財(cái)聯(lián)社9月25日訊，中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日對(duì)一起私募基金經(jīng)理證券違法案件作出行政處罰。 

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布對(duì)時(shí)任深圳前海海雅金融控股有限公司（系私募基金管理人，以下簡(jiǎn)稱海雅金控）法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理涂爾帆的行政處罰決定書。證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)涂爾帆責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；同時(shí)，涂爾帆被采取6年證券市場(chǎng)禁入措施。 

　　根據(jù)決定書，涂爾帆在擔(dān)任海雅金控高級(jí)職務(wù)期間，利用與其控制的基金產(chǎn)品的持倉(cāng)信息和投資決策信息等未公開(kāi)信息，通過(guò)使用控制個(gè)人賬戶和“海雅金控”賬戶等進(jìn)行趨同交易，趨同買入股票36只，趨同成交金額合計(jì)超21億元，違法所得超3300萬(wàn)元。 

　　涂爾帆具體違法事實(shí)如下： 

　　一、基金從業(yè)人員涂爾帆知悉相關(guān)未公開(kāi)信息情況 

　　涂爾帆自2018年8月起擔(dān)任海雅金控法定代表人、執(zhí)行董事、總經(jīng)理，并于2018年9月3日取得基金從業(yè)資格證，從業(yè)機(jī)構(gòu)為海雅金控。 

　　“量子一號(hào)”“量子二號(hào)”“量子六號(hào)”為海雅金控名下成立的基金產(chǎn)品。2020年12月25日至2023年3月20日期間，涂爾帆知悉“量子一號(hào)”“量子二號(hào)”基金產(chǎn)品的持倉(cāng)信息、投資決策信息等未公開(kāi)信息。2022年7月22日至2023年3月20日期間，涂爾帆同時(shí)還知悉“量子六號(hào)”基金產(chǎn)品的持倉(cāng)信息、投資決策信息等未公開(kāi)信息。 

　　二、涂爾帆利用未公開(kāi)信息交易股票情況 

　　涂爾帆控制使用“涂爾帆”賬戶、“涂某明”普通證券賬戶和“海雅金控”賬戶(以下簡(jiǎn)稱為控制賬戶組)與“量子一號(hào)”“量子二號(hào)”“量子六號(hào)”基金產(chǎn)品(以下簡(jiǎn)稱為基金產(chǎn)品賬戶組)在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時(shí)間、頻次等方面高度趨同。 

　　2020年12月25日至2023年3月20日，控制賬戶組與基金產(chǎn)品賬戶組趨同買入股票36只，趨同成交金額合計(jì)216134.27萬(wàn)元，占其總交易股票只數(shù)、成交金額的比例分別為66.67%、69.25%，趨同交易盈利合計(jì)33258428.79元。 

　　決定書顯示，涂爾帆及其代理人在其申辯材料及聽(tīng)證過(guò)程中提出： 

　　第一，從立法本意上看，本案中并不存在利益沖突，也不存在背信行為，案涉?zhèn)�人賬戶組的資金來(lái)源和基金賬戶組的資金來(lái)源基本相同，不存在任何利益沖突，基金投資者在事前均知悉，并已出具豁免函，本案不屬于立法旨在規(guī)制與打擊的對(duì)象。申辯人的行為不符合“利用未公開(kāi)信息交易”的構(gòu)成要件。申辯人的行為未損害私募基金投資者的利益，未違背信義義務(wù)，更未產(chǎn)生社會(huì)危害性或?qū)ψC券市場(chǎng)的不利影響，不應(yīng)按照利用未公開(kāi)信息交易進(jìn)行處罰。本案實(shí)質(zhì)上系私募基金借用個(gè)人賬戶管理家族資產(chǎn)，與利用未公開(kāi)信息交易的特征完全不符。 

　　第二，從交易量來(lái)看，本案中申辯人個(gè)人賬戶組交易量與基金賬戶組交易量基本相同，實(shí)際上無(wú)論是個(gè)人賬戶組交易還是基金賬戶組交易均沒(méi)有對(duì)股價(jià)產(chǎn)生顯著影響，不存在利用基金資金優(yōu)勢(shì)影響股價(jià)的情況，不屬于利用未公開(kāi)信息交易。 

　　第三，從情節(jié)上看，本案屬于可以不予行政處罰的情形。本案處罰幅度明顯過(guò)重。不應(yīng)對(duì)申辯人采取市場(chǎng)禁入措施。即便對(duì)本案進(jìn)行處罰，也應(yīng)以機(jī)構(gòu)借用賬戶買賣股票或利用未公開(kāi)信息交易，按照單位違法進(jìn)行懲處，并自申辯人2021年8月開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理起計(jì)算利用未公開(kāi)信息交易的獲利。 

　　決定書顯示，經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)依法部分采納涂爾帆的意見(jiàn)，涂爾帆的其他意見(jiàn)不能成立，具體如下： 

　　第一，涂爾帆的案涉行為構(gòu)成利用未公開(kāi)信息交易的違法行為。本案中，基金從業(yè)人員涂爾帆利用其知悉的“量子一號(hào)”“量子二號(hào)”“量子六號(hào)”基金產(chǎn)品的持倉(cāng)信息、投資決策信息等未公開(kāi)信息，控制使用控制賬戶組與“量子一號(hào)”“量子二號(hào)”“量子六號(hào)”基金產(chǎn)品趨同交易，該行為違反了《基金法》第二十條第六項(xiàng)和《私募辦法》第二十三條第五項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《基金法》第一百二十三條第一款所述的違法行為。涂爾帆所述的有關(guān)資金來(lái)源、基金投資者出具豁免函等辯解和事由均不能免除涂爾帆應(yīng)承擔(dān)的行政責(zé)任。 

　　第二，控制賬戶組和基金產(chǎn)品賬戶組在滬深兩市持續(xù)存在趨同交易，在股票品種、交易時(shí)間、頻次等方面高度趨同。控制賬戶組和基金產(chǎn)品賬戶組交易量是否相同等并不影響利用未公開(kāi)信息交易行為的認(rèn)定。 

　　第三，本案不存在對(duì)涂爾帆免予行政責(zé)任的情形。本案關(guān)于違法所得的認(rèn)定并無(wú)不當(dāng)。我會(huì)在量罰時(shí)充分考慮當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，量罰適當(dāng)。 

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)涂爾帆責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得33258428.79元，并處以33258428.79元的罰款；并對(duì)涂爾帆采取6年證券市場(chǎng)禁入措施。 

　　（財(cái)聯(lián)社 陸清濂）