為了尋找資本增值機會，國際熱錢會在各個市場之間頻繁轉移。在浮動匯率制下，短期資金流動可以使貨幣匯率波動的幅度增大或者減小。對外匯投資者來說，如果交易方向與國際熱錢流動的方向一致的話，那么獲利的可能性就會比較大。
目前國際外匯市場上，最為常見的資金流動主要表現在四個方面。首先是貿易資金的流動，一般指貿易商在全球范圍內買賣商品時發生的資金流動。
其次是銀行資金的流動，如套匯、套利、多空頭寸抵補及頭寸調撥等業務需要。還有，就是各國央行對本國或者他國貨幣過度上升或下跌時，動用自有資金在外匯市場上進行的干預。
如今年初，日本央行為了防止美元兌日圓跌破100大關，在1美元兌102日圓附近，大量拋售日圓，以致于美元兌日圓在今年2月10日升至106.86，日圓1個月的跌幅接近5。
還有一種情況就是保值資金的流動。這部分資金有些是避險資金，如由于有些國家或地區政局不穩，引起資金外流，以求安全。如近期的歐憲危機，引發部分資金大肆拋售歐元，從而引起歐元持續走弱。另外，有些屬于貨幣保值資金。這部分資金一般投資于高息貨幣，即利率較高的國家的貨幣，如英鎊、澳元等。值得注意的是，一個國家的國際收支狀況、財政政策等因素，都會引起這部分資金的流動。
最后是投機資金的流動。這部分資金的流動對貨幣匯率的波動具有巨大的影響力，流動頻率也最快。如1998年10月7日上午東京盤美元兌日圓為128左右，而在當天晚上的歐洲匯市上，美元兌日圓跌至111.70，日圓單日升幅近13。由此可見投機資金在國際匯市上的“威力”，那么投資者應如何把握國際熱錢的動向呢?
首先，要了解各種相關國際金融市場的情況，特別是美國道瓊斯指數、納斯達克指數、中國香港的恒生指數和日本的日經指數等。還有，對世界主要國家的債券市場、黃金與石油價格及商品期貨市場等，也要有一定程度的了解。
其次，還需要把握各市場間的資金流動，如國際股市與匯市之間的資金流動。
另外，要辨別國際主、次流資金流動的能力。
還需要注意的是，一定要有合適的分析工具(分析軟件)作為基礎。如技術走勢圖、市場即時消息、即時匯市行情及有關的經濟數據。目前，市場上有不少能提供專業性強、價格實惠的產品的公司，投資者可以通過互聯網找到相關信息。
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