原標題：年底全面下架！有消費者匆忙搶購互聯網保險以鎖定利率，影響究竟有多大？

　　“最近抓緊入手了一款年金險，如果這個月再不買就要下架了。”陳帆所在的某個旅行愛好者微信群里，最近幾天滿屏都在聊互聯網年金險。

　　陳帆告訴界面新聞記者，今年買基金股票都容易虧錢，其他銀行理財的利率也在下行，但互聯網年金險可以保證復利鎖定在3.5%，如果算單利則更高，對于理財“小白”來講是個很好的低風險理財途徑。

　　富邦財險、信泰人壽等多家保險公司近日相繼發布公告稱，將于2022年1月1日起“暫停開展互聯網保險業務”。

　　銀保監會10月下發的文件《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》（下稱“新規”）正在持續影響保險業。

　　根據新規要求，目前所有互聯網保險產品都將于今年年底下架。從明年開始，滿足較為嚴格監管要求的保險公司才有資格在網上銷售十年期以上增額終身壽險和年金險。重新上架的互聯網保險產品需標明“互聯網”字樣，銷售渠道限于互聯網。

　　其余未達標保險公司的增額終身壽險及年金險將徹底從互聯網上下架，下架產品將回歸線下銷售。此前，已有包括弘康人壽、和泰人壽、鼎誠人壽在內的多家保險公司發布公告稱，將下架多款網銷產品，包括增額終身壽、重疾險、護理險等。

　　“如果年金險下架后合規再上架，保證的利率有可能會下調�！标惙�表示。

　　某保險經紀公司內部人士也持有類似看法。她向界面新聞表示，符合新規對銷售互聯網長期年金險資格要求的多為老牌大規模險企，它們的產品形態是一個收益一般的確定性主險與萬能險的結合。主險長期內部收益率（IRR）為1.75%-2%，萬能險在2.5%（保底）-5%。而當前互聯網端口的產品是終身確定性IRR在3.5%-3.8%，消費者搶購網紅年金險多數是為了鎖定這一利率。

　　有業內人士認為，此次暫別互聯網保險是為了消化線上低價客戶，提升盈利水平，以及在監管規定下進一步進行合規優化。

　　盡管產品下架回歸線下并不意味著停售，但對于過往非常依賴互聯網渠道、分支機構開設較少的中小險企而言，線下渠道是它們的一大弱項。比如在2020年躋身互聯網保費前十的弘康人壽僅在北京、河南、江蘇、上海四地擁有省級分公司。這意味著2022年伊始，弘康人壽網紅的“金滿意足”終身壽險等產品只能在上述四地銷售。

　　西部證券分析師羅鉆輝表示，新規可能致使互聯網保險業務短期受到一定沖擊，中小險企受限于服務能力及經營范圍，將面臨一定發展困境，但長期來看，高門檻疊加細規范與嚴監管，將利好業務布局完善、定價能力較強的龍頭險企。

　　申萬宏源分析師葛玉翔認為，未來中小險企可以加大意外險、健康險（除護理險）、定期壽險等監管對資質要求較低的業務的布局，發揮互聯網渠道的優勢；加快分支機構申請和合作網點布局，補充資本金以滿足監管要求。

　　對于互聯網人身保險的未來，葛玉翔認為，互聯網新規結合今年6月下發的《保險銷售行為可回溯管理辦法（征求意見稿）》中要求的“雙錄”（錄影、錄像）是為了提升服務水平、擠出銷售中的水分，嚴懲銷售誤導。這些規定的實施將使人身險行業保費短期承壓，但銷售隊伍質態和業務品質有望得到改善。（應采訪對象要求，陳帆為化名）