制的是否合理，以及數(shù)據(jù)源，與投資的相關(guān)性強(qiáng)弱。

　　隨后，大數(shù)據(jù)基金發(fā)展到第二個階段，該階段以主動管理 混合型產(chǎn)品為主，在這個階段，基金除了利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行選股外，基金經(jīng)理還會根據(jù)基本面分析進(jìn)行擇時判斷，從而進(jìn)行選股配置。大數(shù)據(jù)基金發(fā)展至該階段實(shí)現(xiàn)了對數(shù)據(jù)源的優(yōu)化利用，但大數(shù)據(jù)能發(fā)揮多大的作用，又取決于基金經(jīng)理的主觀意志。

　　目前，大數(shù)據(jù)基金發(fā)展到了第三個階段，在該階段，基金不但能依靠大數(shù)據(jù)進(jìn)行股票篩選，還能根據(jù)大數(shù)據(jù)提供的信息進(jìn)行量化擇時判斷，做到體系化、科學(xué)化和可預(yù)見性。

　　部分大數(shù)據(jù)基金業(yè)績搶眼

　　據(jù)銀河數(shù)據(jù)顯示，截止去年年底，全市場共有19只基金以“大數(shù)據(jù)”冠名，這些基金2016年收益全部跑贏同期 滬深300 .

　　19只以“大數(shù)據(jù)”冠名的基金2016年的平均收益率為2.4%，而同期 股票型基金的平均收益率是-11.4%，偏股 混合型基金的平均收益率是-14.1%，去年火爆的量化基金平均收益率是-1.8%。大數(shù)據(jù)基金用驕人的成績在2016年的震蕩市中為自身正名。

　　不過，這些大數(shù)據(jù)基金的業(yè)績分化也比較嚴(yán)重，去年表現(xiàn)較好的大數(shù)據(jù)基金多數(shù)成立于熔斷之后。2016年業(yè)績最好的是大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A，成立于2016年2月3日，截至去年底凈值增長18.7%，跟蹤的是中證360互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)指數(shù)。博時銀智大數(shù)據(jù)成立于2016年5月，跟蹤的是中證銀聯(lián)智惠大數(shù)據(jù)100指數(shù)，2016年凈值增長率為17.59%，這兩只均為被動 指數(shù)型基金。泰達(dá)宏利同順大數(shù)據(jù)成立于2016年2月，去年以17.3%的凈值增長率在19只同類基金中排名第三，在425只靈活配置混合型基金中排名第三，超越上證綜指近30個百分點(diǎn)。

　　時間拉長來看，表現(xiàn)最好的是銀河定投寶，在2014年底和2015年上半年的大牛市中收獲頗豐，成立以來總回報已達(dá)72.8%，年化回報率為20.49%。 東方紅 京東大數(shù)據(jù)表現(xiàn)也較好，該基金成立于2015年7月31日，成立至今已斬獲21.8%的回報率，今年也已收獲了3.13%的凈值增長率。相比之下，成立在2015年牛市高位的南方大數(shù)據(jù)100、博時淘金大數(shù)據(jù)100等基金表現(xiàn)欠佳，成立以來虧損超過10%。

　　泰達(dá)宏利同順大數(shù)據(jù)基金經(jīng)理劉欣指出，目前國內(nèi)大數(shù)據(jù)的來源分為兩大類，一是同花順、東財之類偏向市場情緒的，通過這些平臺可以直接得到投資者情緒行為上的反饋；另一類是京東、淘寶、新浪、百度這些生活消費(fèi)類平臺數(shù)據(jù)，用大數(shù)據(jù)來輔助選股，比如在淘寶上看到嬰兒尿布的銷量好，可能相關(guān)上市公司的盈利也會很好�！白鐾顿Y不論是量化還是主動投資都是在處理信息，通過大數(shù)據(jù)平臺選股，是希望能夠覆蓋更廣的信息源，以求更真實(shí)地模擬市場。而這兩種大數(shù)據(jù)各有千秋，從前者來看，覆蓋面更廣，反饋會更加直接�！�