“當(dāng)前‘一帶一路’已經(jīng)由一個(gè)概念轉(zhuǎn)變成基本面支持的東西，這也是‘一帶一路’表現(xiàn)這么好的原因。”深圳一位基金經(jīng)理表示。

　　近日，“一帶一路”概念表現(xiàn)搶眼，相關(guān)主題基金也取得亮眼業(yè)績(jī)。而據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士分析，走強(qiáng)行情有望持續(xù)。

　　資金涌入概念股

　　近期，“一帶一路”板塊出現(xiàn)漲停潮，相關(guān)概念股持續(xù)走強(qiáng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從1月17日起，“一帶一路”概念股就開(kāi)始走強(qiáng)，截至2月16日收盤，近一個(gè)該板塊上漲12.26%。截至2月17日午盤，珠海港和雅百特兩只個(gè)股強(qiáng)勢(shì)漲停，而其余多只個(gè)股更是在前幾日輪番漲停。

　　作為2017年中國(guó)對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略的重點(diǎn)，“一帶一路”戰(zhàn)略對(duì)于中國(guó)構(gòu)建全方位開(kāi)放格局、打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版具有巨大重要意義。5月即將舉行的“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，此次高峰論壇是“一帶一路”提出3年多來(lái)最高規(guī)格的論壇活動(dòng)，或掀起市場(chǎng)對(duì)“帶路”主題的再度關(guān)注。

　　鵬華基金張羽翔對(duì)記者表示，從基本面來(lái)看“一帶一路”主題具有較好的業(yè)績(jī)支撐。“一帶一路”正在改善我國(guó)貿(mào)易出口結(jié)構(gòu)。近三年來(lái)中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家貿(mào)易額達(dá)到3.1萬(wàn)億美元，占對(duì)外貿(mào)易總額的26%;“一帶一路”沿線國(guó)家也是我國(guó)重要的出口國(guó)家。截至2016年底，我國(guó)對(duì)于“一帶一路”的主要受益國(guó)東南亞和中亞國(guó)家的出口額已經(jīng)占我國(guó)出口額的17.2%，僅次于美國(guó)的18.6%，高于歐盟的16.2%，我國(guó)從東南亞和中亞國(guó)家的進(jìn)口額占我國(guó)進(jìn)口額的13%，與歐盟持平，高于美國(guó)，整個(gè)貿(mào)易結(jié)構(gòu)有明顯改變。

　　記者注意到，在海關(guān)總署2月10日的公布數(shù)據(jù)中也顯示“一帶一路”戰(zhàn)略也在帶動(dòng)?xùn)|盟出口不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2017年1月，我國(guó)進(jìn)出口總值2.18萬(wàn)億元人民幣，比去年同期(下同)增長(zhǎng)19.6%。其中出口1.27萬(wàn)億元，增長(zhǎng)15.9%。出口數(shù)據(jù)中，東盟為我國(guó)第三大貿(mào)易伙伴，與東盟貿(mào)易總值為2668.4億元，增長(zhǎng)18.8%，占外貿(mào)總值的12.3%。其中，我對(duì)東盟出口1546.4億元，增長(zhǎng)13.7%。

　　深圳一位基金經(jīng)理表示，當(dāng)前鋼鐵、水泥價(jià)格都往上漲，“一帶一路”確實(shí)解決了國(guó)內(nèi)很多鋼鐵、水泥產(chǎn)能的問(wèn)題，需求有了，這些公司的基本面得到改善，由一個(gè)概念變成基本面支持的東西，這也是“一帶一路”概念股表現(xiàn)優(yōu)異的原因，純粹是概念不可能漲這么好。“接下來(lái)我覺(jué)得還是要看‘一帶一路’推行力度到底有多大。有可能近幾個(gè)月會(huì)有一些行情，其實(shí)也正好契合上半年炒這個(gè)行情，但下半年就不一定了。”

　　而對(duì)于“一帶一路”后市相關(guān)機(jī)會(huì)，中信建投表示，經(jīng)過(guò)三年的鋪排布局，“一帶一路”進(jìn)入收獲期。2016年我國(guó)新簽“一帶一路”沿線61個(gè)國(guó)家對(duì)外承包工程合同額1260.3億美元，占同期我國(guó)對(duì)外承包工程新簽合同額的51.6%，同比增長(zhǎng)36%;2016年中國(guó)中鐵、中國(guó)中冶、中國(guó)化學(xué)、中國(guó)電建海外訂單增速分別高達(dá)49.6%、39.5%、87.7%、18.1%，2017年有望延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。2017年建筑行業(yè)存在較為確定的投資機(jī)會(huì)，其核心邏輯在于PPP以及國(guó)際工程推動(dòng)業(yè)績(jī)改善。

　　主題基金業(yè)績(jī)亮眼

　　數(shù)據(jù)顯示，重倉(cāng)相關(guān)概念股超凈值10%的基金共89只，其中，高鐵分級(jí)基金和“一帶一路”分級(jí)基金名列前茅。持有“一帶一路”概念股占比超過(guò)25%的基金，均為被動(dòng)指數(shù)型基金，據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述指數(shù)型基金合計(jì)28只高鐵基金、“一帶一路”基金及其分級(jí)份額。

　　其中，高鐵分級(jí)持有相關(guān)股票占比較高，“一帶一路”分級(jí)占比其次。相關(guān)基金有長(zhǎng)信“一帶一路”、中融“一帶一路”、鵬華中證“一帶一路”、安信中證“一帶一路”等。高鐵基金有南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)、中海中證高鐵產(chǎn)業(yè)、鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)和工銀瑞信高鐵產(chǎn)業(yè)等。此外，還有信誠(chéng)中證基建工程、景順長(zhǎng)城能源基建。

　　從相關(guān)基金漲幅來(lái)看，今年以來(lái)，部分基金漲幅亮眼。數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，安信中證“一帶一路”、鵬華中證“一帶一路”指數(shù)基金今年以來(lái)分別上漲17.52%和17.26%。長(zhǎng)盛中證申萬(wàn)“一帶一路”、長(zhǎng)信“一帶一路”、中融“一帶一路”分別上漲12.76%、12.13%、11.32%，在被動(dòng)指數(shù)基金中均排名前列。

　　上述幾只“一帶一路”主題基金，除長(zhǎng)盛中證申萬(wàn)“一帶一路”之外均跟蹤的是中證“一帶一路”主題指數(shù)，該指數(shù)今年以來(lái)漲幅6.48%。不過(guò)，記者了解到，被動(dòng)指數(shù)基金一般都是跟蹤具體的某一指數(shù)，目標(biāo)就是為了盡可能靠近業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，復(fù)制指數(shù)走勢(shì)，所以當(dāng)指數(shù)越細(xì)分，對(duì)投資者的擇時(shí)能力要求越高。“這其實(shí)對(duì)散戶來(lái)說(shuō)是比較困難的。”深圳一位基金經(jīng)理告訴記者。

　　此外，還有部分主動(dòng)管理型基金持有“一帶一路”相關(guān)股票占基金凈值比較高。萬(wàn)家品質(zhì)生活、中歐明睿新常態(tài)混合、萬(wàn)家和諧、國(guó)金國(guó)鑫、萬(wàn)家新興藍(lán)籌這5只基金，持股占基金凈值比超過(guò)20%。上述5只基金，近一月漲幅分別為7.86%、6.72%、6.38%、4.96%和7.32%。