一级国语特黄毛片,国产高清女人流白浆,亚洲最大AV资源网在线观看,欧美成年黄网站视频

 財(cái)經(jīng)頻道 > 基金 > 首頁(yè) > 基金滾動(dòng)報(bào)道 > 正文
 
因激勵(lì)不敵分紅保險(xiǎn) 債券基金遭銀行理財(cái)師歧視
【打印本稿】　【進(jìn)入論壇】　【推薦朋友】　【關(guān)閉窗口】 2006年08月14日 10:41
唐健
    銷售激勵(lì)不敵分紅保險(xiǎn)

    近年來(lái)，銀行銷售的較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品相當(dāng)熱鬧，QDII、100%申購(gòu)新股的信托、與港股掛鉤的人民幣理財(cái)，不一而足。這些產(chǎn)品與債券基金的風(fēng)險(xiǎn)收益有相似之處，毫無(wú)疑問(wèn)給債券基金帶來(lái)沖擊。為了了解這類產(chǎn)品對(duì)債券基金銷售的擠壓，記者以客戶身份走訪了數(shù)家銀行。令記者大吃一驚的是，債券基金最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手似乎并不是上述產(chǎn)品，而是被理財(cái)師們稱為“銀行分紅保險(xiǎn)”的保險(xiǎn)產(chǎn)品！

    100萬(wàn)配置50萬(wàn)分紅保險(xiǎn)

    記者以客戶身份來(lái)到一家大型銀行理財(cái)室，要求理財(cái)師對(duì)100萬(wàn)的資金進(jìn)行長(zhǎng)線配置，時(shí)間期限可以五年、十年甚至更長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)與收益不要太高，但也不能太低，以5%-7%為宜。

    理財(cái)師迅速做了一個(gè)資產(chǎn)配置：30%股票基金、10%配置型基金、10%債券基金；其余50%則通通放在一家大型保險(xiǎn)公司的分紅型保險(xiǎn)上———在近四十多分鐘的交談中，理財(cái)師用了一半的時(shí)間來(lái)解釋這一分紅型保險(xiǎn)。有意思的是，理財(cái)師在接待記者之前，也向一位正在辦理股票基金認(rèn)購(gòu)手續(xù)的客戶推薦這一保險(xiǎn)。

    這個(gè)分紅保險(xiǎn)的基本情況是：一次性付49萬(wàn)元(按記者的年齡計(jì)算)后，每三年保險(xiǎn)公司返還25000元，直至身故；此外，每年還根據(jù)投資情況進(jìn)行分紅。理財(cái)師告訴記者，這一產(chǎn)品的收益率在3.5%左右，其中每三年固定返還部分收益率為1.8%，每年分紅為1.7%。在整個(gè)推介過(guò)程中，理財(cái)師對(duì)分紅收益率的不確定性只字不提。相反，他還為記者描繪了一個(gè)收益逐年增長(zhǎng)的美好前景。他強(qiáng)調(diào)，國(guó)外分紅型保險(xiǎn)的收益率在10%-20%，甚至更高，原因是國(guó)外的保險(xiǎn)資金投資范圍更廣，這也是中國(guó)的大趨勢(shì)，因此，這一產(chǎn)品今后的收益率會(huì)更高。

    當(dāng)記者詢問(wèn)債券基金的收益率時(shí)，理財(cái)師表示，與上述分紅型保險(xiǎn)差不多，也就是3%-4%之間。這與記者的了解有一定出入，記者表示，從過(guò)去幾年的情況看，純債券基金的平均年收益有高達(dá)7%甚至更高的。理財(cái)師立刻強(qiáng)調(diào)，基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表未來(lái)業(yè)績(jī)，而分紅型保險(xiǎn)的收益是有保證的，十年二十年后一直都有這個(gè)收益，哪怕是銀行利率降到零，客戶的收益都是有保證的。不僅如此，他推薦的這家保險(xiǎn)公司是上市公司，受中國(guó)保監(jiān)會(huì)、海外證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，非常透明，基金公司就不同了，基金賺不賺錢(qián)，誰(shuí)也不知道。

    對(duì)于銀行理財(cái)師如此偏愛(ài)分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，記者感到相當(dāng)吃驚，更令記者吃驚的是，他并不是唯一一位偏愛(ài)分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品的銀行理財(cái)師。記者在另一家知名商業(yè)銀行的理財(cái)室里再次遭遇分紅保險(xiǎn)“強(qiáng)推”。理財(cái)師同樣推薦的是收益率“保證在3%-4%”的保險(xiǎn)產(chǎn)品，只不過(guò)保險(xiǎn)公司不同而已。當(dāng)記者要求了解債券基金的情況時(shí)，理財(cái)師說(shuō)：現(xiàn)在不推薦買(mǎi)債券基金，因?yàn)槔适巧仙芷冢瑐鸬娘L(fēng)險(xiǎn)大。矛盾的是，當(dāng)說(shuō)到分紅保險(xiǎn)的收益有保障時(shí)，理財(cái)師介紹，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)投資于國(guó)債、企業(yè)債券、銀行票據(jù)等，以此強(qiáng)調(diào)其收益穩(wěn)定可靠，對(duì)這類投資品亦會(huì)受利率上升的影響卻絕口不提。

    記者還發(fā)現(xiàn)，理財(cái)師不獨(dú)對(duì)債券基金有“歧視”，對(duì)銀行銷售的其他產(chǎn)品也并不太熱衷。當(dāng)記者表示對(duì)收益高達(dá)4.5%的信托產(chǎn)品有興趣時(shí)，理財(cái)師卻勸告說(shuō)，這一產(chǎn)品的期限只有兩年，到期后仍要尋找新的投資品，如果不能及時(shí)找到合適的產(chǎn)品資金就閑在那里，很不合算，不如選擇時(shí)間更長(zhǎng)更有保證的分紅保險(xiǎn)。

    銷售費(fèi)率差異暗藏玄機(jī)

    對(duì)于理財(cái)師如此明顯的“貶基揚(yáng)險(xiǎn)”，記者的直覺(jué)是可能“激勵(lì)”不同。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士有不同的看法。有銀行界人士告訴記者，銀行賣(mài)保險(xiǎn)和賣(mài)基金的服務(wù)是很不同的，保險(xiǎn)的后續(xù)服務(wù)很多，不像基金賣(mài)完了就完了，贏虧都與銀行無(wú)關(guān)。因此，傭金費(fèi)率會(huì)有所不同。但他非�？隙ǖ母嬖V記者，銀行不會(huì)為了保險(xiǎn)和基金的傭金費(fèi)率不同，而區(qū)別對(duì)待。理財(cái)師一定會(huì)根據(jù)客戶的具體需求來(lái)推薦產(chǎn)品。當(dāng)記者詢問(wèn)銀行銷售保險(xiǎn)和基金傭金費(fèi)率如何不同時(shí)，該人士不愿回答。他表示，基金和保險(xiǎn)是完全不同的兩個(gè)產(chǎn)品，比較兩者的費(fèi)率沒(méi)有意義。

    一位知情人士則向記者表示，基金和保險(xiǎn)確實(shí)很不相同，保險(xiǎn)的銷售難度比基金大，普通老百姓甚至對(duì)業(yè)務(wù)員推薦保險(xiǎn)有抵觸。這也是兩者的傭金費(fèi)率不同的原因之一。他透露，銀行銷售保險(xiǎn)的傭金費(fèi)率在3%-8%不等，視產(chǎn)品銷售難易、保人繳費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)短等因素而定。這位人士坦言，基金公司在費(fèi)用上的競(jìng)爭(zhēng)力難與保險(xiǎn)公司匹敵，這是由保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特殊性決定的。這一判斷得到了證實(shí)。記者了解到，目前基金業(yè)的銷售費(fèi)用除1.5%左右認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)全部歸銀行外，最多還有0.5%-1%的獎(jiǎng)勵(lì)，一些基金公司目前正在考慮降低甚至取消獎(jiǎng)勵(lì)。在費(fèi)用差異之外，獎(jiǎng)勵(lì)的是否能落實(shí)到人是保險(xiǎn)與基金的另一重大差異。據(jù)了解，保險(xiǎn)銷售的獎(jiǎng)金基本都能落實(shí)到人，一些特定產(chǎn)品，個(gè)人的獎(jiǎng)勵(lì)最高可以達(dá)到3%。而基金公司則做不到這一點(diǎn)，對(duì)于銷售業(yè)績(jī)較好的人員，基金公司的獎(jiǎng)勵(lì)往往只是“請(qǐng)他們出去玩一下”。

    此外，這位知情人士還透露，銀行與保險(xiǎn)公司的合作是多方面的。保險(xiǎn)公司希望借助于銀行的信譽(yù)和客戶資源，畢竟，理財(cái)師以推薦理財(cái)產(chǎn)品的名義向儲(chǔ)戶推銷保險(xiǎn)，其難度大大小于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員。另一方面，銀行有攬儲(chǔ)的需要，保險(xiǎn)公司巨額的存款對(duì)銀行有巨大的吸引力。具體到銀行理財(cái)師身上，他們也有拉存款的任務(wù)，有些銀行可以以保險(xiǎn)銷售額抵存款任務(wù)———這種現(xiàn)象倒與基金銷售與券商分倉(cāng)量掛鉤頗有相似之處。

    在采訪過(guò)程中，有人士一再向記者強(qiáng)調(diào)了“渠道”的重要性。他說(shuō)，普通老百姓對(duì)無(wú)論是保險(xiǎn)還是基金都相當(dāng)陌生，理財(cái)師推薦與否、如何推薦，起著關(guān)鍵作用。他表示，分紅保險(xiǎn)對(duì)銀行的存款業(yè)務(wù)都有影響，甚至出現(xiàn)“貶儲(chǔ)蓄抬保險(xiǎn)”，傷及基金更是難以避免，特別是風(fēng)險(xiǎn)收益率看上去與分紅保險(xiǎn)相仿的債券基金。畢竟，購(gòu)買(mǎi)股票基金的投資者是沖著“高收益”去的，對(duì)分紅保險(xiǎn)不會(huì)感興趣。

    也有專業(yè)人士向記者表示，理財(cái)師不向客戶推薦債券基金也是有道理的，畢竟目前中國(guó)處于加息周期，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)是比較大。但理財(cái)師片面夸大分紅保險(xiǎn)收益率的誤導(dǎo)行為則長(zhǎng)期存在，監(jiān)管當(dāng)局也曾采取過(guò)清理行動(dòng)，但看來(lái)是收效并不明顯。
 
來(lái)源：證券時(shí)報(bào)