8月2日，《中國銀行保險報》記者從業內人士處獲悉，金融監管總局向行業下發《關于健全人身保險產品定價機制的通知》（以下簡稱《通知》）�！锻ㄖ�》提出，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。  

　　為做好《通知》的貫徹落實和產品切換工作，金融監管總局同步印發《關于平穩有序做好人身保險產品切換有關工作的通知》，要求各公司要高度重視，精心組織，周密安排，積極穩妥、平穩有序開展產品定價調整和切換等工作。  

　　將參考LPR等長期利率動態調整

　　《通知》明確，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執行；預定利率超過上限的普通型保險產品停止銷售。  

　　自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執行；預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售。新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。  

　　《通知》提出，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。參考5年期以上貸款市場報價利率（LPR）、5年定期存款基準利率、10年期國債到期收益率等長期利率，確定預定利率基準值，由中國保險行業協會發布。掛鉤及動態調整機制應當報金融監管總局。達到觸發條件后，各公司按照市場化原則，及時調整產品定價。  

　　《通知》還提出，要建立與預定利率動態調整機制相適應的產品開發管理體系，確保預定利率調整過程中產品開發、切換、停售、銷售管理、客戶服務等各項工作平穩有序進行。  

　　業內人士表示，今年以來，5年期以上LPR累計下降了35個基點，銀行存款利率也在下調，普通型壽險、分紅險預定利率和萬能險的最低保證利率應適應市場形勢變化，進行調整。  

　　差異化設定演示利率

　　《通知》要求，對于分紅型保險產品和萬能型保險產品，各公司在演示保單利益時，應當突出產品的保險保障功能，強調賬戶的利率風險共擔和投資收益分成機制，幫助客戶全面了解產品特點。要平衡好預定利率或最低保證利率與浮動收益、演示利益與紅利實現率的關系，根據賬戶的資產配置特點和預期投資收益率，差異化設定演示利率，合理引導客戶預期。在披露紅利實現率時，應當以產品銷售時使用的演示利率為計算基礎。  

　　此外，《通知》還鼓勵開發長期分紅型保險產品。對于預定利率不高于上限的分紅型保險產品，可以按普通型保險產品精算規定計算現金價值。  

　　某人身險公司相關負責人對記者表示，分紅型保險產品是兼具風險保障和收益功能、投資風險較小的金融產品，特別是長期分紅型保險產品，對著眼長期養老資金規劃的消費者來說，在市場利率下行的背景下仍是一個不錯的選擇。  

　　深化“報行合一”  

　　《通知》強調，深化“報行合一”，加強產品在不同渠道的精細化、科學化管理。各公司在產品備案或審批材料中，應當標明個人代理、互聯網代理、銀郵代理、經紀代理等銷售渠道，同時列示附加費用率（即可用總費用水平）和費用結構。  

　　在銷售端，《通知》明確，要強化銷售行為管理，切實保護消費者合法權益。加強銷售人員分級分類管理，有序實現銷售人員資質分級、產品分類、差異授權。加強產品適當性管理，根據消費者需求、風險承受能力和交費能力銷售適配的保險產品，不得將浮動收益誤導為保證收益。  

　　上述業內人士認為，此次監管部門多項舉措健全人身保險產品定價機制，在當前市場利率環境下，有利于保險公司強化資產負債統籌聯動，提高人身保險業的負債質量。（記者 朱艷霞）