理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到一年最高水平，如何買?買哪種?

　　總體單邊走高

　　上周五上午，半個(gè)小時(shí)內(nèi)，記者收到申銀萬(wàn)國(guó)發(fā)來兩條短信，前一條稱：發(fā)行兩款理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率60天期5.6%、180天期6%。后一條稱：前述兩款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率分別提高到5.9%和6.3%。

　　不獨(dú)券商系理財(cái)產(chǎn)品，最近兩周，銀行理財(cái)產(chǎn)品年化收益率越來越高，以收益率并不特別拔尖的浦發(fā)銀行本月10日和17日發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品為例：

　　基金系理財(cái)產(chǎn)品以華安鑫理財(cái)年化收益率為例，一月期達(dá)5.5%、 3月期達(dá)6.22%。余額寶7日年化收益率也達(dá)到5.49%。

　　國(guó)債回購(gòu)利率也保持在高位，上周四，上證1天期回購(gòu)利率最高超過18%，深市國(guó)債回購(gòu)利率最高超過16%。令人注目的是，以往滬深兩市一周以上的國(guó)債回購(gòu)利率波瀾不驚，不及銀行理財(cái)產(chǎn)品，但近日卻一反常態(tài)，上周五上證回購(gòu)14天期年利率逾7%，28天期逾6.5%；深市回購(gòu)14天期年利率逾6.9%，28天期逾5.8%，強(qiáng)勁超過銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　今年出現(xiàn)兩波收益率高峰，一是在六七月間，38天、58天、98天、188天、367天期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率分別達(dá)到5.4%、5.3%、5.2%、5.1%、5.2%；第二就是在本月，溫州銀行一款150天期的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率甚至達(dá)到7%，資金起點(diǎn)也只有15萬(wàn)元。而此前，資金起點(diǎn)要求100萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也難超過6.5%。

　　全年來看，理財(cái)產(chǎn)品年化收益率呈現(xiàn)單邊走高態(tài)勢(shì)，一季度時(shí)，年化收益率與理財(cái)期限呈正比，一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高，達(dá)4.9%左右，而本月發(fā)行的一年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率相比于年初，每萬(wàn)元可多得收益100元左右。

　　在兩次預(yù)期收益率高峰中，理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“長(zhǎng)不如短”態(tài)勢(shì)，35天短期和180天內(nèi)的中期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率反超一年期理財(cái)產(chǎn)品。

　　收益差距縮小

　　在銀行理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中，城商行的年化收益率往往一馬當(dāng)先。比如同期限的理財(cái)產(chǎn)品，大銀行在5%，而城商行可以達(dá)到5.5%左右，但在最近，這種差距正在縮小。

　　以城商行中理財(cái)產(chǎn)品收益率比較領(lǐng)先的溫州銀行為例，其最近發(fā)行的半年期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率為6.5%，而浦發(fā)銀行一款針對(duì)地區(qū)發(fā)行的同期限理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率同樣達(dá)到6.5%。而在一年期的理財(cái)產(chǎn)品上，大小銀行的差距已經(jīng)非常微小，每萬(wàn)元只有二三十元之差。這對(duì)大銀行更為有利，在相當(dāng)多的投資者心中，大銀行的安全性要遠(yuǎn)高于城商行，不少投資者不會(huì)為追求區(qū)區(qū)數(shù)十元的收益，而將資金從大銀行搬到小銀行。

　　目前，在中短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率上，銀行理財(cái)產(chǎn)品、券商理財(cái)產(chǎn)品、基金版理財(cái)產(chǎn)品，甚至國(guó)債回購(gòu)之間的差距并不懸殊，這使得客戶的選擇機(jī)會(huì)更多。投資者在選擇購(gòu)買何種產(chǎn)品時(shí)，需要注意兩點(diǎn)：一是考量資金安全性。國(guó)債回購(gòu)是基本沒有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)榻桢X方是用債券來做抵押。萬(wàn)一借錢方還不了錢，抵押的債券就要充公變現(xiàn)；而且抵押的債券還是打了折的，所以國(guó)債回購(gòu)可算是保本固定類收益產(chǎn)品。銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品一般為非保本浮動(dòng)收益，但這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，適合穩(wěn)健類投資者購(gòu)買。二是看操作是否便利。隨著網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、微信理財(cái)?shù)陌l(fā)展，可以足不出戶24小時(shí)隨時(shí)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品。而國(guó)債回購(gòu)、券商理財(cái)產(chǎn)品、基金公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，則要與股票交易時(shí)間同步，錯(cuò)過這個(gè)時(shí)間段就不能交易。而且國(guó)債回購(gòu)的利率如同股價(jià)，在一天內(nèi)上下起伏，要捕捉到高收益率，就需要隨時(shí)關(guān)注行情走勢(shì)。

　　不同金額配置

　　手頭閑錢不足1萬(wàn)元，可以買貨幣基金或余額寶，或是基金版理財(cái)產(chǎn)品。初涉職場(chǎng)、收入不多的年輕人特別適合這種理財(cái)方式，通過定投方式，還可以繞開1000元的申購(gòu)門檻，最少100元就能買貨幣基金。貨幣基金的流動(dòng)性要強(qiáng)于理財(cái)產(chǎn)品，贖回后資金最快隔天到賬，申購(gòu)和贖回都沒有手續(xù)費(fèi)。目前，大多數(shù)貨幣基金年化收益都超過銀行1年期定存。甚至在2個(gè)月以內(nèi)的短期理財(cái)收益方面，貨幣基金收益也不遜理財(cái)產(chǎn)品甚至可能超出。目前理財(cái)產(chǎn)品最短期限約35天，年化收益率約5.5%，算上募集期及到期后資金到賬期，占用資金約45天，以10萬(wàn)元購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品計(jì)，獲收益527元。貨幣基金7日年化收益率在4.5%左右，如以10萬(wàn)元購(gòu)買貨幣基金，45天可獲收益在555元左右。一些基金公司還開通了 “貨幣通”業(yè)務(wù)，在一些網(wǎng)站購(gòu)物時(shí)，貨幣基金可以當(dāng)錢使。華安基金還開通了貨幣基金 24小時(shí)快速取現(xiàn)業(yè)務(wù)，贖回款最快1秒到賬，每日可取現(xiàn)最大份額為20萬(wàn)份，真正做到隨用隨取。

　　余額寶更是可做到賬戶無(wú)閑錢，1元就能起購(gòu)，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。

　　超過1萬(wàn)元不到5萬(wàn)元，可以購(gòu)買國(guó)債回購(gòu)。深市國(guó)債回購(gòu)資金門檻只要1萬(wàn)元，上證回購(gòu)資金門檻是10萬(wàn)元。

　　超過5萬(wàn)元以上，可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。一般月末、季末發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益較高，這是因?yàn)樵履�、季末銀行面臨信貸考核壓力，各家銀行想方設(shè)法撬動(dòng)存款，不得不提供較高的收益率。由于理財(cái)產(chǎn)品的收益是按天計(jì)算，因此同樣是6%的年化收益率，購(gòu)買一年期的當(dāng)然比購(gòu)買一月期的合算，可以鎖住高收益。如果預(yù)計(jì)錢緊的趨勢(shì)尚難改變，而短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率又遠(yuǎn)高于一年期理財(cái)產(chǎn)品，就可主要購(gòu)買半年以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。雖然短期理財(cái)產(chǎn)品的募集期和資金到賬期要占用資金，好在如今理財(cái)產(chǎn)品基本上每周發(fā)行，“空窗”期大大縮短。

　　超過5萬(wàn)元，還可以購(gòu)買券商系理財(cái)產(chǎn)品，有助于投資者獲得更高收益，比如在長(zhǎng)假前， 1天期-3天期的上證回購(gòu)的利率往往會(huì)大幅飆高，最高時(shí)甚至超過12%，但上證回購(gòu)期滿日資金卻不能當(dāng)天劃歸銀行賬戶，隔日可以劃歸銀行賬戶購(gòu)買貨幣基金時(shí)，已是長(zhǎng)假前的最后一個(gè)交易日，根據(jù)規(guī)定，長(zhǎng)假前最后一天交易日申購(gòu)的貨幣基金不能享受長(zhǎng)假收益。因此，不少投資者魚與熊掌不能兼得，獲得了上證回購(gòu)的高收益，就錯(cuò)過了貨幣基金的長(zhǎng)假收益。但券商推出靈通快利理財(cái)計(jì)劃后，在長(zhǎng)假期卻有可能讓資金投資無(wú)縫對(duì)接，既享受上證回購(gòu)的高收益，又趕上7天期或14天期的券商理財(cái)產(chǎn)品。

　　人民幣理財(cái)新品

　　鏈接

　　理財(cái)資金如何分配 參照“十二儲(chǔ)蓄法”

　　不少投資者喜歡把錢放在一個(gè)籃子里，集中全部的錢購(gòu)買一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，這樣做，可能帶來兩個(gè)負(fù)面影響，一是后續(xù)有收益率更高的產(chǎn)品面市時(shí)，手里卻沒了“子彈”；二是急用錢時(shí)資金無(wú)法周轉(zhuǎn)。

　　如何免除這兩種狀況？理財(cái)師的建議是:可以參照 “十二儲(chǔ)蓄法”，將大筆資金分成若干筆購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。比如可把60萬(wàn)元變成12個(gè)5萬(wàn)元，每月購(gòu)買一個(gè)一年期產(chǎn)品。這樣，從第13個(gè)月起，每月都有一個(gè)產(chǎn)品到期，本金可以繼續(xù)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，收益可以用作平時(shí)應(yīng)急資金。