“不限年齡、不限健康狀況、低保費(fèi)高保額……”備受消費(fèi)者追捧的惠民保曾一度經(jīng)歷高歌猛進(jìn)式發(fā)展，成為現(xiàn)象級的保險產(chǎn)品。

　　但隨著惠民保市場發(fā)展逐漸趨于理性，經(jīng)營模式不斷走向成熟，惠民保產(chǎn)品出現(xiàn)停售現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月15日，在284款惠民保產(chǎn)品中，有73款產(chǎn)品停止運(yùn)行，占比超過25%。停售產(chǎn)品涉及30家財險公司、12家壽險公司、3家養(yǎng)老險公司、2家健康險公司和3家農(nóng)險公司。

　　部分惠民保產(chǎn)品退出市場引發(fā)了業(yè)界熱烈討論。現(xiàn)階段，惠民保產(chǎn)品運(yùn)營是否健康，又是否能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展？

　　超25%惠民保產(chǎn)品停售

　　從時間維度上看，自2015年首款惠民保產(chǎn)品推出，到2020年迎來爆發(fā)期后，惠民保市場增速逐漸放緩：2021年，新增83款惠民保產(chǎn)品；2022年，新增72款產(chǎn)品；2023年1月1日至2023年11月15日，新增27款產(chǎn)品，市場逐步由爆發(fā)式增長轉(zhuǎn)向平穩(wěn)推進(jìn)階段。

　　復(fù)旦大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系主任許閑課題組最新發(fā)布的《“以退為進(jìn)”：惠民保產(chǎn)品研究與觀察——基于73款停售惠民保產(chǎn)品的分析》研究報告（以下簡稱“報告”）顯示，截至2023年11月15日，在284款惠民保產(chǎn)品中，有73款產(chǎn)品停止運(yùn)行，占比約為25.7%。在停售產(chǎn)品中，3款產(chǎn)品未正式運(yùn)營即停售，48款產(chǎn)品存續(xù)1期，17款產(chǎn)品存續(xù)2期，4款產(chǎn)品存續(xù)3期，1款產(chǎn)品存續(xù)超過4期。

　　“惠民保停售產(chǎn)品雖然占比不低，但更多集中在惠民保市場發(fā)展早、產(chǎn)品數(shù)量多的地區(qū)，一定程度上顯示了市場的自我優(yōu)化和升級。”許閑表示。

　　此外，統(tǒng)籌層次、上線時間、運(yùn)營模式等多元因素也影響了惠民保的表現(xiàn)。梳理停售的73款惠民保產(chǎn)品的統(tǒng)籌層次，城市定制產(chǎn)品平均停售率為50.61%，省級統(tǒng)籌產(chǎn)品平均停售率為20.83%。這一數(shù)據(jù)顯示，統(tǒng)籌層次更高的惠民保產(chǎn)品存在的潛在參保人更多，一定程度上更利于產(chǎn)品的整體發(fā)展。

　　2020年，惠民保市場處于起步階段，彼時產(chǎn)品的定價和運(yùn)營策略還在探索期。數(shù)據(jù)顯示，2020年上線的產(chǎn)品中，超過半數(shù)已經(jīng)停售。目前來看，后期上線的產(chǎn)品運(yùn)營表現(xiàn)相對較好，但由于運(yùn)營時間較短，運(yùn)營表現(xiàn)需要持續(xù)觀察。

　　許閑分析稱，“政府參與+多家共保+經(jīng)紀(jì)公司+健康管理公司”的運(yùn)營模式增強(qiáng)了惠民保產(chǎn)品的可持續(xù)性和普惠性。政府部門的參與延長了產(chǎn)品的存續(xù)周期。在停售產(chǎn)品中，采用共同承保模式的產(chǎn)品更少，且存續(xù)時間表現(xiàn)更優(yōu)。

　　另外，第三方平臺的參與，同樣有助于產(chǎn)品的良好運(yùn)營。研究表明，在停售的惠民保產(chǎn)品中，無經(jīng)紀(jì)公司參與的產(chǎn)品為39款，有經(jīng)紀(jì)公司參與的產(chǎn)品為34款；無健康管理公司參與的產(chǎn)品為45款，有健康管理公司的產(chǎn)品為28款。

　　政策導(dǎo)向成主要因素

　　據(jù)《金融時報》記者觀察，近年來，在政府相關(guān)部門要求下，安徽、福建、湖南、河南、黑龍江等地紛紛將多款惠民保產(chǎn)品合并運(yùn)營。報告顯示，部分惠民保產(chǎn)品停售，是受到政策導(dǎo)向、市場競爭和市場判斷等多重因素影響。

　　“惠民保市場發(fā)展和變化離不開政策的支持和指導(dǎo)。”許閑表示，2023年11月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《養(yǎng)老保險公司監(jiān)督管理暫行辦法》，禁止養(yǎng)老保險公司經(jīng)營短期健康險業(yè)務(wù)，并明確業(yè)務(wù)范圍超出規(guī)定的養(yǎng)老保險公司應(yīng)當(dāng)在3年之內(nèi)完成變更。受政策影響，養(yǎng)老險公司承保和參與的惠民保產(chǎn)品進(jìn)行了動態(tài)調(diào)整。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，惠民保產(chǎn)品整合正是產(chǎn)品運(yùn)營逐漸成熟的體現(xiàn)，可以減少市場的無序競爭，整合潛在投保人群。以安徽為例，該省自2020年開始共推出10款惠民保產(chǎn)品，2024年，10款產(chǎn)品都并入省級統(tǒng)籌的“安徽惠民保”，導(dǎo)致當(dāng)?shù)鼗菝癖．a(chǎn)品整體停售率達(dá)到90%。

　　除了政策導(dǎo)向外，在市場競爭中，消費(fèi)者的選擇也在促使惠民保產(chǎn)品做出更符合市場需求的優(yōu)化迭代。

　　從市級統(tǒng)籌產(chǎn)品來看，同一地區(qū)多款產(chǎn)品的競爭和運(yùn)營表現(xiàn)取決于當(dāng)?shù)貪撛诘氖袌鋈萘浚��?dāng)?shù)乇ｋU發(fā)展水平、人口數(shù)量、居民保險意識和政府支持程度等因素都有影響。不同統(tǒng)籌級別的產(chǎn)品，兩者保障水平和費(fèi)率差異較大時，消費(fèi)者更容易依據(jù)保障水平和費(fèi)率做出選擇，從而推動產(chǎn)品優(yōu)化。而對于保障水平和費(fèi)率相差較小的產(chǎn)品，消費(fèi)者的選擇空間更小，此時，統(tǒng)籌級別高的產(chǎn)品由于存在的潛在消費(fèi)人群更多，也更容易在競爭中獲得優(yōu)勢。

　　此外，參與主體的市場判斷和布局選擇也影響了惠民保產(chǎn)品的表現(xiàn)。報告指出，市場發(fā)展早期，各參與主體對產(chǎn)品設(shè)計和運(yùn)營仍在探索，對于市場的判斷能力不足，消費(fèi)者對產(chǎn)品的認(rèn)可度尚需提升。隨著市場逐漸成熟，惠民保將展現(xiàn)出更優(yōu)異的表現(xiàn)。同時，在市場發(fā)展的過程中，各參與主體正在主動進(jìn)行產(chǎn)品迭代以適應(yīng)市場需求，進(jìn)行差異化、多層次的產(chǎn)品布局。

　　以東莞為例，人保財險在當(dāng)?shù)卣�府的指�?dǎo)下，對已經(jīng)運(yùn)營兩個周期的“東莞市民保”進(jìn)行了下架處理，并推出了“莞家福”和“莞康無憂”兩款新產(chǎn)品承接和迭代。這兩款新產(chǎn)品在費(fèi)率和保障責(zé)任方面都展現(xiàn)出了明顯的差異化特點(diǎn)，以滿足不同消費(fèi)者的需求。

　　邁向規(guī)范發(fā)展新階段

　　惠民保是我國普惠保險的生動實踐，監(jiān)管部門高度重視其規(guī)范和可持續(xù)發(fā)展。2021年6月，原銀保監(jiān)會在惠民保發(fā)展初期對市場亂象進(jìn)行規(guī)范。2024年1月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于平穩(wěn)有序開展城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險的通知（征求意見稿）》，對惠民保提出了期望和要求。在中央金融工作會議提出做好普惠金融等五篇大文章的背景下，惠民保經(jīng)營主體秉持規(guī)范和持續(xù)的經(jīng)營理念，仍然大有可為。

　　“監(jiān)管部門一直強(qiáng)調(diào)惠民保的商業(yè)保險定位。然而，業(yè)界對于政府的參與在產(chǎn)品存續(xù)和運(yùn)營中的重要作用已達(dá)成共識，對于政府的信任也是消費(fèi)者購買惠民保的重要原因。”徐閑認(rèn)為，在秉持商業(yè)保險兼顧普惠屬性的要求下，引導(dǎo)當(dāng)?shù)鼗菝癖Ｒ?guī)范運(yùn)營后，政府部門需要更多地探索多元合作模式，推動商業(yè)保險發(fā)揮多元支付的作用。商業(yè)保險公司和各市場參與主體應(yīng)以惠民保為契機(jī)，在遵循商業(yè)普惠保險屬性的前提下，探索和開發(fā)更多的創(chuàng)新合作渠道。

　　與此同時，惠民保產(chǎn)品設(shè)計需要建立消費(fèi)者需求導(dǎo)向思維。報告指出，消費(fèi)者需求導(dǎo)向涉及數(shù)據(jù)披露、產(chǎn)品定價和運(yùn)營等多個方面。

　　比如，在數(shù)據(jù)披露方面，停售的73款惠民保產(chǎn)品有67%的產(chǎn)品未發(fā)布停售公告和后續(xù)信息，容易引起消費(fèi)者對整個惠民保市場穩(wěn)定性的擔(dān)憂。這就要求各公司應(yīng)及時發(fā)布相關(guān)信息以保證信息透明。在產(chǎn)品定價方面，要更加重視消費(fèi)者價格敏感度和保障需求，通過市場調(diào)研來確定合理的價格區(qū)間，以滿足不同消費(fèi)者的支付意愿。在產(chǎn)品設(shè)計和運(yùn)營中，應(yīng)關(guān)注不同年齡層需求痛點(diǎn)，建立分層方案，滿足不同年齡群體差異化需求，提高產(chǎn)品競爭力。針對上海“滬惠保”消費(fèi)者的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，87.65%的消費(fèi)者愿意為產(chǎn)品升級額外支付費(fèi)用。

　　惠民保運(yùn)營優(yōu)化和合規(guī)在產(chǎn)品經(jīng)營中同樣表現(xiàn)出顯著重要性。通過科技賦能投保理賠提速，運(yùn)用數(shù)據(jù)優(yōu)化產(chǎn)品定價，依托主動續(xù)保等方案延長客戶黏性，這些舉措對于惠民保可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

　　“整體而言，惠民保在經(jīng)歷了初期的快速發(fā)展后，正邁向以規(guī)范和持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向的新階段。”徐閑表示，未來，通過在產(chǎn)品定位、設(shè)計和運(yùn)營方面的不斷優(yōu)化，惠民保將實現(xiàn)質(zhì)效并重的穩(wěn)健發(fā)展，更好地服務(wù)我國多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)、助力健康中國戰(zhàn)略。（記者 戴夢希）