近日，全國人大常委會會議表決通過了《關于實施漸進式延遲法定退休年齡的決定》，引發各界高度關注。

　　養老是國事也是家事，關系到人民群眾晚年的生活質量。從中央金融工作會議提出將養老金融作為金融五篇大文章之一，到今年初國家出臺首個支持銀發經濟發展的專門文件，再到今年9月國務院發布保險業第三個“國十條”提到“豐富與銀發經濟相適應的保險產品、服務和保險資金支持方式”，多份政策文件將養老金融擺在重要位置。

　　面對銀發經濟時代的到來，要加快建立健全適應中國老齡化社會發展要求的金融體系，保險業如何填補養老需求缺口？借助科技手段實現養老服務的高效化、個性化與精準化成為業界探討焦點。

　　加強產品創新回應多元化需求

　　我國人口老齡化程度日益加深。2023年，我國60歲以上人口為2.97億人，占總人口比重21.1%；65歲以上人口超過2.17億人，占比15.4%。

　　人口老齡化是我國的基本國情，發展養老金融是應對之策。近年來，金融監管總局與相關部門共同推動個人養老金制度發展，目前已經開立賬戶超過6000萬個，儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險產品超500個。同時，大力發展商業養老保險，已積累養老金規模超過6萬億元，覆蓋近1億人。

　　在2024年中國國際服務貿易交易會“全球養老金融大會”上，原銀保監會副主席梁濤表示，我國養老金融的發展開局良好，初見成效，但與人口老齡化的加速和廣大人民群眾差異化、個性化的需求相比，還存在著一定的差距。

　　對于保險機構而言，梁濤提出，要堅持需求導向，不斷加強個人養老金的產品創新，針對不同年齡階段和風險承受能力的群體設計養老金融產品，實行錯位競爭，提供全生命周期養老金融規劃，滿足其個性化、多樣化的養老保障需求。比如，積極為農村居民、靈活就業人員提供投保簡單、繳費靈活的普惠型養老保險產品。

　　中國人壽養老公司董事長王軍輝此前撰文稱，隨著人口老齡化程度不斷加深和個人財富管理需求的提升，養老金融資管機構需要不斷探索產品服務創新，以更高質量的供給來滿足不同群體多元化、綜合化、復雜化、個性化的養老需求。

　　在他看來，應鼓勵開發各類商業養老保險產品，有效對接企業（職業）年金、第三支柱養老保險參加人和其他金融產品消費者的長期領取需求。探索開發各類投保簡單、繳費靈活、收益穩健、收益形式多樣的商業養老年金保險產品。

　　智慧養老賦能“保險+”服務

　　服務是養老金融的核心內容，與老年人醫療、康養、健康管理相銜接，可被視為養老金融范疇的進一步延伸。業內人士認為，大模型、大數據、人工智能、人形機器人技術的快速發展和迭代，將為養老服務提供良好的載體和手段。智慧養老或可解決我國現階段養老人力不足、服務不佳和覆蓋不廣等問題。

　　今年8月，國務院印發《關于促進服務消費高質量發展的意見》提到，大力發展銀發經濟，促進智慧健康養老產業發展。

　　所謂智慧養老，是指面向居家養老、社區及養老機構的傳感網系統與信息平臺，并在此基礎上提供實時、快捷、高效、低成本的物聯化、互聯化、智能化的養老服務模式。

　　在中國保險資管業協會和精算師協會聯合委員會副會長曹德云看來，一方面，先進的科技可以降低養老成本，提高服務質量；另一方面，智能化可以彌補人力和資源投入不足，提高老年人的生活品質，促進社會的穩定和諧。大模型的不斷優化和人形機器人的不斷進化為智慧和智能養老提供了新的工具和載體，同時打開了新的空間和市場。

　　《金融時報》記者在采訪中了解到，目前許多保險公司都在探索智慧養老服務新模式。例如，泰康保險集團旗下泰康之家·楚園引入科技創新，提供更智能化的生活服務。養老社區內安裝了現代化安全監控系統，保障老年人的安全；引入智能化健康測量設備，幫助老年人進行日常健康監測等。人保壽險推出“互聯網+居家養老”服務模式，提供包括居家安全評估、睡眠管理、健康檢測等服務，預計2024年將惠及30余萬名客戶。

　　“人工智能將在老年人的監護、防護、陪護以及精準管理、健康維護和老年社交等環節發揮越來越重要的作用�！辈艿略票硎荆�“人工智能+養老”將帶領社會走向智慧型養老的新階段。

　　今年5月，國家金融監管總局印發《關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”的指導意見》，提出在風險有效隔離的基礎上，支持保險機構以適當方式參與養老服務體系建設。

　　對于如何提升養老服務質量，梁濤認為，保險機構應當立足自身專業優勢，穩步推廣適老型健康保險。積極開發商業護理保險產品，持續推動壽險責任與長期護理保險責任的轉換試點工作；做好疾病預防，慢病控制等全生命周期的綜合服務，拓展多層次護理保障和健康服務供給；立足產品和服務相銜接，穩健開展“保險+養老”“保險+社區養老”等業務，讓“保險+”養老服務覆蓋更多的普通民眾，助推養老、康復、醫療、護理等服務有機地結合。

　　多層次資本助力養老產業發展

　　目前，我國養老金融產品和服務仍然呈現分散化、割裂化的狀態，需要逐步建立統籌養老金融的發展機制，通過銀行、保險、基金、券商、信托等行業的深度合作，實現資源優勢互補、合作共贏。業內專家提出，保險機構特別是綜合性金融集團，要持續支持銀發產業融資需求，服務養老產業發展。

　　研究數據顯示，預計中國健康養老產業市場規模將在2025年增長至9.9萬億元，2021年至2025年的復合增長率將達到15.1%。不過，與其他產業不同，我國養老產業基礎相對薄弱，需要大量投入且回報周期較長。

　　農銀人壽黨委副書記、總經理梅勵談道：“在產業端，由于養老產業的資金投入大，回報周期比較長，養老產業的融資與投資對接在現行的體制和框架下難度比較大，優質養老產業供給不足�！�

　　保險機構深耕銀發經濟，是一項系統性的工程，是一場包括了產品、經營理念和經營模式在內的供給側變革。

　　清華五道口養老金融50人論壇秘書長董克用表示，養老產業的發展需要金融業支持。在市場機制方面，要有多層次資本市場助力，發揮主板市場、中小板和新三板的特色；在社會參與方面，要多渠道聚合社會資本；在政府支持方面，要由政策性產業引導基金等領頭，明確引導基金投資方向，發揮財政資金先導效應和政府資金的宣傳增信效應。

　　梅勵認為，要提升養老資產管理能力，發揮保險資金跨周期資產配置優勢。在投資風格上，要采取絕對回報策略、紅利策略和市場中性策略、宏觀對沖策略等多元化的市場策略，拉長考核周期，弱化短期的相對基準，降低投資組合的波動性，發揮保險資金長期投資的優勢，實現耐心資本應有的作用。特別是在經營第三支柱養老保險的時候，要更加注重資產的保值增值，因為這都是老百姓的養老錢，必須確保安全性第一。（記者 戴夢希）