近日，中再壽險發布《中國惠民保業務發展與展望系列研究報告——2022年惠民保可持續發展趨勢洞察》（以下簡稱《報告》），在對惠民保7年歷程進行梳理分析的基礎上，對惠民保進一步健康可持續發展提出建議。

　　近幾年來，惠民保之潮席卷全國，老百姓熱情高漲，各地政府、保險公司、第三方機構紛紛入場。至2021年底，已有27個省份推出200余款惠民保產品，參保總人次達1.4億，保費總收入已突破140億元。隨著參保人數和保費規模快速增長，惠民保的社會影響力和關注度都不斷增加。惠民保價格低廉、突破性地接受既往癥和老齡群體，備受歡迎。

　　同時，《報告》認為，惠民保也面臨三方面問題，即如何應對可能發生的“死亡螺旋”問題？部分城市賠付高企，未來如何預防或者解決可能發生的賠付風險？惠民保該如何定位，面對惠民保的強勢影響，健康險該何去何從？

　　問題一：什么是“死亡螺旋”？一句話解釋就是，買保險的人越少，費率越高；費率越高，買保險的人更少。惠民保低保費、高保障的潛在邏輯在于健康人群對于患病人群以及既往癥人群醫療費用的共濟分攤。當參保率足夠高，可以分攤既往癥人群醫療成本的健康人群足夠多時，惠民保低保費高杠桿的邏輯才能成立。

　　惠民保由于門檻較低，其對于高齡人群及既往癥人群的吸引力更大。而從實踐看，健康人群的投保意愿相對較小，故政府參與、保證參保率是惠民保存在的必要因素。

　　目前，大部分城市的惠民保產品處于起步階段，政府有一定程度參與，對于參保率促進作用比較明顯。待未來政府參與程度足夠深，參保率達峰值后，沒有強政策持續刺激，參保率是否仍能維持高位值得商榷。一旦健康人參保率不能持續，而參保人群中罹患過重疾的人群占比逐漸提高，整體產品就會進入“死亡螺旋”，項目將不可持續。參保率因素與上述年齡結構偏差因素、既往癥認定因素及延遲理賠因素相比，對于風險影響程度更高。《報告》認為，可能出現“死亡螺旋”問題，主要基于保險市場的規律，專家普遍認為需要從解決籌資（提升參保率）以及優化產品設計入手。

　　問題二：可能發生的賠付風險主要基于醫療市場的特殊性，可以從技術層面合理控制醫療費用，市場也做出了相應的探索——降低醫療成本或者通過健康管理、疾病預防減少賠付支出。

　　例如，浙江省醫療保障局、浙江銀保監局等政府部門一直在探索惠民保的高質量發展路徑，多次在惠民保規范政策中提到了商業保險公司要開展高值藥品、耗材談判，降低賠付成本；并要求制定談判清單，保險公司通過談判或其他方式將特殊藥品、耗材和診療項目納入賠付范圍。

　　從國際經驗看，通過基金支付方與藥物企業簽訂風險分擔協議，進行機制創新和技術創新，降低藥物醫保/商保準入后的基金運行風險是通用的方法；保險行業長期以來探索開展的健康管理，進行“服務+控費”雙循環實踐也為破解惠民保可持續難題提供了寶貴經驗。

　　未來，惠民保的穩定性也許不僅僅依靠“精算控費”，還通過產業融合為基金提供風險支撐、通過健康服務降低重病醫療費用，都將是可探尋的重要方向。

　　問題三：保險公司業內人士和金融分析人士對于惠民保的強烈影響普遍持樂觀態度：認為短期內惠民保一定程度上分流了小部分健康險市場，但同時也加強了老百姓的商保教育，隨著惠民保在三四線城市下沉，老百姓的保險意識將大大提升；從長期看，惠民保產品升級和覆蓋，使得百萬醫療險重新思考自身定位，將促進健康險產品結構轉型升級，為健康險帶來更好的發展前景。

　　《報告》指出，目前，我國醫療保障體系仍處于動態的改革發展中，老百姓多層次的健康需求也在不斷升級中，商業健康險從未停止有效補充基本醫保的探索，因此，對于惠民保的探索也不會止步。展望未來，希望在各方積極支持下，惠民保能朝著普惠性、可持續性方向良性發展，成為多層次醫療保障體系的關鍵一層。