中國經濟網北京5月9日訊 如何做好投資理財規劃，是千家萬戶共同關注的話題。中國經濟網記者在街采中發現，大部分受訪者都會拿出一部分收入用于投資理財，其中不少受訪者甚至會將一半以上的收入拿來投資。 

　　2022年，資管新規全面落地，打破了“剛性兌付”，保本保息的“零風險”投資已經成為了過去式。街采中發現，受訪者在購買理財產品后，有的更關注收益率，有的則更重視是否能保本。事實上，只有樹立正確的理財觀，才能讓咱們老百姓的錢袋子越來越鼓。 

　　由中國經濟網聯合中國平安推出的《金融消保大咖說》節目于今日播出，本期節目的話題是“走出理財誤區 提升‘財商’‘財技’”。 

　　中央財大法學院教授、金融法研究所所長黃震在節目中向投資者強調，在追求收益的時候一定要注意理財的風險性，注重風險與收益的平衡。平安理財市場總監姚芳更關注工薪家庭理財，她在節目中呼吁工薪家庭在兼顧流動性和安全性的前提下，理財時著眼于長期，盡享穩穩的幸福。 

　　樹立風險與收益相匹配的投資理念

　　本期節目中，有這樣一個案例。2021年1月初，小明和小紅計劃次年結婚，由于距婚期還有一年的時間，兩人決定將準備用來結婚的20萬元購買理財產品，目的是賺點蜜月旅行費用。 

　　小明看中的是一款業績比較基準較高的中高風險混合類理財產品。由于小明是第一次購買理財產品，需要做風險承受能力測評，且這款理財產品只有測評結果為成長型或進取型的客戶才能購買，因此，小明在做風險測評時，不顧小紅的勸阻，在一些關鍵問題上，如“是否有投資經驗”“是否能接受本金虧損”等，選擇了與事實不符的“是”。 

　　當年四季度，小明購買的這只理財產品凈值下跌，甚至一度跌破初始凈值，他認為自己受到了欺騙，小紅則責怪小明當初不如實做風險測評，且錯把業績比較基準當做預期收益。雖然婚禮如期舉行，但蜜月旅行費用卻泡湯了。 

　　黃震分析稱，上述案例中，小明的理財行為出現了三個問題。第一是理財觀還有一些不太正確的地方，沒有正確認識到高收益背后可能潛藏著高風險。第二是進行風險測評的時候做虛假回答，誤導了理財機構。第三是前面兩個問題導致小明在理財過程中出現了風險匹配的錯配，沒能實現適配性。 

　　“通過這樣一個案例，我們可以得知，進行投資理財的時候，最重要的是要實現風險與收益的平衡。”黃震強調，在追求收益的時候一定要注意理財的風險性，特別是對于不同人群來說，理財可能對其生活和工作構成很大的影響。 

　　對于老年人來說，黃震表示，理財的時候更應該重視理財的風險性，將本金安全放在第一位，以保證養老有保障。 

　　對于年輕人來說，他認為，要加強對年輕群體的理財觀教育，要向他們強調理財的流動性與安全性的關系。 

　　對于所有居民投資者而言，黃震提出，應幫助大家形成正確的收益、風險匹配觀念和提高風控能力，這對我國理財產業的發展和居民理財都會產生很大幫助。 

　　工薪家庭理財需兼顧流動性和安全性

　　姚芳表示，工薪家庭需要養家、養娃、養老，都希望有辦法能快速積累財富，但風險與收益同源，任何追求財富速度或規模的手段，一定相對激進。 

　　姚芳提醒大家要樹立正確的理財觀： 

　　一是理性看待收益。既不能迷信歷史收益，也不能一味追求高收益。一方面，歷史收益不代表未來，不要把歷史收益和未來收益相提并論；另一方面，工薪家庭的大部分收入需要兼顧流動性和安全性。 

　　二是理財著眼于長期。“我說的長期，類似于長跑，不要在乎短時間的快與慢。”姚芳解釋稱，比如目前銀行理財普遍在提供目標年化收益率3%-5%的解決方案，雖然多數是3個月、6個月、1年的定開產品，但如果隨時都能買入，著眼于長期，復利的回報依然可觀，同時兼顧流動性和穩定性，不失為是一種穩穩的幸福。 

　　至于如何看待波動和風險測評，姚芳認為，受基本面、資金面和投資者情緒等多方面影響，波動是市場的基本屬性，既不存在沒有波動的市場，也不存在沒有波動的理財。只是在剛兌時代，理財階段性的波動被隱藏了；凈值化時代，資產管理打破剛兌，有明確預期收益的理財產品已成為歷史，波動從隱性走向顯性。“沒有一只產品能夠完全避免波動。”姚芳說道。 

　　姚芳稱，“理財產品基于產品風險收益特征建立資產配置及投資策略方案，有一套嚴謹的評價標準來設立產品的風險等級；普通投資者的風險承受能力不同，可匹配購買的產品風險等級就不同。”她表示，正常情況下，客戶每年要更新一次風險評測，這是金融消費者了解自身風險承受能力的手段之一。 

　　姚芳認為，面對金融消費者保護和服務時，產品管理人、銷售渠道以及投資者本身三者都需要盡可能保持審慎，需要加強KYC（注：Know Your Customer，充分了解客戶）和KYP（注：Know Your Product，產品風險評估）的能力建設和打通應用，真正找到金融消費者和理財產品之間的最佳平衡點。從某種意義上講，資管機構的管理理念和投資者的理財理念，都面臨升級，也需要雙向奔赴。 

　　節目簡介：

　　《金融消保大咖說》節目是中國經濟網聯合中國平安為積極配合中國人民銀行、中國銀保監會、中央網信辦、公安部的金融消費者權益保護相關工作，號召廣大網友爭做金融好網民，普及金融基礎知識、提升金融消費者素養，推出的金融消費者素養提升系列公益課堂，2022年-2023年共播出10期。節目旨在傳遞科學的投資理財理念，防止人民群眾受騙上當，引導金融消費者正確使用金融服務，倡導理性消費投資。