財聯社9月20日訊（記者 夏淑媛） 9月20日，保險資管業協會發布《中國保險資產管理業發展報告（2024）》（以下簡稱“2024年報”）。 

　　數據顯示，截至2023年末，我國共有保險資管公司34家，管理資金規模合計30.11萬億元，同比增長22.82%；投資資產規模26.16萬億元，同比增長16.82%。業務收入方面，2023年，33家機構實現收入合計296.62億元，同比增速為8.18%。 

　　從近3年各類資金來源占比來看，保險資金占比有所下降，業外資金占比有所上升。從各機構管理資金構成看，部分機構第三方資金占比較大，34家保險資產管理公司中，第三方資金規模占比超過20%的機構有23家。 

　　從配置思路來看，行業整體以債券、保險資產管理產品、銀行存款為主，三者占比合計近8成。投資收益分布方面，超8成保險資管公司2023年綜合收益率低于5%，9成財務收益率低于4.5%。 

　　系統內保險資金占比有所下降，23家公司第三方資金規模占比超20%

　　從行業資金來源看，保險資管公司仍保持保險資金為主、業外資金為輔的多元化結構。 

　　保險資金方面，管理系統內保險資金20.36萬億元，占比67.63%，管理第三方保險資金2.01萬億元，總體占比6.68%；業外資金方面，管理銀行資金4.49萬億元，占比14.92%，管理業養老金2.38萬億元，占比7.9%。

　　從近3年各類資金來源占比看，保險資金占比有所下降，業外資金占比有所上升。其中，系統內保險資金占比同比下降5.41個百分點，第三方保險資金占比同比下降0.67個百分點，銀行資金占比同比上升4.57個百分點，養老金占比同比上升2.09個百分點。

　　從近3年各類資金規模增速看，保險資金穩步增長，業外資金增速較快。其中，銀行資金管理規模同比增長77.37%，增速最快；系統內保險資金增速為13.96%；第三方保險資金增速為11.92%。

　　從各機構管理資金構成看，部分機構第三方資金占比較大。34家保險資產管理公司中，第三方資金規模占比超過20%的機構有23家。其中，13家機構管理第三方資金規模占比約50%，包括超大型機構2家、大型機構2家，中型機構8家、小型機構1家。 

　　資產配置以債券、保險資管產品、銀行存款為主，三者占比合計近8成

　　從資產配置結構看，行業整體以債券、保險資產管理產品、銀行存款為主，三者占比合計近8成。 

　　其中，截至2023年末，保險資產管理公司配置債券規模11.86萬億元，占比45.36%；配置保險資產管理產品規模3.80萬億元，占比14.53%；配置銀行存款規模4萬億元，占比4.80%；配置股票規模1.59萬億元，占比6.09%；配置公募基金規模1.25萬億元，占比4.80%；配置金融產品規模1.18萬億元，占比4.31%；配置股權規模4145.35億元，占比1.58%。

　　從主要資產增速看，增速排名前三的資產分別是債券、公募基金和銀行存款，同比分別增長29.39%、24.64%和23.77%；保險資產管理產品小幅增長，增速為2.34%；股票和金融產品保持穩定增長，增速分別為3.95%和3.85%；股權投資下降明顯，增速為-25.43%。

　　從保險資產管理產品配置結構來看，2023年，行業配置保險資產管理產品規模3.80萬億元，同比增長2.34%。其中，配置債權投資計劃2.09萬億元，占比55.03%；配置組合類保險資產管理產品1.54萬億元，占比40.53%；配置股權投資計劃0.17萬億元，占比4.49%。

　　從金融產品配置結構來看，2023年，行業配置金融產品1.18萬億元，增速1.75%。其中，主要以集合資金信托計劃為主，規模9825.49億元，占比79.13%，同比下降0.25個百分點；資產支持計劃（保險資產管理公司發行）1619.72億元，占比12.88%；資產支持專項計劃（券商發行）763.00億元，占比6.07%；商業銀行理財產品318.74億元，占比2.53%。

　　8成保險資管公司2023年綜合收益率低于5%，9成財務收益率低于4.5% 

　　2024年報也全面揭示了保險資管公司去年的投資業績分布。整體來看，超8成保險資管公司綜合收益率低于5%，9成財務收益率低于4.5%。 

　　具體來看，2023年綜合收益率各區間機構分布較為分散。其中，4家機構2023年綜合收益率區間為（1%，2.25]，6家機構為（2.25%，3.25%]，7家機構為（3.25%，4%]，4家機構為（4%，4.5%]。

　　財務收益率個區間機構分布相對集中，10家機構財務收益率區間為（3.75%，4.5%]，另有9家為（2%，3%]。

　　2023年債權投資計劃規模同比降15.81%，股權投資計劃規模同比增8.76%

　　數據顯示，截至2023年末，行業保險資產管理產品存續余額8.53萬億元，較上年末增加2.08萬億元，同比增長32.31%，近5年復合增長率為32.59%。

　　債權投資計劃方面，調研數據顯示，32家保險資產管理公司和中保投開展債權投資計劃業務，較上年新增1家機構。 

　　登記規模來看，2023年，債權投資計劃登記數量440只，登記規模7334.33億元，較上年同期減少1377.46億元，同比下降15.81%。 

　　產品存續方面，截至2023年末，債權投資計劃存續數量1445只，存續余額1.94萬億元，較上年同期增加1051.11億元，增長率為5.74%。

　　產品收入方面，2023年債權投資計劃實現管理費收入39.37億元，與上年同期基本持平。單位規模收入為20.33BP，較上年減少近1BP。

　　股權投資計劃方面，調研數據顯示，2023年，17家保險資產管理公司和中保投開展股權投資計劃業務，較上年末新增2家機構。 

　　登記規模方面，2023年，共有9家機構合計登記股權投資計劃20只，登記規模641.84億元，同比增長8.76%。 

　　產品存續方面，截至2023年末，股權投資計劃存續數量71只，存續余額2045億元，較上年末增長162億元，增速8.59%。

　　產品收入方面，2023年，股權投資計劃實現管理費收入4億元，較上年增長0.74億元，增速22.78%；單位規模收入19.56BP，較上年增長2.26BP。