近年來，我國普惠金融發展取得長足進步，金融服務覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高，基本實現鄉鄉有機構、村村有服務、家家有賬戶，移動支付、數字信貸等業務迅速發展，小微企業、“三農”等領域金融服務水平不斷提升。

　　2023年召開的中央金融工作會議明確了普惠金融大文章支持實體的重點工作方向，引導普惠金融為經濟社會發展提供高質量服務。2023年10月，國務院發布的《國務院關于推進普惠金融高質量發展的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）明確提出構建高水平普惠金融體系，進一步推進普惠金融高質量發展。國有大行響應國家要求紛紛建立普惠金融事業部，大型國有商業銀行在普惠金融發展中作用不斷提高。未來應發揮國有大行優勢，進一步推動普惠金融的便捷性、可得性、精準性和商業可持續性。

　　普惠金融向更高質量發展

　　成為必然

　　我國商業銀行在支持小微企業融資時曾長期面臨信息不對稱、單位貨幣信貸管理成本高、風險可預見性相對較低、風險規避措施存在不足、不同類型小微企業融資需求差異化程度高等難點問題。黨的十八屆三中全會提出“發展普惠金融”以來，我國把構建普惠金融體系上升為國家戰略，國家發布了內容繁多的普惠金融相關政策，并且積極推出了各項普惠金融配套政策。

　　近年來，在市場競爭和政策鼓勵雙重激勵下，商業銀行針對小微企業特點，利用金融科技手段，充分用好國家政策，逐步建立起適應小微企業融資的業務經營和風險管理體系，我國普惠金融發展取得長足進步。金融服務覆蓋率、可得性、滿意度明顯提高，基本實現鄉鄉有機構、村村有服務、家家有賬戶，移動支付、數字信貸等業務迅速發展，小微企業、“三農”等領域金融服務水平不斷提升。截至2023年末，普惠小微貸款余額從2019年末的11.6萬億元增至2023年末的29.4萬億元，年均增速超過26%。我國普惠金融在數量上取得極大進步。

　　中央金融工作會議明確了普惠金融大文章支持實體的重點工作方向。《實施意見》對普惠金融的發展具有重要的指導意義，內容包括優化普惠金融重點領域產品服務，健全多層次普惠金融機構組織體系，完善高質量普惠保險體系，提升資本市場服務普惠金融效能，有序推進數字普惠金融發展，著力防范化解重點領域金融風險，強化金融素養提升和消費者保護，提升普惠金融法治水平，加強政策引導和治理協同，優化普惠金融發展環境，加強組織保障。

　　國有大行在推動普惠金融過程中

　　起到重要作用

　　我國金融市場以間接融資為主，銀行業是推動普惠金融的主力。早期滿足弱勢群體、小微企業、三農的主體是中小銀行、農信社、政策性銀行、小貸公司、互聯網金融等各類主體。隨著國有大行響應國家要求紛紛建立普惠金融事業部，大型國有商業銀行在普惠金融發展中作用不斷提高。國家金融監督管理總局發布的數據顯示，截至2023年四季度末，全國銀行業金融機構普惠型小微企業貸款高達29.06萬億元，同比增長23.3%。其中大型商業銀行占普惠小微余額比已達39.85%。

　　國有大行在普惠金融貸款數量和質量上相比于中小銀行具有顯著特點。在貸款數量上，得益于規模優勢，國有大行貸款余額大，與其資產規模占銀行業比重相當。國有大行在普惠金融貸款方面的投入力度大，資金實力雄厚，能夠支持更多的普惠金融項目，滿足更廣泛的金融服務需求。同時，國有大行普惠貸款增速穩定且高。近年來，多家國有大行在普惠小微貸款余額上的增速均超過20%，部分銀行甚至達到40%以上。這種增速不僅體現了國有大行對普惠金融的重視，也反映了其業務拓展能力。

　　在貸款質量上，國有大行相比中小銀行普惠利率更低，且不良率較低。在利率方面，由于整體盈利能力強，客戶質量識別較好，國有大行能提供相對較低利率的普惠貸款。大行具有更成熟的風險控制能力，擁有更為完善的風險管理體系和風險控制技術，能夠更好地識別和評估貸款風險，并采取有效的措施進行防范和控制。大行因其技術和網絡優勢，能夠利用大數據、人工智能等先進技術，對貸款對象進行精準畫像和風險評估，從而提供更加符合客戶需求的金融產品和服務。這種精準服務有助于降低貸款風險，提高貸款質量。此外，國有大型商業銀行在普惠金融貸款方面能夠獲得更多的政策支持。政府的定向降準、稅收優惠等政策支持有助于其降低融資成本，提高服務效率，提升普惠金融貸款的質量。

　　國有大行普惠信貸體現出“兩高一低”，即效率高、質量高、風險低，這得益于其網絡規模大、低成本、人才資源豐富、智能化水平高，以及充分享受政策支持和指導。國有大行一直以來兼具營利性和公益性雙重動機，在推動普惠金融發展中也有更大責任感。近年來，各家大型商業銀行不斷下沉服務重心，擴大普惠金融觸達面，創新金融產品和服務模式，聚焦重點領域，支撐國家戰略，構建數字化風控體系，加強金融科技應用，開展多樣化普惠金融活動。

　　發揮國有大行優勢

　　推動普惠金融進一步發展

　　市場、技術和政府三方面因素推動了我國普惠金融快速發展。從市場看，企業融資需求大量存在、銀行間競爭加劇等是普惠信貸快速發展的重要原因。從技術看，金融科技快速發展為觸達和滿足長尾需求提供了重要支持。政府頒布的普惠金融政策對我國普惠金融的發展和金融市場的完善也發揮了至關重要的作用。當前，我國金融服務覆蓋率、可得性明顯提高，小微企業“融資難、融資貴”問題逐步解決。

　　同時，隨著信貸市場利率下降、信貸主體覆蓋面提高，也不可避免出現一些問題。利率的不斷降低給單位成本較高、業務單一的中小銀行帶來極大壓力，大型銀行更容易獲取優質客戶使得中小銀行風險進一步加劇。同時，整體不良率提高也讓系統性風險增大。通過行政方式要求金融機構在資金供給方面提高數量、壓低價格不利于普惠金融的可持續發展。在這種情況下，國有大行因其規模、技術等方面優勢仍然會是普惠增量主體，中小銀行面臨進一步整合。同時普惠發展需要不斷完善市場結構，在“大普惠”范疇下多元金融主體并進。

　　《實施意見》指出，在“大普惠”框架下，完善多層次普惠金融組織體系，優化產品服務，防范化解風險。國有大行需要繼續努力挖掘市場空間，推動普惠金融便捷性、可得性和精準性，并且在履行社會責任與商業可持續之間尋求最佳平衡。

　　一是，進一步開發新型產品供給。國有大行應充分認識到不同類型小微企業在市場競爭、創新能力、發展潛力等方面的差異，在融資需求、信貸風險等方面的不同特點，有針對性地開發不同產品。農業企業需要結合保險共同開發金融產品。制造業小微企業需要大量的前期投資和較長的資金回收期。因此，制造業定制化金融產品應重點關注長期貸款和資產融資，如設備購置貸款和產能擴展貸款，并為其數字化轉型升級等提供融資支持。中小微企業是消費行業各賽道的參與主體，行業總融資需求龐大，通常面臨融資渠道少、融資成本高、融資周期長的難點痛點。線上科技平臺是消費行業小微企業重要融資來源，國有大行也可以通過數據共享參與其中。科創企業具有“強專業、輕資產、高成長、高不確定”等特征，尤其尚處于前期技術攻關和產品研發期的企業，暫時性虧損是常態，融資約束更大。國際經驗顯示，專業化的直接投資是科創企業融資主要來源，國有大行可以在投貸聯動、與科創擔保充分結合等方面創新金融供給。

　　二是，強化信息共享和風險管理。在深化信息共享方面，積極配合有關部門強化信用信息共享機制建設，推動擴大平臺數據維度、提升數據質量，為小微企業精準畫像，提升信貸產品匹配性。同時，突破以往強調財務報表信息的局限，積極開發利用各類間接反映企業運營信息。在加強風險管理方面，加強貸款“三查”，強化對借款主體資質審核和貸后資金用途監控，規范分支機構與第三方合作行為，防止過度授信和套取、挪用貸款資金。

　　三是，通過提升自身技術能力，尤其是進一步數字化轉型，加強金融科技賦能，建立具有良性反饋機制的信貸大模型。國有大行擁有大型數據庫和較強數據獲取能力，需要增強數字化經營能力：通過數據積累、人工校驗、線上線下交互等方式，不斷優化信貸審批模型，提高審批效率和準確性。構建“信貸+”服務模式：結合小微企業需要，提供結算、財務咨詢、匯率避險等綜合服務，提升金融服務綜合化水平。

　　四是，充分利用國家支持政策，同時支持國家戰略。國有大行應聚焦科技創新、專精特新和綠色低碳發展等領域的小微企業，提供適配的金融產品和服務。同時，優化服務方式，針對小微企業生命周期不同階段提供適配的金融產品，探索多樣化、一攬子服務方案，增強金融服務獲得感。應與政策性貸款和政策性擔保充分結合，不斷推出新模式、新產品和新服務。

　　五是，與其他金融主體充分結合，在“大普惠”框架下共同努力。《實施意見》將“大普惠金融”概念貫穿于整體方案構建之中，在這一主題思想指引下，國有大行應作為多層次金融市場的重要環節，與其他金融主體分工合作，以不同形式滿足小微企業各類金融需求。

　　（作者系中國人民大學國家中小企業研究院副院長、國家發展與戰略研究院研究員）